Қазынашылық облигациялар зейнеткерлікке жақсы инвестиция ма?

Қазынашылық облигациялар зейнетке шығуға жақын немесе сол үшін тұрақты табуға ұмтылған жас инвесторлар үшін жақсы инвестиция болуы мүмкін. Ба облигациялар жақсы инвестициялық? Инвесторлар бірнеше факторларды, соның ішінде облигация түрін, облигацияның қанша пайыз төлейтінін және олардың инвестициялары қанша уақытқа байланатындығын ескеруі керек. Инвесторлар сондай-ақ олардың салмағы керек тәуекел төзімділікті бір облигацияның тәуекелі бар Әдепкі инвестициялық облигациялық эмитент өтеледі емес, мағынасы. Жақсы жаңалық – қазынашылық міндеттемелерге (облигацияларға) АҚШ үкіметі кепілдік береді.

Облигациялар – бұл корпорациялар мен үкіметтер қаражат жинау үшін шығаратын қарыздық бағалы қағаздар. Инвесторлар облигацияларды бастапқы салым ретінде негізгі сома деп алдын-ала енгізу арқылы сатып алады. Облигация мерзімі аяқталған немесе мерзімі басталады деп аталатын кезде өтеу күні Отанымыздың инвесторлар олардың негізгі кері төленеді. Оның орнына инвесторлар әдетте облигацияны шығарған ұйымнан тұрақты, мерзімді төлемдер алады.

Облигациялар, соның ішінде облигациялар, пайыздық төлемдердің тұрақты мөлшерлемесін алғысы келетіндер үшін жақсы инвестиция бола алады. Облигациялар мен қазынашылық міндеттемелер танымал болғанымен, олардың кейбір кемшіліктері мен тәуекелдері бар және олар кез-келген инвестор үшін өте қолайлы болмауы мүмкін. Бұл мақалада қазынашылық міндеттемелердің оң және теріс жақтары салыстырылады және облигация жас инвесторлар мен зейнетке шыққандар үшін жақсы инвестиция болып табылады ма.

Негізгі өнімдер

  • Қазынашылық облигациялар облигация аяқталғанға дейін жарты жылда бір рет төленетін қауіпсіздікті және белгіленген пайыздық мөлшерлемені іздейтіндер үшін жақсы инвестиция болуы мүмкін.
  • Облигациялар инвестициялық портфельдің активтерін орналастырудың маңызды бөлігі болып табылады, өйткені облигациялардан алынған тұрақты кірістер меншікті капитал бағаларының құбылмалылығын өтеуге көмектеседі.
  • Зейнеткерлікке жақындаған инвесторлар портфолиосының үлкен пайызын облигацияларда ұстауға бейім, ал жас инвесторлардың үлесі аз.
  • Корпоративті облигациялар қазынашылық облигацияларға қарағанда жоғары кірісті төлеуге бейім, өйткені корпоративті облигациялардың төленбеу қаупі бар, ал егер қазынашылық төлемдерге дейін кепілдік берілсе.
  • Облигациялар жақсы инвестиция ма? Инвесторлар өздерінің тәуекелге төзімділігін облигацияның төлемеу тәуекелімен, облигацияның кірістілігімен және ақшаларының қанша уақытқа дейін байланатындығымен өлшеуі керек.

Қазынашылық міндеттемелер дегеніміз не?

Қазынашылық облигациялар (облигациялар) – бұл АҚШ-тың Федералды үкіметі шығаратын және АҚШ Қаржы министрлігі сататын мемлекеттік қарыздық бағалы қағаздар.Т-облигациялар әр алты ай сайын, олардың төлем мерзімі аяқталғанға дейін, яғни 20-30 жыл ішінде инвесторларға белгіленген пайыздық мөлшерлемені төлейді. 

