Робо-кеңесшіні пайдаланудың оң және теріс жақтары
Робо-кеңесшіні пайдаланудың оң және теріс жақтары
Робо-кеңесшілер – бұл жаңа инвестициялық платформалар. Бірақ олардың артықшылықтары мен кемшіліктері қандай? Барлық сандық қаржылық кеңесшілерді кең қылқаламмен бояуға бола ма?
Robo-эдвайзерлер брокерлік айырмашылығы брокерлік. Барлық терминдер инвестициялық менеджерлер класын және инвестициялық портфолионы басқару үшін күрделі компьютерлік алгоритмдерді қолданатын бағдарламалық жасақтаманы қамтиды. Кейбір робо-кеңесшілер толығымен автоматтандырылған, ал басқалары адам көмегіне қол жеткізуге мүмкіндік береді. Үлгіге қарамастан, олардың барлығы сізге процесте көмектесу үшін клиенттерге қызмет көрсетеді.
Робо-кеңесшінің артықшылығы – әр компанияның меншікті алгоритмі эмоцияны инвестиция салудан шығарады және инвесторға дәстүрлі (яғни адамдық) қаржылық кеңес берушілерге қарағанда төмен шығындармен жақсы кірістер береді дегенді білдіреді. Әрбір кеңесші «ең жақсы» меншікті алгоритмге ие бола алмайды. Инвестицияны басқарудың осы жаңа және үнемі кеңейіп келе жатқан түрін пайдаланудың оң және теріс жақтарын сорғыштың астына қарайық.
Негізгі өнімдер
- Робо-кеңесшілер – қарапайым инвесторларға бағытталған автоматтандырылған инвестициялық қызметтер – бұл нарыққа шығудың кең танымал тәсілі.
- Жақсы жағы, робо-кеңесшілер өте арзан және көбінесе теңгерімнің минималды талаптарын қоймайды. Олар сондай-ақ көптеген инвесторлар үшін ең қолайлы индекстелген стратегияларды ұстануға бейім.
- Төменгі жағында, робо-кеңесшілер инвесторлардың икемділігі үшін көптеген нұсқаларды ұсынбайды, олар дәстүрлі кеңес беру қызметтері алдында балшық лақтыруға бейім, ал адамдардың өзара әрекеттесуі жоқ.
Артықшылықтары: Робо-кеңесшілерге не ұнайтын болады?
1. Төмен төлемдер
Робо-кеңесші платформаларын енгізгенге дейін инвесторлар басқарудағы активтердің 1% -дан азына (AUM) кәсіби басқарылатын инвестициялық көмек алу бақытына ие болды.Роботтар бұл парадигманы айтарлықтай өзгертті.Чарльз Шваб корпорациясының интеллектуалды портфолиосы үшін нөл құнынан бастап, Betterment портфолиосы үшін 0,25% дейін (бірінші бос жылдан кейін) көптеген арзан роботтар бар.1 Wealthfront және жақсарту ның модельдер құны-саналы тұтынушыға пайдасына.
2. Нобель сыйлығын алған инвестициялық модельдер
Жақсырақ және көптеген робо-кеңесшілердің алгоритмдері өз модельдерін құру үшін Нобель сыйлығын алған инвестиция теориясына сүйенеді. Betterment.com 2013 жылы: «Нобель комитеті Евгений Фама мен Роберт Шиллердің экономика саласындағы биылғы сыйлықты бөлісетінін жариялаған кезде, бұл олардың инвестициялау саласындағы зерттеулер және Betterment-ті растау үшін керемет сәт болды. олардың көптеген түсініктеріне сүйенеді ».
Жалпы алғанда, ең жақсы тәжірибе инвестициялар теориясы ең аз тәуекелге ең үлкен кірістілікпен инвестициялық портфель құруға тырысады.1990 жылғы Нобель сыйлығының лауреаты Гарри Марковицтен 2013 жылғы Фама мен Шиллердің жеңімпаздары, роботтар өз өнімдерін жүргізу үшін осы корифейлер хабарлаған алдыңғы қатарлы инвестициялық портфолио зерттеулерін қолданады.4
3. Қаржы кеңесшісі арқылы робо-кеңесші қызметіне қол жеткізу
Қаржылық жоспарлаудың дәстүрлі практикасы үшін өз клиенттеріне арналған робо-кеңесшілер платформаларын «ақ белгілермен» қолдану әдеттегідей болып келеді. Қаржы кеңесшісі жеке салық, мүлік және қаржылық жоспарлау мәселелерін шешуде өз клиенттерімен көбірек уақыт өткізуі үшін бұл олардың қолынан активтерді таңдаудың күрделі міндеттерін шешеді.
