Инвестициялық көкжиек

Инвестициялық көкжиек дегеніміз не?

Инвестициялық горизонт – бұл инвестордың бағалы қағазды немесе портфельді ұстауды күткен жалпы ұзақтығын сипаттайтын термин.

Инвестициялық көкжиектің негіздері

Инвестициялық көкжиектер қысқа мерзімдіден, бірнеше күндік кезеңнен бастап, әлдеқайда ұзақ мерзімді, онжылдыққа созылуы мүмкін. Мысалы, 401 (k) жоспары бар жас маман ондаған жылдарға созылатын инвестициялық көкжиекке ие болады. Алайда, корпорацияның қазынашылық бөлімі бірнеше күндік инвестициялық көкжиекке ие болуы мүмкін.

Шын мәнінде, кейбір сауда стратегиялары, әсіресе техникалық талдауға негізделген күндер, сағаттар, тіпті минуттар бойынша инвестициялық көкжиектерді қолдана алады.

Инвестициялық горизонттың ұзақтығы көбінесе инвестордың қаншалықты тәуекелге ұшырайтынын және олардың кірістеріне деген қажеттіліктерін анықтайды. Әдетте, портфолионың инвестициялық көкжиегі қысқарған кезде, бұл инвесторлар аз тәуекелге баруға дайын екенін білдіреді. Инвесторлар инвестициялық портфельді құрған кезде, инвестициялық көкжиекті белгілеу – олар қабылдауы керек алғашқы қадамдардың бірі.

Инвестициялық көкжиектер және портфолио құрылысы

Инвесторлардың инвестициялық көкжиегі ұзағырақ болған кезде, олар үлкен тәуекелге бара алады, өйткені нарық кері кету жағдайында ұзақ жылдар бойы қалпына келуі керек. Мысалы, 30 жылдық инвестициялық көкжиегі бар инвестор, әдетте, олардың активтерінің көп бөлігі акцияларға бөлінген болады.

Бұдан басқа, ұзақ мерзімді горизонты бар инвестор өз активтерін капиталдың қауіпті түрлеріне жатқызуы мүмкін, мысалы орта және кіші акциялар. Акциялардың немесе қосалқы активтердің осы түрлері қысқа мерзімдерде үлкен акцияларға қарағанда әлдеқайда үлкен ауытқуларды көрсетуге бейім, өйткені олар аз қалыптасқан және сыртқы экономикалық күштерге сезімтал.

Осылайша, олар қысқа инвестициялық көкжиектері бар инвесторлар үшін қауіпті болуы мүмкін, бірақ бұл қысқа мерзімді ауытқулар алдағы 30 жыл ішінде осы акцияларға ие болғысы келетін инвесторларға айтарлықтай әсер етпейді.

Инвесторлар өздерінің портфолиосын инвестициялық көкжиегі қысқарған кезде, әдетте портфолионың тәуекел деңгейін төмендету бағытында реттейді. Мысалы, зейнеткерлік портфолиолардың көпшілігі меншікті капиталға тәуелділікті төмендетеді және зейнеткерлікке шыққан кезде негізгі кірістер активтерін көбейтеді. Тұрақты кірістерге салынған инвестициялар, әдетте, ұзақ мерзімді кезеңге акцияларға қатысты төмен әлеуетті кірісті қамтамасыз етеді, бірақ олар портфолио құнына тұрақтылық қосады, өйткені олар әдетте қысқа мерзімді бағаның өзгеруіне ұшырайды.

Инвестициялық көкжиектің мысалы

Кэрол 30 жаста және бағдарламалық жасақтама инженері болып жұмыс істейді. Ол ұзақ мерзімді инвестициялық көкжиекке ие және тәуекелге бой алдырмайды. Демек, ол жинақ ақшасын алдағы 30 жылда жетілдірілетін үйге және тұрақты кірістегі бағалы қағаздарға салады.