Қаржы энциклопедиясы

S&P 500 индексі – Standard & Poor’s 500 индексі

S&P 500 индексі дегеніміз не?

S&P 500 индексі немесе Standard & Poor’s 500 индексі – бұл АҚШ-тағы ең көп сатылатын 500 ірі компанияның нарықтық капиталдандырумен өлшенген индексі. Бұл нарықтық капиталдандыру бойынша АҚШ-тың үздік 500 компаниясының нақты тізімі емес, өйткені индекске қосылатын басқа критерийлер. Индекс кең көлемді АҚШ акцияларының ең жақсы көрсеткіші болып саналады. АҚШ-тағы қор нарығының басқа кәдімгі критерийлеріне Dow Jones Industrial Average немесе Dow 30 және Расселл 2000 индексі кіреді, бұл шағын шекті индексті білдіреді.

S&P қазіргі уақытта өзінің веб-сайтындағы топ-10-дан тыс барлық 500 компаниялардың жалпы тізімін ұсынбайды. S&P 500-дегі көптеген жетекші компаниялардың қатарына технологиялық фирмалар мен қаржы бизнесі кіреді.

Негізгі өнімдер

  • S&P 500 индексі немесе Standard & Poor’s 500 индексі – бұл АҚШ-тағы ең көп сатылатын 500 ірі компанияның нарықтық капиталдандырумен өлшенген индексі.
  • S&P – бұл өзгермелі өлшем индексі, яғни компанияның нарықтық капиталдауы ашық сауда-саттыққа қол жетімді акциялар санына сәйкес келеді.
  • Индекс кең көлемді АҚШ акцияларының ең жақсы көрсеткіші болып саналады. Нәтижесінде S&P өнімділігін бақылауға арналған көптеген қорлар бар.

S&P 500 өлшеу формуласы және есептеу

S&P 500 нарықтық капиталдандыруды өлшеу әдісін қолданады, бұл ең үлкен нарықтық капитализациясы бар компанияларға жоғары пайыздық үлестіру береді.

S&P 500-дің әр компонентінің салмағын анықтау индекс үшін нарықтық жиынтықты қосудан басталады.

  1. Жеке компаниялардың барлық нарық шектерін қосу арқылы индекстің жалпы нарықтық құнын есептеңіз.
  2. Индекстегі әр компанияның салмағы компанияның нарықтық капитализациясын алу және оны индекстің нарықтық жиынтығына бөлу арқылы есептеледі.
  3. Қарап шығу үшін компанияның нарықтық капитализациясы акциялардың ағымдағы бағасын алу және оны компанияның орналастырылған акцияларына көбейту арқылы есептеледі.
  4. Бақытымызға орай, S&P нарықтарының жиынтық шегі, сондай-ақ жекелеген компаниялардың нарық шектері қаржы сайттарында жиі жарияланып отырады, бұл инвесторларды оларды есептеу қажеттілігінен құтқарады.

S&P 500 индексінің құрылысы

Компанияның нарықтық капитализациясы ағымдағы акциялар бағасын алып, оны орналастырылған акцияларға көбейту арқылы есептеледі. S&P тек еркін айналыстағы акцияларды пайдаланады, яғни қоғам сауда жасай алатын акцияларды білдіреді. S&P акциялардың жаңа шығарылымдарының немесе компаниялардың бірігуінің орнын толтыру үшін әр компанияның нарық шегін реттейді. Индекстің мәні әр компанияның түзетілген нарық шектерінің жиынтығы және нәтижені бөлгішке бөлу арқылы есептеледі. Өкінішке орай, бөлгіш – бұл S&P-нің меншіктік ақпараты және ол көпшілікке жария етілмейді.

Дегенмен, біз индекс бойынша компанияның салмағын есептей аламыз, бұл инвесторларға құнды ақпарат бере алады. Егер акция көтерілсе немесе құласа, оның жалпы индекске әсері бар-жоғын біле аламыз. Мысалы, салмағы 10% болатын компания индекс мәніне 2% салмақтағы компанияға қарағанда көбірек әсер етеді.

Маңызды

S&P 500-тің соңғы теңгерімі 2021 жылы 12 наурызда жарияланды және 2021 жылы 22 наурызда нарықтар ашылғанға дейін күшіне енді. NXP жартылай өткізгіштер (NXPI), Penn National Gaming (PENN), Generac Holdings (GNRC), Caesars Entertainment (CZR) S&P 500-ге қосылды. Олар Xerox Holdings (XRX), Flowserve (FLS), SL Green Realty (SLG) және Vontier (VNT) ауыстырылды.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Кең ұсынылған S&P 500

S&P 500 – бұл ең көп айтылатын американдық индекстердің бірі, себебі ол АҚШ-тағы ең ірі биржалық корпорацияларды білдіреді. көпшілікке арналған акциялардың саны бойынша.