Алайда, жаңадан шығарылған Қазынашылықтардан алынған пайыздық мөлшерлеме нарықтық пайыздық мөлшерлемелерге және елдің жалпы экономикалық жағдайларына байланысты өзгеріп отырады. Кезеңінде рецессия немесе теріс экономикалық өсу, Федералдық резерв әдетте несие өсу мен шығыстарды ынталандыру пайыздық құнын төмендетеді. Нәтижесінде жаңадан шығарылған облигациялар төмен ставка жағдайында төмен ставка төлейді. Керісінше, экономика жақсы жұмыс істеген кезде, несиелік өнімдерге сұраныстың өсуіне байланысты пайыздық мөлшерлемелер өседі, бұл жаңадан шығарылған Қазынашылықтардың аукционға түсуіне әкеледі.

Қазынашылық түрлері

Әр түрлі өтеу мерзімімен ұсынылатын қазынашылық вексельдер – бірнеше күннен 52 аптаға дейін өтелетін қысқа мерзімді облигациялар.  Қазынашылық ноталар немесе ноталар Қазынашылық міндеттемелерге өте ұқсас, өйткені олар төлем мерзімі аяқталғанға дейін әр алты айда белгіленген пайыздық мөлшерлемені төлейді. Алайда, қазынашылық ноталардың екі, үш, бес, жеті және 10 жылдық мерзімдері бар қысқа мерзімдері бар. 10 жылдық қазынашылық құжат қазынашылық бағалы қағаздардың ішіндегі ең бақыланатыны болуы мүмкін, өйткені ол көбінесе несие сияқты пайыздық ставкалар үшін эталон ретінде пайдаланылады.  

Қазынашылық облигациялар көбінесе қазынашылық облигациялар деп аталады, бұл оны шатастыруы мүмкін, өйткені қазынашылық облигация техникалық тұрғыдан алғанда, өтеу мерзімі 20 және 30 жыл арасындағы облигация болып табылады. Алайда, қазынашылық ноталар мен қазынашылық міндеттемелер олардың өтеу күндерінен басқа мәні бойынша бірдей. Қазынашылық құнды қағаз вексель, нот немесе облигация болсын, алынған пайыздар мемлекеттік және жергілікті салықтардан босатылады. Алайда, пайыздық кіріске федералдық салық салынады.

Қазынашылық міндеттемелерді сатып алу және сату

Қазынашылық билетті Қазынашылық департаменті онлайн-аукцион арқылы сатады. Нотаны инвестор сатып алғаннан кейін, екі нұсқа бар. Инвестор облигацияны өтелгенге дейін ұстай алады, бұл жағдайда салынған алғашқы сома облигация аяқталған кезде қайтарылады. Егер инвестор облигацияны өтеу мерзіміне дейін ұстаса, инвестицияланған соманы АҚШ үкіметі қайтаруға кепілдік береді.

Инвесторда сонымен қатар облигацияны мерзімінен бұрын сату мүмкіндігі бар. Облигация облигациялар нарығы деп аталатын екінші нарықтағы брокер арқылы сатылатын болады. Алайда, егер облигация облигациялар нарығы арқылы мерзімінен бұрын сатылса, инвесторлар өздерінің алғашқы салымдарына кепілдік берілмейтіндігін білуі керек. Басқаша айтқанда, олар бастапқыда салғаннан гөрі аз сома алуы мүмкін.

Жас инвесторлар

Қазынашылық облигациялардан төленетін пайыздар акцияларға инвестициялау нәтижесінде алынатын кірістерді нашар көрсетуге бейім. Алайда, облигациялардан алынған ставка инфляцияны немесе бағаның өсу қарқынынан асып түсуі керек, ол 2% шамасында болады. Айтуы бойынша, жас адамның зейнетақы шотында осы облигациялармен байланысты тұрақты пайыздық төлемдерден пайда алуға болатын Т-облигацияларға орын бар.

