Инвестициялар жөніндегі менеджер

Инвестициялық менеджер дегеніміз не?

Инвестициялық менеджер – бұл клиенттің инвестициялық мақсаттары мен параметрлері бойынша клиенттердің атынан бағалы қағаздар портфолиосы туралы инвестициялық шешімдер қабылдайтын адам немесе ұйым. Инвестициялық менеджер күнделікті бағалы қағаздарды сатып алу-сатудан бастап портфолио мониторингіне, мәмілелер бойынша есеп айырысуға, тиімділікті өлшеуге, реттеуші және клиенттік есептілікке дейінгі клиенттік портфолионы басқарумен байланысты барлық әрекеттерді орындай алады.

Инвестициялық менеджерлер туралы түсінік

Инвестициялық менеджерлердің мөлшері бір немесе екі адамдық кеңселерден бастап бірнеше елдерде кеңселері бар ірі көпсалалы фирмаларға дейін болуы мүмкін. Инвестициялық менеджерлер әдетте клиенттерден алынатын төлемдерді басқарудағы клиент активтерінің пайызына негіздейді.


Мысалы, инвестициялық менеджермен айналысатын 5 миллион долларлық портфелі бар адам, жыл сайын 1,5 пайыз төлейтін, жылына 75 000 доллар төлейді.Уиллис Тауэрс Уотсонның айтуынша, 2016 жылғы жағдай бойынша AUM негізінде әлемдегі төрт ірі инвестициялық менеджмент компаниялары – 6,2 триллион доллармен BlackRock Inc, 4,6 триллион доллармен The Vanguard Group, 2,7 триллион доллармен State Street Global Advisers және 2,4 триллион доллармен Fidelity Investments..

Негізгі өнімдер

  • Инвестициялық менеджерлер дегеніміз – клиенттердің атынан қаржылық активтермен және басқа инвестициялармен айналысатын кәсіпқойлар
  • Инвестициялық менеджерлердің клиенттері жеке немесе институционалды инвесторлар бола алады.
  • Инвестицияларды басқару стратегияларды құруды және қаржылық портфель шеңберінде сауда-саттықты жүзеге асыруды қамтиды.




Инвестициялық менеджерлердің түрлері

Инвесторлар инвестициялық менеджерлердің әртүрлі типтерін түсінуі керек. Сертификатталған қаржылық жоспарлаушылар әдетте портфолио жоспарлау кезінде кірістер, шығыстар және ақшалай қаражаттардың болашақтағы қажеттіліктері сияқты ақпаратты ескеретін инвесторлар үшін тұтас қаржылық жоспар жасайды. Қаржы кеңесшісі дегенмен, көбінесе биржалық брокер болып табылады. Портфолио менеджерлері оң инвестициялық кіріске қол жеткізу үшін инвесторлардың капиталын тікелей инвестициялайды.

Қазіргі уақытта сала өзгеруде және қаржылық кеңесшілер енді биржалық брокерлермен жұмыс істейтін жеке қаржылық кеңесшілер бола алады. Робоадвайзерлер бұл жеке тұлғаларға ақшалары мен инвестициялары туралы кеңес беру және қарапайым инвесторлардың атынан инвестицияларды басқарудың автоматтандырылған технологиялары мен инвестициялық білімдерін пайдаланатын финтех-платформалар.

Инвестициялық менеджерді таңдау кезінде ескеретін факторлар

Инвесторлар инвестициялық менеджердің қандай түрін қажет ететіндігін анықтауы керек. Бұл олардың қаржылық жоспарлау процесінде қандай сатыға жеткеніне байланысты болуы мүмкін. Мысалы, жинақтау сапарына жаңадан шыққан инвестор портфолио менеджерінің қызметіне мұқтаж болмауы мүмкін. Оның орнына ол зейнетақыны жоспарлаудың негіздерін үйрететін сертификатталған қаржылық жоспарлаушыдан (CFP) жақсы болған болар еді. Керісінше, жинақталғаннан кейін табысы бар және оны бағалы қағаздарға салғысы келетін инвестор портфолио менеджерімен жақсы.