2014 жылғы 23 желтоқсандаЭдвайзер Перспективалары мақаласында «Робо-кеңесшілердің кеңес беру кәсібіне үлкен пайда әкелетін үш себебі» мақаласында Боб Верес Betterment, Motif және Trizic-ті кеңесшілерге дайын портфолиосы бар робо ретінде келтіреді.Джемстеп ақ кеңесшілерге арналған платформаны жапсырады.Бұл тенденция тұтынушыға кеңесшінің жеке сезімін сақтай отырып, арзан инвестицияларды басқаруға мүмкіндік береді.
4. Қаржылық кеңес беру нарығын кеңейту
Кейбір тұтынушылар, жас инвесторлар немесе аз ақша қаражаттары бар адамдар, кәсіби қаржылық кеңес беруді қарастырмауы мүмкін. Робо-кеңесшілер қаржылық кеңес берушілердің қолданыстағы нарығын өсіреді. Қаржылық менеджменттің қол жетімділігі мен төлем ақысы төмен болғандықтан, тұтынушылардың көбі DIY моделінің орнына робо-кеңесшілердің кәсіби басқаруын таңдай алады.
5. Робо-кеңесшілер бәріне бірдей сәйкес келмейді
Әр түрлі клиенттер үшін ақылы робо-кеңесшілер бар.Мысалы, егер сіз белгілі бір секторға немесе инвестициялық тақырыпқақызығушылық танытсаңыз, онда Motif компаниясының 151 қолданыстағы портфолиосы сізге платформа ұсынады.Верестің мақаласында Motif өз пайдаланушыларына идеяға негізделген көптеген портфолиоларды, атап айтқанда, «тақтатас газынан» бастап, салмағын жоғалту компанияларына қызығушылық танытқан инвесторлар үшін «маймен күресу» ұсынысына дейін кофемен байланысты компанияларды жоятын кофеин портфолиосымен ерекшеленетіндігі туралы айтылады.. Егер сізде бірінші кезектегі төлемдер бірінші деңгейдегі төлемдер болса, кеңейтілген әр түрлі арзан ETF портфолиосы бар бірнеше робо-кеңесшілер бар.
Кейбір робо-кеңесшілерөздерінің арсеналында қайта тепе-теңдікпен салықтық шығындарды жинауды талап етеді.Бірыңғай тәсіл және гибридтік стильдегі робо-кеңесшілер бар. Rebalance IRA және Personal Capital сияқты басқалары кіруге жоғары кедергілерге ие, тиісінше, 100,000 доллардан жақында төмендетілген ең төменгі кіру ақысы үшін $ 50,000.6 Айтуынша, кіру талаптары жоғары роботтар да 1 миллион долларлық минималды қаржы кеңесшілеріне қарағанда қол жетімді.
6. Төмен минималды қалдықтар
Робо-консультативтік менеджментті алу мүмкіндігі аз инвесторлар үшін құндылығы аз. Zero төмендетілмейтін қалдық технологиясы-күшейтілген Robo-эдвайзерлер Folio инвестициялау және дана Banyan қамтиды. Жақсартуда да минималды қалдық болмайды. Басқа робо-кеңесшілерге бастауға 1000-нан 5000 долларға дейін қол жетімді. Жеке капиталы портфолио мониторингіне қол жеткізуге қызығушылық танытқандар үшін ақысыз, жоғары баланс деңгейлері арнайы қаржылық кеңесшінің қатысуымен сақталады.
Кемшіліктері: Робо-кеңесшілердің қателігі қандай?
1. Олар 100% жекелендірілген емес (әлі)
Сіз тек инвестициялық портфолиодан гөрі көпсіз. Сіздің жақын да, ұзақ мерзімді де көптеген мақсаттарыңыз бар. Қазіргі уақытта көптеген робо-кеңесшілер сізге қаржылық жоспарлау бағдарламалық жасақтамасын қолдана отырып, өз мақсаттарыңызды қоюға және өзгертуге мүмкіндік берсе, сізде ақшаға қатысты мәселелер мен адамдармен сөйлесуден пайда болатын мәселелер бар.