Мысалы, тұрақты кіріс инвестициялық портфель құнының құбылмалылығын немесе ауытқуын азайтуға көмектеседі. Облигацияларды басқа инвестициялардан шығатын тәуекелді ішінара өтеуге көмектесу әртараптандыруға көмектеседі – бұл сіздің ақшаңыздың барлығы бірдей инвестициялау түріне жатпайды. Сонымен қатар, облигациялар АҚШ федералды үкіметінің толық сенімі мен несиесімен қамтамасыз етілген, яғни инвесторлар алғашқы инвестицияларын жоғалтпайды.

Алайда, жас инвесторлар ұзақ уақытқа созылғандықтан, олар әдетте ұзақ мерзімді өсуді ұсынатын инвестицияларды таңдайды. Нәтижесінде, облигациялар жас адамның инвестициялық портфеліндегі азшылық үлесін білдіреді. Нақты пайыз инвестордың тәуекелге және ұзақ мерзімді қаржылық мақсаттарға төзімділігі негізінде мұқият анықталуы керек.

Портфельді орналастыру ережесі бойынша инвесторлар өздерінің акцияларына, облигацияларына және ақша қаражаттарына олардың бөлінуін олардың жасын 100-ден шегеру арқылы тұжырымдай алады деп тұжырымдайды. Нәтижесінде алынған көрсеткіш адамның акцияларға салынуы керек активтерінің пайызын көрсетеді. қалған бөлігі облигациялар мен қолма-қол ақша арасында бөлінуі мүмкін. Осы формула бойынша 25 жастағы инвестор портфолионың 75% акцияларға орналастыруды қарастырады, ал қалған 25% ақшалай және облигациялық салымдар арасында бөледі.

Инвесторлар зейнетке жақын немесе жақын жерде

Зейнеткерлер көбінесе зейнеткерлікке шыққан кезде кіріс ағыны алу үшін облигацияларды сатып алады. Олардың портфолиосы өзгеріп, консервативті бола бастайды. Нәтижесінде портфолионың облигациялардан тұратын бөлігі өсуге бейім. Қазынашылық міндеттемелерді, вексельдерді немесе ноталарды қамтитын портфель қауіпсіздікті қамтамасыз етеді және олардың жинақтарын сақтауға көмектеседі, өйткені қазынашылық тәуекелсіз инвестициялар болып саналады.

Тұрақты пайыздық төлемдермен, Т-облигациялар жалақы тоқтағаннан кейін идеалды кіріс ағыны ұсына алады. Сондай-ақ, облигациялардың өтелу күндері көптеген зейнеткерлер іздейтін үздіксіз кіріс ағыны құру үшін баспалдақпен жасалуы мүмкін.

Инфляциядан қорғалған Т-облигациялар деп аталатын инфляциядан қорғану шараларын ұсынатын, сондай-ақ I облигациялар деп аталатын Қазынашылық міндеттемелердің бір түрі – облигацияның қызмет ету мерзімі үшін тұрақты кірісті біріктіретін пайыздық мөлшерлемеге ие, инфляцияға байланысты өзгеретін деңгей.

Kurzübersicht

Облигация баспалдағы әр облигация қатарынан бір жылы өтелетін өтеу мерзімі бар бірнеше облигацияны сатып алуды қамтиды. Стратегия инвесторларға әрбір төлем күніне қолма-қол ақша береді.

Мемлекеттік облигациялар мен корпоративті облигациялар

Корпоративтік облигациялар – бұл корпорация шығаратын қарыздық бағалы қағаздар. Қазынашылық облигациялар сияқты корпоративті облигациялардың да артықшылықтары мен кемшіліктері бар. Әдетте корпоративті облигациялар пайыздық төлемдер төлейді, олар облигацияның бүкіл қызмет ету мерзімінде белгіленген мөлшерлемеге негізделуі мүмкін. Пайыздық төлемдер сондай-ақ өзгермелі пайыздық мөлшерлемеге негізделуі мүмкін, яғни ставка нарықтық пайыздық мөлшерлемелерге немесе эталонның қандай да бір түріне байланысты өзгеруі мүмкін. Корпоративтік облигацияның мерзімі аяқталған кезде инвесторға салынған негізгі сомасы қайтарылады. 

