Жетілу
Жетілу дегеніміз не?
Өтеу мерзімі – бұл мәміленің немесе қаржы құралының қызмет ету мерзімі аяқталған күн, содан кейін ол не жаңартылуы керек, не ол тоқтайды. Бұл термин әдетте депозиттерге, валюталық спотқа және форвардтық операцияларға, пайыздық мөлшерлемемен және тауарлық свопқа, опциондарға, несиелерге және облигациялар сияқты тұрақты кіріс құралдарына қолданылады. Олар кейде акциялардың бөлігі ретінде бонустық мөлшерлемемен өзгертіледі.
Негізгі өнімдер
- Мерзімі – бұл несие немесе облигацияны, тауарды немесе ақшалай төлемді төлеуді немесе басқа да төлем немесе есеп айырысу мерзімін көбіне бастайтын инвестицияның аяқталатын келісілген күні.
- Бұл термин көбінесе облигацияларға қатысты қолданылады, сонымен қатар депозиттер, валюталар, пайыздық мөлшерлемелер мен тауар своптары, опциондар, несиелер және басқа операциялар үшін қолданылады.
- Несиелер мен басқа қарыздардың өтеу мерзімі, егер қарыз алушы несиені жаңартса, мерзімін ұзартса, жоғары пайыздық төлемдер төлесе немесе қарыздың жалпы сомасын мерзімінен бұрын өтесе, қарыздың бүкіл мерзімі бойына бірнеше рет өзгеруі мүмкін.
Жетілгендікті түсіну
Депозиттер мен несиелер сияқты кейбір қаржы құралдары өтеу кезінде негізгі қарыз бен пайыздарды өтеуді талап етеді; басқалары, мысалы, валюталық операциялар тауарды жеткізуді көздейді. Пайыздық своптар сияқты тағы басқалары, төлем мерзімі аяқталған соң жүретін ақша ағындарынан тұрады.
Депозиттің мерзімі
Салымды өтеу мерзімі – негізгі қарыздың инвесторға қайтарылатын күні. Сыйақы кейде депозиттің қолданылу мерзімі ішінде немесе мерзімі аяқталған кезде мерзімді түрде төленеді. Көптеген банкаралық депозиттер бір түнде, соның ішінде еуро депозиттерінің көпшілігін қосады, және 12 айдан астам өтеу сирек кездеседі.
Облигация
Облигация сияқты тұрақты кірісті инвестициялау мерзімі аяқталған кезде қарыз алушы өтелмеген негізгі қарыздың толық сомасын және несие берушіге қатысты кез-келген сыйақыны өтеуі керек. Өтеу кезінде төлемеу дефолтқа әкелуі мүмкін, бұл эмитенттің несиелік рейтингіне кері әсер етеді. Инвестицияның өтеу мерзімі инвестор үшін басты мәселе болып табылады, өйткені ол оның инвестициялық көкжиегіне сәйкес келуі керек. Мысалы, бір жыл ішінде сатып алғысы келетін үйдегі алғашқы жарна үшін ақша жинап отырған адамға бес жылдық салымға ақша салуға кеңес берілмейді, оның орнына ақша нарығы қорын немесе біреуін қарастыруы керек -жылдық салым.
Туынды
Мерзімі термині туынды құралдарға қатысты да қолданылуы мүмкін, мысалы, опциондар және ордерлер, бірақ мерзімді аяқталу мерзімінен ажырата білу маңызды. Опцион үшін жарамдылық мерзімі – американдық стильдегі опционды қолдануға болатын соңғы күн және еуропалық стильдегі опционды қолдануға болатын жалғыз күн; өтеу күні – бұл опцион қолданылған жағдайда базалық мәміле жасалатын күн. Акцияға арналған ордердің мерзімі немесе аяқталу мерзімі – бұл негізгі акцияны ереуіл бағасымен сатып алу үшін қолданыла алатын соңғы күн.
Пайыздық своп бойынша өтеу мерзімі ақша ағындарының соңғы жиынтығының есеп айырысу күні болып табылады.
Шетелдік валюта
Спот-валюта операциясының өтеу мерзімі екі жұмыс күні болып табылады, тек келесі жұмыс күні бойынша есеп айырысатын АҚШ долларына қарсы канадалық доллармен операцияларды қоспағанда. Осы күні А компаниясы В компаниясына А валютасын төлейді және оның орнына В валютасын алады.
Валюталық форвард немесе своп бойынша өтеу мерзімі – бұл валюталардың түпкілікті алмасуы болатын күн; бұл нүктеден гөрі ұзын болуы мүмкін.