Индекстелген әмбебап өмірді сақтандырудың артықшылықтары мен кемшіліктері
Индекстелген әмбебап өмірді сақтандыру (IUL) қазіргі кезде өмірді сақтандырумен қорғалған инвестициялық іс-әрекеттерді іздейтіндердің қызығушылығын арттыруда. IUL, сондай-ақ капиталмен индекстелген жалпыға ортақ өмірді сақтандыру деп аталады, бұл гибридті құрал.
Өмірді сақтандырудың кез-келген өнімі сияқты, ол қайтыс болған кезде төлеуге кепілдік береді. Әмбебап өмірді сақтандырудың басқа түрлері сияқты, ХБА сыйлықақылар төленетіндіктен, уақыт өте келе өсіп отыратын ақшалай құнды ұстайды.
Неліктен индекстелген өмірді сақтандыру (IUL) таңдау керек?
ХБЖ-дан айырмашылығы – полис ұстаушы саясаттың ақшалай құнының 100% -на дейін S&P 500 немесе Nasdaq 100 сияқты қор нарығының индексіне байланыстыра алады. Қалған бөлігі, егер бар болса, тіркелген шотқа түседі. Егер индекстелген шотта кірістер көрсетілсе (әдетте бір ай ішінде есептелсе), онда саясаттың ақшалай құнына «қатысу коэффициенті» деп аталатын пайыздық кірістің пайызы қосылады. Егер индекс мәнге ие болса немесе тұрақты болып қалса, сақтанушының шоты аз немесе ешнәрсе құрмайды.
Ол ұқсас орындайды Дегенмен қауіпсіздік, IULs инвестициялық бағалы қағаздар болып есептелмейді. «Ақша құны [нақты] нарыққа салынбайды немесе индекс емес. Индекс тек қолма-қол ақшаның шотындағы пайыздық мөлшерлемені анықтауға арналған өлшеу құралы болып табылады», – деп түсіндіреді Джордан Нифельд, CPA, CFP, Raymond James & Associates Авентурада, Фла.
Әмбебап өмірді сақтандырудың кез-келген түрі сияқты, қазіргі кезде өмір сүріп жатқан ең жақсы әмбебап компаниялардың бірі екендігіне көз жеткізу үшін қарастырылатын барлық фирмаларды мұқият зерттеу өте маңызды.
Төңкеріс
Өсу
IUL сақтандыруының маңызды артықшылығы – бұл ақшалай құндылықтағы сау кірістердің әлеуеті – көптеген басқа қаржылық өнімдер түрлерінен, оның ішінде әмбебап өмірді немесе өмірді сақтандыру полистерін қоса алғанда, айтарлықтай жоғары болуы мүмкін пайда.
Сақтанушылар несие қабатынан артықшылық алады, әдетте 0% немесе 1%, сондықтан қолма-қол ақшаның құны нашар жұмыс істейтін нарықтағы шығындардан қорғалған. «Егер индекс теріс табыс әкелсе, клиент теріс несие мөлшерлемесіне қатыспайды», – дейді Нифельд. Басқаша айтқанда, шот бастапқы ақшалай құнын жоғалтпайды.
Салық артықшылықтары
Ақшалай құн салық бойынша кейінге қалдырылған түрде жинақталады, ал қайтыс болғаны үшін төлем бенефициарлар үшін салықсыз болады. Саясатқа қарсы берілген несиелер де көптеген жағдайларда салықсыз болады. Сыйлықтар салық төленгеннен кейін төленеді, сондықтан ішінара және толық алып қоюлар (төленген сыйлықақылар мөлшеріне дейін) де салықсыз болады.
Басқа жеңілдіктер
Нифельд саясатты тартымды ету үшін қол жетімді әр түрлі шабандоздарға назар аударады (және құнды), соның ішінде кепілдендірілген сыйлықақылар, қайтыс болудың кепілдендірілген жәрдемақылары және ұзақ мерзімді күтім мен ауыр сырқаттарға арналған жағдайлар.
Кері жағы
Шектелген кірістер
Ақша құнының өсуін сақтандырушы шектейді. Сақтандырушы табыстың бір бөлігін, оның ішінде шектен тыс нәрсені сақтау арқылы ақша табады. «Пайыздарды несиелеу мөлшерлемесінің шекті мөлшері өнімге байланысты 10% -дан 12% -ға дейін құрайды», – деп түсіндіреді Нифельд. «Егер индекс шекті мәннен жоғары кірісті әкелсе, несиелеудің ең жоғары ставкасы шекті мәнге негізделеді».
Нифельдтің ескертуінше, несие мөлшерлемесінің шекті деңгейі бұқа нарығында көңілсіз болуы мүмкін. Бұл жағдайда инвестордың ақшасы басқа инвестициялардың жетіспеуі мүмкін шотқа байланады. Сондай-ақ, сақтандырылған адам мүлде ешқандай пайда таппауы мүмкін. «Индекстегі теріс кірістердің қатары саясатқа 0% пайыздық несие мөлшерлемесін тудыруы мүмкін» деп ескертеді ол.
