Инвестициялық саясат туралы мәлімдеме (IPS)
Инвестициялық саясат туралы мәлімдеме (IPS) – портфолио менеджері мен клиент арасында жасалынған, менеджерге арналған жалпы ережелер көрсетілген құжат. Бұл мәлімдеме клиенттің жалпы инвестициялық мақсаттары мен міндеттерін қамтамасыз етеді және осы мақсаттарға жету үшін менеджер қолдануы керек стратегияларды сипаттайды. Активтерді бөлу, тәуекелге төзімділік және өтімділікке қойылатын талаптар сияқты мәселелер бойынша нақты ақпарат инвестициялық саясат туралы мәлімдемеге енгізілген.
Инвестициялық саясат туралы мәлімдеме (IPS)
Инвестициялық саясат туралы есептерді клиентпен инвестициялық жоспарды құжаттандыру үшін инвестициялық кеңесшілер мен қаржылық кеңесшілер жиі қолданады, бірақ әрдайым емес. Ол шешім қабылдауға негізделген нұсқаулық береді және табысты инвестициялаудың жол картасы ретінде де, ықтимал қателіктер мен теріс қылықтарға қарсы қорғаныс ретінде де қызмет етеді. Іске асырылатын тек ережелерді қамтитын мұқият ойластырылған IPS кеңесшілерге нарықтар құлдырай бастаған кезде өз портфолиосымен бағытын түбегейлі (және ықтимал зиянды) өзгертуді қалайтын «сөйлесуге» көмектеседі.
Инвестициялық саясат туралы мәлімдеме
Жақсы ойластырылған ІЖҚ инвестордың мақсаттарын, басымдықтарын және инвестициялық артықшылықтарын көрсетуден басқа, инвестордың ұзақ мерзімді мақсаттарға назар аударуына мүмкіндік беретін жүйелі шолу процесін белгілейді, тіпті нарық қысқа мерзімде қатты құлдырап кетеді. Онда барлық ағымдағы шоттар туралы ақпарат, ағымдағы бөлу туралы, қанша жинақталған және қазіргі уақытта әртүрлі шоттарға қанша ақша салынып жатқан болуы керек.
IPS инвестордың инвестициялық мақсаттарын, оның уақыт горизонтымен бірге тізімдейді. Инвестордың тәуекел / кірістілік профилін сипаттауға, соның ішінде аулақ болу керек активтер сыныптарын атауға, сондай-ақ артықшылықты активтер кластарын атауға ерекше назар аудару қажет. Мысалы, жеке тұлғада IPS болуы мүмкін, ол 60 жасқа толғанға дейін, оның жұмысы міндетті емес болып қалады және оның инвестициялары инфляцияның белгілі бір деңгейіне байланысты жыл сайын бүгінгі доллармен 65000 долларды қайтарады. Бұл IPS-ке енгізілген көптеген тармақтардың бірі ғана болар еді.
Қолданудағы инвестициялық саясат туралы мәлімдеме
Жақсы ойластырылған IPS активтерді бөлу мақсаттарының бөлінуін де қамтиды. Мысалы, ол акциялар мен облигациялар арасындағы мақсатты бөлуді анықтайды, әрі қарай мақсатты бөлуді аймақтар бойынша жаһандық бағалы қағаздар сияқты суб-актив кластарына бөледі. Мақсаттарда минималды және максималды ауытқу болуы керек, ол асып кеткенде портфолионы қайта теңгеруге әкеледі.
IPS инвестициялық процеске қатысатын барлық адамдар қадағалайтын және бақылау рәсімдерін қамтуы керек. Бұл мониторингтің жиілігін белгілеуді, портфолионың кірістілігін салыстырудың эталондарын және IPS-ке болашақтағы кез келген өзгерістерді енгізудің нақты процедураларын көрсетуді қамтиды. Маңызды инвесторлар қаржылық немесе өмір салтын өзгерту сияқты IPS-ті өзгертудің мүмкін себептерін қарастырады. Ең бастысы, олар IPS-ті өзгертпеудің себептерін (яғни, нарықтың қысқа мерзімді өнімділігі) нақтылайды.
Қатты инвестициялық саясат туралы мәлімдеме жасау көптеген инвесторлар үшін әдеттегі жаттығу емес. Ол үшін үлкен ой қажет. Бұл сондай-ақ нарықтың қалай жұмыс істейтінін түсінуді, сондай-ақ инвестициялық қағидалар мен практикамен танысуды қажет етеді.