Корпоративтік облигацияны облигацияны шығарған корпорация қолдайды, ол инвесторларға негізгі соманы төлеуге келіседі. Алайда, корпоративті облигацияларды сатып алғанда, алғашқы инвестицияға кепілдік берілмейді. Нәтижесінде корпоративті облигацияларды ұстаушылардың дефолт тәуекелі бар, яғни компания өзінің инвесторларына алғашқы инвестицияларын қайтара алмауы мүмкін. Корпоративтік облигацияға салынған алғашқы салымның өтелуі немесе төленбеуі компанияның қаржылық өміршеңдігіне байланысты. 

Инвесторлар корпоративті облигацияларға қатысты тәуекелдің көп болуына байланысты, олар қазынашылық бағалы қағаздарға қарағанда жоғары пайыздық мөлшерлемені төлеуге бейім. Керісінше, қазынашылық облигацияларға АҚШ үкіметі кепілдік береді, егер инвестор облигацияны өтелгенге дейін ұстаса. Нәтижесінде қазынашылық міндеттемелер әдетте корпоративті әріптестеріне қарағанда төмен пайыздық мөлшерлемені ұсынады.

Зейнеткерлер корпоративті облигацияны немесе қазынашылық бағалы қағазды сатып алу туралы шешім қабылдағанда тәуекелге төзімділікті ескеруі керек. Сонымен қатар, облигацияны сатып алу үшін уақыт көкжиегі маңызды, яғни инвестиция қанша уақытқа созылатындығын білдіреді. Егер зейнеткер бірнеше жыл ішінде ақшаға мұқтаж болса, онда ұзақ мерзімін ескере отырып, қазынашылық міндеттеме ең жақсы таңдау болмауы мүмкін. Қазынашылық облигацияны оның мерзімі аяқталғанға дейін сатуға болатындығына қарамастан, инвестор облигацияның сату кезіндегі қайталама нарықтағы бағасына байланысты пайда немесе залал ала алады.

Кез-келген облигация түрін сатып алудан бұрын салық мәселесі де ескерілуі керек. Корпоративті облигацияны немесе АҚШ қазынашылық кепілдігін сатып алу сізге сәйкес келетінін шешпес бұрын қаржы кеңесшісімен кеңесіңіз.

Қазынашылық облигациялардың оң және теріс жақтары

Қазынашылық облигациялар жақсы инвестиция бола алғанымен, олардың артықшылықтары да, кемшіліктері де бар. Облигациялардың кейбір артықшылықтары :

Тұрақты кіріс

Қазынашылық облигациялар тұрақты пайыздық мөлшерлемені қамтамасыз ете алатын белгіленген пайыздық мөлшерлемені төлейді. Нәтижесінде, облигациялар инвесторларға тұрақты портфельді ұсына алады, бұл олардың портфолиосындағы басқа инвестициялардан, мысалы, акциялардан болуы мүмкін шығындарды өтеуге көмектеседі.

Тәуекелсіз

Қазынашылық облигациялар тәуекелсіз актив болып саналады, яғни инвестордың негізгі қарызын жоғалту қаупі жоқ. Басқаша айтқанда, облигацияны өтелгенге дейін ұстайтын инвесторларға олардың негізгі немесе бастапқы салымдарына кепілдік беріледі.

Сұйық

Сондай-ақ, қазынашылық міндеттемелер облигациялардың қайталама нарығында олардың мерзімі аяқталғанға дейін сатылуы мүмкін. Басқаша айтқанда, өтімділік өте көп, яғни сатып алушылар мен сатушылардың көп мөлшері, инвесторлар өздерінің позицияларын сату қажет болса, өздерінің қолданыстағы облигацияларын оңай сата алады.

Инвестициялардың көптеген нұсқалары

Қазынашылық облигацияларды жеке-жеке немесе өзара қорлар мен айырбастау қорлары сияқты облигациялар қоржыны бар басқа инвестициялық құралдар арқылы да сатып алуға болады.

