Қаржы энциклопедиясы

I сериялы облигация

Мен байланыстыратын серия дегеніміз не?

I сериялы облигация – бұл тіркелген пайыздық мөлшерлемені және өзгермелі инфляция деңгейін (жартыжылдықта түзетілген) алатын, сатылмайтын, пайыздық мөлшерлемеге ие АҚШ мемлекеттік жинақ облигациясы. I сериялы облигациялар инвесторларға қайтарымдылық пен олардың сатып алу қабілеттерін қорғауды қамтамасыз етуге арналған. I сериялы облигациялардың көпшілігі электронды түрде шығарылады, бірақ Treasury Direct-ке сәйкес, кіріс салығын қайтарып алу арқылы қағаз сертификаттарын минимум 50 доллардан сатып алуға болады.

Негізгі өнімдер

  • I сериялы облигация – бұл сатылмайтын, пайыздық мөлшерлемеге ие АҚШ үкіметінің жинақ облигациясы.
  • I сериялы облигациялар инвесторларға олардың сатып алу қабілеттілігінен қорғанысты және қорғауды қамтамасыз етеді және тәуекелі төмен инвестициялар болып саналады.
  • Облигацияларды қайталама нарықтарда сатып алуға немесе сатуға болмайды.
  • I сериялы облигациялар – бұл әр мамыр мен қараша айларында түзетілетін инфляция деңгейі үшін облигацияның қызмет ету мерзімі үшін белгіленген сыйақы ставкасы.

І сериялы облигациялар туралы түсінік

I сериялы облигациялар – бұл АҚШ-тың Қазынашылықтың жинақталған облигациялар бағдарламасының бөлігі болып табылатын, тәуекелі төмен инвестицияларды ұсынуға арналған, сатылмайтын облигациялар. Олардың сатылмайтын ерекшелігі оларды қайталама нарықтарда сатып алуға немесе сатуға болмайтындығын білдіреді. І сериялы облигация алатын екі пайыз түрі – бұл облигацияның қызмет ету мерзімі үшін белгіленген пайыздық мөлшерлеме және әр мамыр мен қараша айларында барлық қала үшін маусымдық емес түзетілген тұтыну бағаларының индексінің өзгеруі негізінде түзетілетін инфляция деңгейі. тұтынушылар (ТБИ-U).

Маңызды

Іс жүзінде I сериялы облигацияларға пайыздық мөлшерлеме өзгереді және уақыт бойынша өзгереді, сондықтан облигациялардың құнын бүгіннен бастап болжау қиынға соғады.

I сериялы облигацияның тіркелген мөлшерлемесін қазынашылық хатшы анықтайды және әр алты айда мамырда бірінші жұмыс күні мен қарашада бірінші жұмыс күні жарияланады. Осы белгіленген ставка келесі алты ай ішінде шығарылған барлық I сериялы облигацияларға қолданылады, жарты жылда бір рет қосылады және облигацияның қызмет ету мерзімінде өзгермейді. Бекітілген пайыздық мөлшерлеме сияқты, инфляция деңгейі жылына екі рет мамыр мен қараша айларында жарияланады және АҚШ экономикасындағы инфляцияны өлшеу үшін қолданылатын тұтыну бағаларының индексіне (ТБИ) енгізілген өзгерістермен анықталады. Инфляция деңгейінің өзгеруі облигацияға облигация шығарылған күннен бастап алты ай сайын қолданылады.

І сериялы облигацияларды қалай есептеуге болады

Композиттік ставка деп аталатын облигация бойынша нақты ставка белгіленген және инфляция деңгейлерін біріктіру арқылы есептеледі. Инфляция деңгейі облигацияға бекітілген белгіленген деңгейге әсер ететіні анық. Алайда, I сериялы облигация бойынша сыйақы мөлшерлемесінің төмендеуі мүмкін ең төменгі деңгей – бұл қазынашылық міндеттеме бойынша орналастырылған қабат. Егер инфляция деңгейі теріс деңгейге жететін болса, ол белгіленген деңгейден артық алып кететін болса, құрама деңгей нөлге тең болады. Композиттік ставканы есептеу формуласы келесідей:

Композиттік мөлшерлеме = тіркелген мөлшерлеме + (инфляцияның 2 жарты жылдық деңгейі) + (инфляцияның белгіленген деңгейі, x жартыжылдық инфляция деңгейі)

Мысалы, егер белгіленген ставка 0,30% -ды, ал жартыжылдық инфляция -2,30% -ды құраса, облигация бойынша құрама ставка келесідей болады:

= 0,003 + (2 x -0,023) + (0,003 x -0,023)

= 0,003 – 0,046 – 0,000069

= -0.04307, немесе -4.31%.

Алайда, бұл теріс болғандықтан, композициялық қатынас 0% -ға дейін түзетіледі.

I сериялы облигациялар төмен тәуекел деп саналады, өйткені олар АҚШ үкіметінің толық сенімі мен несиесімен қамтамасыз етілген және олардың өтеу құны төмендей алмайды. Бірақ бұл қауіпсіздікпен жоғары пайыздық жинақ шотымен немесе депозиттік сертификатпен (CD) салыстыруға болатын төмен қайтарым келеді. Корпоративтік және муниципалдық облигациялар, дегенмен, құнын жоғалтуы мүмкін; бұл тәуекелмен бірге жоғары қайтарым келеді.

I сериялы облигациялар сатып алудың минималды және максималды шегі арасындағы кез келген мөлшерде шығарылуы мүмкін. Минималды сатып алу – $ 25, ал жылдық сатып алу – әлеуметтік қауіпсіздік нөміріне $ 10,000. I-облигациялар бір жылға немесе 30 жылға дейін сақталуы мүмкін, бірақ егер олар бес жылдан аз уақыттан кейін сатылса, онда ұстаушы соңғы үш айлық сыйақыны құрбан етеді.

Жылдам факт

Егер I-облигация сатылып, одан түскен қаражат жоғары білім алу үшін төленсе, процент федералды табыс салығынан босатылады.

Қызығушылыққа қатысты ерекше мәселелер

I сериялы облигациялар бойынша пайыздық кірістерге федералдық деңгейде салық салынады, бірақ штаттар мен жергілікті деңгейде емес. I сериялы облигация нөлдік купондық облигация болып табылады, яғни облигацияның қызмет ету мерзімі ішінде пайыздар төленбейді. Сыйақы, оның орнына, облигацияның құнына қайта қосылады және пайыздық өсім алады. Облигация иесі салық салудың екі әдісінің бірін – ақшалай немесе есептеу әдісін таңдай алады. Қолма-қол ақша әдісі бойынша салық облигациялар өтелген кезде ғана қолданылады. Демек, облигацияны сатқанға дейін жеті жыл бойы ұстаған салық төлеушіге облигация сатылған кезде ғана салық салынады. Есептеу әдісін қолдана отырып, екінші жағынан, есептелген пайыздар бойынша салықтар жыл сайын қолданылады.

Кейде I сериялы облигациялар бойынша кірістер федералды деңгейде салықтан босатылады, егер ол жоғары оқу ақысын төлеуге жұмсалса. I-облигацияны сатқан кезде және түскен қаражатты сол күнтізбелік жылы тиісті оқу орнында білікті жоғары білім алуға кеткен шығындарды төлеуге жұмсаған кезде, пайыздар федералдық табыс салығынан босатылады.

Ұқсас посттар: