Активтерді басқару
Активтерді басқару дегеніміз не?
Активтерді басқару дегеніміз – қаржылық қызмет институтының, әдетте инвестициялық банктің немесе жеке тұлғаның клиент портфолиосының барлығын немесе бір бөлігін бағыттауы. Инвестициялық қызметтер дәстүрлі және альтернативті өнім ұсыныстарымен қатар, орташа инвесторға қол жетімді болмауы мүмкін инвестициялық қызметтерді ұсынады.
Негізгі өнімдер
- Активтерді басқару басқалардың атынан инвестицияларды басқаруды білдіреді.
- Активтерді басқарудың мақсаты – тәуекелді азайту кезінде клиенттің портфолиосын уақыт өте келе өсіру.
- Активтерді басқару дегеніміз – бұл қаржылық ұйымдар жоғары кірісі бар жеке тұлғаларға, мемлекеттік ұйымдарға, корпорацияларға және қаржы делдалдарына тамақтандыратын қызмет.
Активтерді басқаруды түсіну
Активтерді басқару басқалардың атынан инвестицияларды басқаруды білдіреді. Процесс екі жақты мандатқа ие – тәуекелді азайту кезінде клиенттің активтерін уақыт бойынша бағалау. Инвестициялық минимумдар бар, яғни бұл қызмет жалпы табысы жоғары жеке тұлғалар, мемлекеттік мекемелер, корпорациялар мен қаржы делдалдары үшін қол жетімді дегенді білдіреді.
Активтер менеджерінің рөлі клиенттің портфолиосын өсіретін қандай инвестициялар салу немесе болдырмау керектігін анықтаудан тұрады. Күрделі зерттеулер макро және микро аналитикалық құралдарды қолдана отырып жүргізіледі. Бұған нарықтық тенденциялардың статистикалық талдауы, компанияның лауазымды адамдарымен сұхбаттар және клиент активтерін бағалаудың белгіленген мақсатына жетуге көмектесетін кез-келген нәрсе кіреді. Көбінесе кеңесші меншікті капитал, тұрақты табыс, жылжымайтын мүлік, тауарлар, балама инвестициялар және пай қорлары сияқты өнімдерге инвестиция салады.
Қаржы институттары жүргізетін есепшоттарға көбінесе чек жазуға арналған жеңілдіктер, несиелік карталар, дебеттік карталар, маржалық несиелер, ақша қаражаттарының қалдықтарын ақша нарығы қорына автоматты түрде жинау және брокерлік қызметтер жатады.
Жеке тұлғалар есепшотқа ақша салған кезде, оны ақша жинақтау қорына орналастырады, ол тұрақты жинақтаушы және есепшоттардан табуға болатын үлкен кірісті ұсынады. Есепшот иелері депозиттерге кепілдік беру бойынша федералды компанияның (FDIC) қаражаты мен FDIC емес қорларының арасында таңдау жасай алады. Шот иелері үшін қосымша пайда – олардың барлық банктік қызметтері және инвестициялық қажеттіліктерді жеке делдалдық шоты мен банктік опциялары болғаннан гөрі, бір мекеме қызмет ете алады.
Шоттардың бұл түрлері 1999 жылы Глазм-Лийч-Блейли туралы заңның қабылдануынан туындады, ол Шыны-Стигол туралы заңды ауыстырды. Шыны-Стигол актісі 1933 Ұлы депрессия кезінде құрылған және қаржы институттары банктік және қауіпсіздік қызметтерін ретінде ұсына алатын мүмкіндік бермеді.
Активтерді басқару мекемесінің мысалы
Merrill Lynch банктік және инвестициялық нұсқаларды бір көлікпен, бір шатырдың астында жүргізгісі келетін клиенттердің қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін қолма-қол ақшаны басқару шотын (CMA) ұсынады. Тіркелгі инвесторларға жеке қаржылық кеңесшісіне қол жеткізуге мүмкіндік береді. Бұл кеңесші кеңес береді және Merrill Lynch қатыса алатын алғашқы орналастыру акцияларын (IPO), сондай-ақ шетел валютасымен операцияларды қамтитын бірқатар инвестициялық нұсқаларды ұсынады.
Ақшалай салымдар бойынша сыйақы ставкалары деңгейлес болады. Депозиттік шоттар бір-бірімен байланыстырылуы мүмкін, сондықтан барлық жарамды қаражат сәйкесінше ставканы ала алады. Шотта тұрған бағалы қағаздар Бағалы қағаздар инвесторларын қорғау корпорациясының (SIPC) қорғаныс қолшатырына жатады. SIPC инвесторлардың активтерін тән тәуекелден қорғамайды, керісінше бұл активтерді брокерлік фирманың қаржылық сәтсіздіктерінен қорғайды.
Шот жазу бойынша әдеттегі қызметтермен қатар, шот бүкіл әлем бойынша Bank of America автоматтандырылған кассаларына (банкомат) транзакция төлемінсіз қол жетімділікті ұсынады. Шоттар бойынша төлемдер, ақша аударымдары және аударымдар қол жетімді. MyMerrill қосымшасы пайдаланушыларға тіркелгіге кіруге және мобильді құрылғы арқылы бірқатар негізгі функцияларды орындауға мүмкіндік береді. Жарамды активтерінде 250 000 АҚШ долларынан асатын шоттар әр қосалқы шотқа қолданылатын жылдық 125 доллардан және 25 доллардан асып түседі.
Жиі Қойылатын Сұрақтар
Активтерді басқару институты брокерліктен қалай ерекшеленеді?
Активтерді басқару институттары сенімгерлік фирмалар болып табылады және осылайша олар көбіне брокерлік үйлерге қарағанда жоғары заңдық стандарттарға сәйкес келеді, өйткені олар әдетте шоттар бойынша ерікті сауда өкілеттіктеріне ие. Егер олар өз клиенттерінің мүдделері үшін әрекет ете алмаса, олар қылмыстық жауапкершілікке тартылуы мүмкін. Олар сондай-ақ брокерлік қызметтерге қарағанда минималды инвестициялық шектерге ие болады және олар комиссиядан гөрі ақы алады. Брокерлік үйлер кез-келген типтегі клиенттерді қабылдайды, ал бұл компанияларда қорды өз мүмкіндігіне қарай басқарудың заңды стандарты болғанымен және клиенттерінің алға қойған мақсаттарына сәйкес, егер клиенттер ақша жоғалтса, олар жауап бермейді. Сауда-саттықты жасамас бұрын брокерлер рұқсат сұрауы керек.
Активтер менеджері не істейді?
Активтер менеджерінің рөлі клиенттің портфолиосын өсіретін қандай инвестициялар салу немесе болдырмау керектігін анықтаудан тұрады. Әдетте, кеңесші меншікті капитал, тұрақты табыс, жылжымайтын мүлік, тауарлар, балама инвестициялар және пай қорлары сияқты өнімдерге инвестиция салады. Күрделі зерттеулер макро және микро аналитикалық құралдарды қолдана отырып жүргізіледі. Бұған нарықтық тенденциялардың статистикалық талдауы, компанияның лауазымды адамдарымен сұхбаттар және клиент активтерін бағалаудың белгіленген мақсатына жетуге көмектесетін кез-келген нәрсе кіреді.
Активтерді басқарудың ең жақсы мекемелері кімдер?
Әлемдік активтерге (AUM) негізделген активтерді басқарудың бес ірі институты 2020 жылы BlackRock (7,3 триллион доллар), Vanguard Group (6,1 триллион доллар), UBS Group (3,5 триллион доллар), Fidelity Investments (3,2 триллион доллар) және Стейт Стрит болды. Global Advisors ($ 3 трлн).