Артықшылықтарына қарамастан, қазынашылық міндеттемелер инвесторлар инвестиция салмас бұрын ескеруі керек кейбір кемшіліктермен келеді. Кейбір кемшіліктерге мыналар жатады:

Қайтарудың төмен жылдамдығы

Қазынашылық облигациядан алынған пайыздық кіріс дивиденд төлейтін меншікті капитал сияқты басқа инвестицияларға қарағанда кірістің төмен ставкасына әкелуі мүмкін. Дивидендтер – акционерлерге корпорациялардан акцияларға ақша салғаны үшін сыйақы ретінде төленетін ақшалай төлемдер. 

Инфляция қаупі

Қазынашылық облигациялар инфляциялық тәуекелге ұшырайды. Инфляция дегеніміз – экономикадағы тауарлар бағасының уақыт бойынша өсу қарқыны. Мысалы, егер баға жылына 2% өсіп отырса және қазынашылық міндеттеме жылына 3% төлесе, инвестор 1% таза кірісті жүзеге асырады. Басқаша айтқанда, инфляция немесе бағаның өсуі қазынашылық сияқты тұрақты ставкалы облигациялардың жалпы кірісін жояды.

Пайыздық тәуекел

Экономикада бағалар қалай көтерілуі мүмкін болса, пайыздық мөлшерлемелер де өсуі мүмкін. Нәтижесінде қазынашылық міндеттемелер пайыздық тәуекелге ұшырайды. Егер экономикада пайыздық мөлшерлемелер өсіп жатса, қолданыстағы облигация және оның бекітілген пайыздық мөлшерлемесі жоғары шығарылған облигациялардың төмен деңгейіне түсуі мүмкін, бұл жоғары пайыздық мөлшерлемені төлейді. Басқаша айтқанда, қазынашылық міндеттеме мүмкін шығындарға ұшырайды, яғни белгіленген кірістілік ставкасы өскен ортада төмен деңгейде жұмыс істеуі мүмкін.

Нақты шығын

Қазынашылық облигацияларды олардың мерзімі аяқталғанға дейін сатуға болатындығына қарамастан, оны сату үшін алынған облигацияның бастапқы сатып алу бағасынан төмен болуы мүмкін екенін ескеріңіз. Мысалы, егер қазынашылық облигация 1000 долларға сатып алынып, оның мерзімі аяқталғанға дейін сатылса, инвестор облигациялар нарығында 950 доллар алуы мүмкін. Инвесторларға негізгі облигацияларға, егер олар облигация өтелгенге дейін болған жағдайда ғана кепілдік беріледі.

Артықшылықтары

  • Тұрақты пайыздық кірісті төлеңіз

  • Тәуекелсіз

  • Т-облигацияларды өтеу мерзіміне дейін оңай сатуға болады

  • ETF және инвестициялық қорлар арқылы сатып алуға болады

Минус

  • Табыстың төменгі ставкасы басқа инвестициялармен салыстырғанда

  • Нарықтық пайыздық мөлшерлемелер жоғарылаған сайын, Т-облигациялар төмен деңгейде жұмыс істеуі мүмкін

  • Инфляция пайыздық кірісті төмендетуі мүмкін

  • Өтелгенге дейін сатылған облигациялар шығынды сезінуі мүмкін

Облигациялар жақсы инвестиция ма?Жиі қойылатын сұрақтар

Неліктен облигацияларға инвестиция салу жаман идея болады?

Облигацияларға салынған инвестицияның жаман немесе жақсы болуы инвестордың қаржылық мақсатына және нарық конъюнктурасына байланысты. Егер инвестор тұрақты кіріс ағыны алғысы келсе, онда қазынашылық міндеттеме жақсы таңдау болуы мүмкін. Алайда, егер пайыздық мөлшерлемелер өсіп жатса, облигацияны сатып алу дұрыс таңдау болмауы мүмкін, өйткені белгіленген пайыздық мөлшерлеме болашақта нарыққа әсер етпеуі мүмкін. Естеріңізде болсын, қазынашылық облигацияны сатып алғанда, осы облигация бойынша белгіленген сыйақы ставкасы ешқашан өзгермейді, нарықтық пайыздық ставкалар қай жерде сатылатынына қарамастан.

