Инвестордың анықтамасы

Инвестор дегеніміз не?

Инвестор дегеніміз – қаржы кірістерін күте отырып, капитал жасайтын кез-келген тұлға немесе басқа ұйым (мысалы, фирма немесе пай қоры ). Инвесторлар кірістілік мөлшерлемесін алу үшін әр түрлі қаржы құралдарына сүйенеді және зейнетақы жинақтарын құру, колледжде білім беруді қаржыландыру немесе уақыт өте келе қосымша байлық жинау сияқты маңызды қаржылық міндеттерді орындайды.

А Алуан инвестициялық көлік құралдарын (бірақ олармен шектелмей) акциялар, облигациялар, тауарлардың, өзара қорлар, оның ішінде, мақсаттарға жету үшін бар биржалық қаражат (ETFs), параметрлер, фьючерстер, валюталық, алтын, күміс, зейнеткерлік жоспарлар, және жылжымайтын мүлік. Инвесторлар мүмкіндіктерді әр қырынан талдай алады және жалпы кірісті көбейту кезінде тәуекелді азайтуды жөн көреді.

Инвестор әдетте трейдерден ерекшеленеді. Инвестор ұзақ мерзімді пайда табу үшін капиталды салады, ал трейдер бағалы қағаздарды қайта-қайта сатып алу арқылы қысқа мерзімді пайда табуға ұмтылады.

Инвесторлар әдетте капиталды үлестік немесе қарыздық салымдар ретінде орналастыру арқылы пайда әкеледі. Үлестік инвестициялар капитал өсімінен басқа дивидендтер төлей алатын компания акциялары түріндегі меншік үлестерін тудырады. Қарыздық инвестициялар басқа адамдарға немесе фирмаларға берілетін несие түрінде немесе купон түрінде пайыз төлейтін үкіметтер немесе корпорациялар шығарған облигацияларды сатып алу түрінде болуы мүмкін.

Инвесторларды түсіну

Инвесторлар бірыңғай шоғыр емес. Олардың қауіп-қатерге төзімділігі, капиталы, стилі, қалауы және уақыт шеңберлері әртүрлі. Мысалы, кейбір инвесторлар консервативті пайда әкелетін өте төмен тәуекелді инвестицияларды, мысалы, депозиттік сертификаттар мен белгілі бір облигациялық өнімдерді қалауы мүмкін. Ал басқа инвесторлар үлкен пайда табу үшін қосымша тәуекелге баруға бейім. Бұл инвесторлар күн сайын әртүрлі факторлардың роликтерімен жұмыс істеген кезде валютаға, дамушы нарықтарға немесе акцияларға ақша салуы мүмкін.

Сондай-ақ, «инвестор» мен «трейдер» терминдерінің арасындағы айырмашылықты анықтауға болады, өйткені инвесторлар әдетте бірнеше онжылдықтар бойы позицияларды иемденеді («позиция трейдері» немесе «инвесторды сатып ал және ұста» деп те аталады), ал трейдерлер әдетте қысқа мерзімдерге ие болады. Мысалы, бас терісі саудагерлері позицияларды бірнеше секунд ұстайды. Свинг саудагерлері, керісінше, бірнеше күннен бірнеше аптаға дейінгі лауазымдарды іздейді.

Институционалды инвесторлар дегеніміз – акциялар мен басқа да қаржы құралдарында айтарлықтай институционалды инвесторлар көбінесе нарықтық күш пен нарыққа ықпал етеді.

Пассивті және белсенді инвесторлар

Инвесторлар әр түрлі нарықтық стратегияларды қабылдауы мүмкін. Пассивті инвесторлар әртүрлі нарық индекстерінің компоненттерін сатып алуға және ұстап тұруға бейім, және қазіргі заманғы портфолио теориясының (MPT) орташа-дисперсиялық оптимизациясы сияқты ережелер негізінде олардың активтерін белгілі бір сыныптарға бөлу салмағын оңтайландыруы мүмкін. Басқалары корпоративті қаржылық есептілік пен қаржылық коэффициенттерді іргелі талдауға негізделген ақша салатын акционерлер болуы мүмкін – бұл белсенді инвесторлар.

Белсенді тәсілдің бір мысалы – акциялардың баланстық құнына қатысты төмен акциялармен акцияларды сатып алуға ұмтылатын «құнды» инвесторлар. Басқалары қазіргі уақытта ақшаны жоғалтуы мүмкін, бірақ тез өсіп келе жатқан және болашаққа үміт артып отырған «өсу» акцияларына ұзақ мерзімді инвестиция салуға ұмтылуы мүмкін.

Пассивті (индекстелген) инвестициялау барған сайын танымал бола түсуде, мұнда ол белсенді инвестициялық стратегияларды басып озып, қор нарығының логикасы ретінде басым болады. Белсенділіктің өсуіне ішінара арзан бағалы мақсаттағы пай қорларының, биржалық саудалық қорлардың және робо-кеңесшілердің өсуі ықпал етеді.