Инвестициялық менеджерлердің кәсіби реттеуші біліктіліктерінің фондық тексерісі кез-келген шағымдарды анықтайды және менеджердің қажетті дағдылар мен тәжірибеге ие болуын қамтамасыз етеді. Инвестициялық менеджерлер мен қорлардың көпшілігі өздерінің инвестициялық философиясын өз сайттарында немесе брошюраларында сипаттайды. Инвесторлар бұл философияның (және тәуекел деңгейінің) олардың мақсаттарына сәйкес келетіндігін анықтауы керек.

Инвестициялық менеджер оңай байланысқа түсіп, клиенттің нақты қажеттіліктерін ескеруі керек. Қаржылық қажеттіліктер үнемі өзгеріп отыратындықтан, инвесторлар қызметті реттеу үшін қысқа мерзімде инвестициялық менеджерге хабарласуға ыңғайлы болуы керек.

Өнімділік және алымдар

Инвестор инвестициялық менеджерлердің қызметін қарап, бағалауы керек. Инвесторларға әр түрлі нарық жағдайларында инвестициялық менеджерлердің нәтижелерін анықтау үшін кем дегенде бес жылдық инвестициялық кірісті қарастыру өте орынды. Стандарттан ауытқуын анықтау үшін олардың көрсеткіштерін құрдастарына қатысты қарастырған пайдалы. Кейбір сайттар, мысалы US News өзара қор рейтингтері, өз сайттарында осы ақпаратты ұсынады. Кейбір сарапшылар инвестициялық менеджер ойынға ие болуы керек деген пікірде, яғни оның жалақысы оның жұмысына және қайтарымына байланысты болуы керек. Бірақ бұл әрдайым оңтайлы шешім бола бермеуі мүмкін, өйткені менеджердің эталондық көрсеткіштерге сәйкес кіріске жету үшін алатын тәуекел мөлшерін күшейтуі мүмкін.

Инвесторлар инвестициялық менеджерлерді салыстыру кезінде төлем құрылымын ескеруі керек. Инвестициялық менеджердің төлемақысы инвестициялық активтер класының функциясы болып табылады. Сыйақысы жоғары инвестициялық менеджерлер көбінесе төлем құрылымы төмендерден асып түседі, ал егер инвестициялар менеджері төлем құрылымы тым төмен болса, инвесторлар сақтық шараларын қолдануы керек. Инвестициялық менеджерлердің төлемдері мен шығыстарына, әдетте, басқару төлемдері, қызмет нәтижелері үшін төлемдер, кастодиандық төлемдер және комиссиялар кіреді.

Негізгі өнімдер

  • Инвестициялық менеджерлер дегеніміз – қаржылық жоспарлауға, инвестициялауға және жеке тұлғаларға немесе ұйымдарға арналған портфолионы басқарумен байланысты барлық қызмет түрлерін жүзеге асыратын адамдар немесе ұйымдар.
  • Қажетті инвестициялық менеджер түрі жеке тұлғаның нақты қажеттіліктері мен қаржылық жоспарлау кезеңіне байланысты. Сарапшылар инвестициялық менеджерді таңдамас бұрын өнімділік пен төлемдер сияқты бірқатар факторларды бағалауды ұсынады.

Инвестициялар жөніндегі менеджердің мысалы

Шина мен Грег екеуі де 30-да және олар тұңғыштарын күтіп отыр. Олардың жинақтары жинақталған, бірақ басқа міндеттемелері бар, мысалы, жаңа үйіндегі ипотекалық төлемдер. Олар қолда бар ақшаның жаңа келуді жоспарлауға көмектесу үшін жеткілікті екендігіне сенімді емес. Олар өз қаржыларын жоспарлауға көмектесу үшін сертификатталған қаржылық маманмен (CFP) кеңес алады. CFP баланы жоспарлауға көмектесу үшін білім беру қорына ақшалай қаражат салу сияқты түрлі нұсқаларды ұсынады.