Сондай-ақ, облигацияларға инвестициялау және оларды өтеу мерзіміне дейін қайталама нарықта сату акциялар сияқты басқа инвестициялар сияқты шығынға әкелуі мүмкін. Нәтижесінде инвесторлар облигацияларды сатып алу және сату мерзімінен бұрын сатып алу арқылы ақша жоғалту қаупі туралы білуі керек. Егер инвесторға келесі бір-екі жылда ақша қажет болса, оның ұзақтығы бар қазынашылық міндеттеме жақсы инвестиция болмауы мүмкін. 

Облигациялық қорлар жақсы инвестиция ма?

Облигациялық қорлар жақсы инвестиция болуы мүмкін, өйткені қорлар облигациялардың көптеген түрлерін қамтиды, бұл облигациялардың төлемеу қаупін әртараптандырады. Басқаша айтқанда, егер корпорация қаржылық қиындықтарды бастан кешіріп, өзінің облигациялық инвесторларын қайтара алмаса, онда облигацияны өзара қорда ұстайтындар осы облигацияға жалпы инвестициясының аз ғана бөлігін алады. Нәтижесінде, олар облигацияны жеке сатып алғанға қарағанда, қаржылық шығындар қаупі аз болар еді.

Алайда, инвесторлар қордағы облигациялардың сіз сатып алғыңыз келетін облигациялардың түрі екендігіне көз жеткізу үшін өздерінің зерттеулерін жүргізуі керек. Кейде қорларда корпоративті облигациялар да, қазынашылық міндеттемелер де болуы мүмкін, ал кейбір корпоративті облигациялар жоғары тәуекелді инвестициялар болуы мүмкін. Нәтижесінде, инвестициялаудан бұрын облигациялық қордағы холдингтерді зерттеу өте маңызды.

Облигациялар 2021 жылы жақсы инвестиция бола ма?

2021 жылы облигациялар бойынша төленетін пайыздық мөлшерлемелер өте төмен болды, өйткені Федералды резервтік жүйе коронавирустық пандемияға және одан туындаған рецессияға байланысты пайыздық мөлшерлемені төмендетіп жіберді. Егер инвесторлар пайыздық ставкалар алдағы екі жылда өседі деп сенсе, олар қысқа мерзімді өтеу мерзімі бар облигацияларға ақша салуды таңдауы мүмкін. 

Мысалы, екі жылдық қазыналық вексель белгіленген пайыздық мөлшерлемені төлеп, екі жылға салынған негізгі қарызды қайтарады. Егер пайыздық мөлшерлемелер 2023 жылы жоғары болса, онда инвестор сол негізгі қарызды алып, сол уақытта оны жоғары ставкадағы облигацияға салуы мүмкін. Алайда, егер сол инвестор 2021 жылы 10 жылдық қазыналық купюраны сатып алған болса және келесі екі жылда пайыздық мөлшерлемелер көтерілсе, онда инвестор жоғары ставкалардан айрылып қалуы мүмкін, өйткені олар төменгі ставкалы қазынашылық купюрада тұрып қалады. Тағы да, инвесторлар әрқашан қазынашылық міндеттемелерді оның төлем мерзімі аяқталғанға дейін сата алады; пайда немесе залал болуы мүмкін, демек сіз барлық алғашқы инвестицияларды сізге қайтара алмайсыз.