Робо-кеңес берушілердің көпшілігі (бәрі болмаса да) сіздің нарықта айтарлықтай құлдырау болғаннан кейін сіздің қолыңыздан ұстамайды. Адамның қаржылық кеңесшісі сіздің қорқынышыңызды сейілтуге және инвестициялық нарықтардың қалай жұмыс істейтінін түсіндіруге арналған. А қаржылық жоспарлау, сіздің қаржы біріктіруге жұмыс істейді салықтар, және мүлік жоспарлары. Кеңесшінің кеңсесінде «ақша» мәселелерінен басқа, өмірдің көптеген аспектілеріне көмектесетін басқа кеңесшілер тобы болуы мүмкін.
Егер сіз қолданыстағы портфолио бойынша қоңырау опцияларын сатқыңыз келсе немесе жеке акциялар сатып алғыңыз келсе, робо-кеңес берушілердің көпшілігі сізге көмектесе алмайды. Инвестициялау алгоритмінің шеңберінен шығатын сенімді инвестициялық стратегиялар бар. Талғампаз және жаңадан келген инвесторлар әдеттегі робо-кеңес берушілер ұсынғаннан гөрі активтер кластарының ауқымы кеңірек инвестициялық портфолионы қалауы мүмкін.
2. Олар Баш кеңесшілерінің баға кестесіне бейім
Робо-кеңес берушілердің көпшілігінде төмен кесте бар екені рас, бірақ барлығы бірдей емес. Қаржылық кеңес берушілердің барлығы қымбат деген дұрыс емес. Қаржылық кеңес берушілер бар, олар қызметтері үшін басқарудағы активтердің шамамен 1% -ын алады (AUM). Бұл төлем бірнеше робо-кеңесшілермен салыстыруға болады.
Бір сағаттық тарифті немесе қызмет үшін ақы алатын басқа да кеңесшілер бар. Бұл тәжірибе тұтынушыға жеке ақпарат алу кезінде шығындарды бақылауға мүмкіндік береді. Жаңа «веб-негізіндегі» жеке кеңесшілер сәнді офис бағасынан бас тарта алады және төмен ақы алу үшін сізге веб-чат арқылы жеке қызмет ете алады. Сонымен қатар, робо-кеңесшілердің платформаларын «жалға беретін» және оларды өздерінің консультациялық қызметтерімен біріктіретін, сол арқылы төлемдер мен төлемдерді төмендететін кеңесшілер бар.
3. Олар «жаңадан келгендердің жалғыз көзі» деп жалған мәлімдейді
Қаржы кеңесшісінің баламасы жоқ немесе жаңадан бастағандарға арналған. XY жоспарлау желісі – бұл ай сайынғы ақылы құрылымы бар кеңес берушілердің ақылы қаржылық жоспарлау жиынтығы. XY Planning Network кеңесшілері жас клиенттерге де қызмет етеді.
Ақылы қызмет кеңесшісі клиенттің төлемдеріне шек қояды. Комиссиямен төленетін кеңесшімен сирек сауда жасаңыз, және сіздің шығындарыңыз төмен болып қалуы мүмкін. Қаржылық кеңесшілердің көптігі жағдайында инвесторлардың кез-келген түріне сәйкес келетін ақы төлеу модельдері мен инвестициялық тәсілдер бар.
4. Бетпе-бет кездесулер болмайды
Егер сіз өзіңіздің қаржылық кеңесшіңізбен қарым-қатынасты қалайтын адам болсаңыз, онда робо-кеңес берушілердің көпшілігі сіз үшін емес. Роботтарда клиент кіріп, кеңес берушімен тікелей сөйлесетін кеңсе жоқ. Жеке байланыстың бұл түрі дәстүрлі қаржылық кеңес беру модельдеріне жатқызылған.
Төменгі сызық
Робот-кеңес беру саласы енді басталады. Ландшафтқа жаңа қатысушылар тұтынушыларға төлемдерді төмендетіп, кәсіби активтерді басқарудың көптеген жолдарын қосады. Кез-келген өмірлік таңдау сияқты, инвестор инвестициялық басшылықтың қандай түрін қажет ететіндігін анықтап, оның жеке стиліне сәйкес келетін робо-кеңесшіні немесе қаржылық кәсіпқойды таңдауы керек.