Уәде, уәде
Пайдалы кірістің мөлшерлемесін саясатты сататын компаниялар сөзсіз ең қолайлы жағдайда ұсынады. Әрине, сатылым лицензиясын сақтағысы келетін кез-келген сату өкілі кепілдік бермейді, бірақ IUL өнімдерінен аулақ жүрген көптеген кеңес берушілер іс жүзінде кірістер сақтанушылар күткеннен әлдеқайда төмен болуы мүмкін екенін прагматикалық түрде көрсетеді. Күрделі есептеулерді түсінбеу шындыққа жанаспайтын үміттерге де ықпал етуі мүмкін – сақтанушылар пайда табуға жұмсалатын шығындарды толық түсіне алмауы мүмкін.
Тәуекел факторы
Акциялармен байланысты кез-келген өнім сияқты, IUL 100% қауіпсіз емес. IUL сақтандыру стандартты әмбебап өмірді сақтандыруға қарағанда үлкен тәуекелге ие, бірақ айнымалы өмірді сақтандыру полистерінен аз (олар акцияларға және облигацияларға ақша салады). «Клиенттің қосымша тәуекелі пайыздық мөлшерлемені өзгертуге байланысты», – дейді Нифельд.
Сондай-ақ, сыйлықақылар көтерілуі мүмкін. Олар тұрақты болып қалуға арналған болса да, «егер өлшеу индексі болжамды ставкадан үнемі төмен нәтиже көрсетсе, алдағы жылдары сыйлықақылар өсуі мүмкін».
Салықтар
Полиске қарсы өтелмеген қарыздармен қайтыс болған жағдайда, өтелмеген қарыз қаражаттарына тұрақты табыс салығы салынуы мүмкін. Саясат жойылған жағдайда, кірістерге табыс ретінде салық салынады. Шығындар есептелмейді.
Алымдар мен шығындар
Сыйақы, әдетте, алдын-ала жүктелген және несие мөлшерлемесінің күрделі есептеулеріне салынған, бұл кейбір инвесторларды шатастыруы мүмкін. Төлемдер өте жоғары болуы мүмкін. Шығындар әр сақтандырушыдан екіншісіне өзгеріп отырады, сонымен қатар сақтанушының жасына және денсаулығына байланысты.
Көру үшін бірнеше төлемдер кіреді:
- Премиум шығыстары үшін төлем – ақшалай құнға қолданылғанға дейін сыйлықақыдан әдетте ұсталады
- Әкімшілік шығыстар – саясаттың ақшалай құнынан әдетте ай сайын алынып отырады
- Сақтандыру шығындары – қайтыс болу төлемін, қосымша төлемдер мен шабандоздарды жабу үшін саясаттан алынған қосымша шегерімдер
- Төлемдер мен комиссиялар – кейбір ережелер шотты құру немесе басқару үшін алдын-ала немесе жылдық төлемдер алады
- Бас тарту төлемі – егер саясат жойылса немесе несие немесе ақша алу жүзеге асырылса, алынатын сома. Кейбір жағдайларда, ішінара алып қою өлімге байланысты төлемді біржолата азайтады.
Саясаттың күшін жою немесе оны тапсыру көп шығындарға әкелуі мүмкін. Бұл жағдайда «қолма-қол ақша беру құны төленген жиынтық сыйлықақыдан аз болуы мүмкін», – дейді Нифельд.
Төменгі сызық
Қолдаушылар үшін IUL саясаты екі әлемнің ең жақсысы болып табылады. Сақтанушылар қайтыс болу жәрдемақысымен бірге нарыққа тікелей инвестициясыз тұрақты келісімшарт алады. Олар қор нарығының өркендеуінің барлық (немесе көп) пайдасын алады және бюст ауруы әсерінен қорғалған.
Нашар қылушылар жасырын төлемдер мен шығындармен IUL қымбатқа түсуі мүмкін деп ескертеді. Сонымен қатар, бұл күрделі, жетілдірілген қаржылық өнімдер, олар сақтанушының терең түсінуін талап етеді.
Дегенмен, IUL саясаты тәжірибесіздер үшін жақсы инвестициялық нұсқа бола алады, өйткені нақты инвестициялық таңдау жасалмайды. Нифельд едендер мен қақпақтардың арқасында «үлестік құралдардан гөрі тұрақты кіріске келетін өнімге әлдеқайда жақын» дейді. Идеал клиент – «өмірді сақтандыруды қалайтын / қажет ететін, өзгермелі өнімге қауіп-қатерге төзімді емес [бірақ] несие ставкасын белгіленген кірістілік мөлшерінен жоғары алу үшін тәуекелге баратын жеке тұлға».