Сондай-ақ, тәуекелге төзімділікті ескеріңіз. Қазынашылық облигацияларды, ноталарды және қысқа мерзімді қазыналық вексельдерді көбінесе инвесторлар өздерінің қауіпсіздігі үшін сатып алады. Егер сіз жалпы нарықтар өте қауіпті деп санасаңыз және сіздің мақсатыңыз өз байлығыңызды сақтау болса, сіз қазіргі жағдайда төмен пайыздық мөлшерлемеге қарамастан, қазынашылық қауіпсіздікті таңдай аласыз. Төмендегі кестеден қазына кірісі соңғы бірнеше айда төмендегенін көре аламыз.

Алайда, кірістіліктің төмендігіне қарамастан, облигациялық салымдар құбылмалы капитал портфелі аясында тұрақтылықты қамтамасыз ете алады. Сізге қазынашылық қауіпсіздікті сатып алу дұрыс бола ма, көбінесе тәуекелге төзімділікке, уақыт көкжиегіне және қаржылық мақсаттарға байланысты. Облигациялардың қандай-да бір түрін басқа инвестицияларға қатысты сатып алу-сатпауды қарастыру кезінде қаржы кеңесшісімен немесе қаржы жоспарлаушымен кеңесуіңізді өтінеміз.

Сіз облигацияларға ақша салудан айырыла аласыз ба?

Иә, облигацияны оның мерзімі аяқталғанға дейін сату кезінде сіз ақша жоғалтуыңыз мүмкін, өйткені сату бағасы сатып алу бағасынан төмен болуы мүмкін. Сондай-ақ, егер инвестор корпоративті облигацияны сатып алса және компания қаржылық қиындықтарға тап болса, онда компания облигацияларды ұстаушыларға алғашқы инвестицияны толығымен немесе бір бөлігін қайтара алмайды. Бұл дефолт тәуекел инвесторлардан облигацияларды қаржылық жағдайы жақсы емес немесе қаржылық тарихы жоқ компаниялардан сатып алғанда өсуі мүмкін. Бұл облигациялар жоғары кірісті ұсына алатындығына қарамастан, инвесторлар кірістіліктің жоғарылауы тәуекелдің жоғарырақ дәрежесіне айналатынын білуі керек, өйткені инвесторлар қосымша төлемді талап ете отырып, дефолт қаупін өтейді.

Қандай жақсы облигациялар сатып алуға болады?

Сатып алуға болатын ең жақсы облигациялар көбінесе инвестордың тәуекелге төзімділігіне, уақыт көкжиегіне және ұзақ мерзімді қаржылық мақсаттарға байланысты. Кейбір инвесторлар облигациялық қорларға ақша салуы мүмкін, оларда қарыз құралдары қоржыны бар, мысалы биржалық айналымдағы қорлар. Қауіпсіздік пен салықтық үнемдеуді қалайтын инвесторлар жергілікті мемлекеттік басқару органдары шығаратын қазынашылық бағалы қағаздар мен муниципалдық облигацияларды таңдай алады. Корпоративті облигациялар жоғары кірісті немесе кірісті қамтамасыз ете алады, бірақ эмитенттің қаржылық өміршеңдігін ескеру қажет.

Төменгі сызық

Сіз жас болсаңыз да, зейнеткерлікке шықсаңыз да, облигациялар кез-келген әртараптандырылған портфолиодан орын таба алады. Облигациялар қауіпсіздікті, кірісті қамтамасыз ете алады және инвестициялық портфельдегі тәуекелді азайтуға көмектеседі. Облигациялар акциялар портфолиосында араластырылуы немесе жыл сайын өтеу үшін баспалдақпен жасалуы мүмкін, олар өтелген кезде қолма-қол ақша алуға қол жеткізеді. Инвесторлар облигациялардың белгілі бір мөлшерін теңгерімді портфолионың бөлігі ретінде қарастыруы керек, олар корпоративті облигациялар, қазынашылық немесе муниципалдық облигациялар. Алайда, инвесторлар облигациялар тәуекелсіз деп ойлауы қателік болар еді. Олардың орнына үй тапсырмаларын орындау керек, өйткені барлық облигациялар бірдей бола бермейді.