S&P 500 және DJIA

S&P 500 көбінесе институционалды инвестордың тереңдігі мен кеңдігін ескере отырып таңдалған индекс болып табылады, ал Dow Jones Industrial Average  тарихы АҚШ-тың қор нарығының бөлшек сауда инвесторының көрсеткішімен байланысты болды. Институционалды инвесторлар S&P 500-ді АҚШ-тың акциялар нарығының көбірек өкілі ретінде қабылдайды, өйткені ол барлық секторлардағы акциялардың көптігінен тұрады (500 Dow’s 30 индустриясына қарсы).

Сонымен қатар, S&P 500 нарықтық капиталдау салмағын өлшеу әдісін қолданады, бұл ең үлкен нарықтық капитализациясы бар компанияларға жоғары пайыздық үлестірім береді, ал DJIA – акциялардың бағасы жоғары компанияларға жоғары индекс салмағын беретін бағаланған индекс. Нарықтық капиталдандыруды өлшеу құрылымы АҚШ индекстері бойынша бағаланған әдіске қарағанда кең таралған.

S&P және Russell Indexes

S&P 500 Standard & Poor’s компаниясы құрған индекстер жиынтығының мүшесі болып табылады. Standard & Poor’s индекстерінің жиынтығы Рассел индексінің отбасына ұқсайды, өйткені олардың екеуі де инвестициялауға болатын, нарықтық капиталдандырумен өлшенген (егер басқаша көрсетілмесе, тең салмақты сияқты ).

Дегенмен, S&P және Russel индекстерінің отбасыларының құрылысы арасында екі үлкен айырмашылық бар. Біріншіден, Standard & Poor’s құрушы компанияларды комитет арқылы таңдайды, ал Рассел индекстері акцияны қосу үшін формуланы қолданады. Екіншіден, S&P стилінің индекстерінде атаудың сәйкес келуі жоқ (өсу мәнге қарсы), ал Рассел индекстері бір компанияны «мән» және «өсу» стиль индекстеріне қосады.

Басқа S&P индекстері

S&P 500 – S&P Global 1200 индекстер тобының мүшесі. Басқа танымал индекстер қатарына S&P MidCap 400 кіреді, ол компаниялардың орташа шектерін ұсынады және S&P SmallCap 600, шағын компанияларды ұсынады. S&P 500, S&P MidCap 400 және S&P SmallCap 600 бірігіп, S&P Composite 1500 деп аталатын АҚШ-тың барлық капиталдандыру индексін жасайды.

S&P 500 Vanguard 500 қорына қарсы

Авангард 500 индексі қоры индексі қамтитын және S & P индексі шамамен алғанда бірдей салмағы әр компонентін өткізу қорларын оның жалпы таза активтерін инвестициялау бойынша баға және S & P 500 индексі кірістілігі өнімділігін қадағалауға ұмтылады. Осылайша, қор өзі имитациялауға арналған S&P-тен әрең ауытқиды.

S&P 500 индекс болып табылады, бірақ S&P құрамына кіретін компанияларға қаражат салғысы келетіндер үшін олар Vanguard 500 қоры сияқты индексті бақылайтын қорға ақша салуы керек.

S&P 500 индексінің шектеулері

Нарық бойынша өлшенген S&P және басқа индекстерге қойылатын шектеулердің бірі индекстегі акциялар шамадан тыс қымбаттаған кезде пайда болады, яғни олар өздерінің негізгі кепілдемелерінен жоғары көтеріледі. Егер қор индексте жоғары бағаланған кезде ауыр салмаққа ие болса, онда қор индекстің жалпы мәнін немесе бағасын көбейтеді.

Компанияның нарықтық деңгейінің жоғарылауы міндетті түрде компанияның негіздерін көрсетпейді, керісінше акциялардың айналымдағы акцияларға қатысты құнының өсуін көрсетеді. Нәтижесінде тең салмақты индекстер барған сайын танымал бола бастады, осылайша әр компанияның акциялар бағасының өзгеруі индекске бірдей әсер етеді.

S&P 500 нарықтағы шығындар мысалы

Негізгі қорлардың S&P индексіне қалай әсер ететінін түсіну үшін әр компанияның нарықтық капитализациясын индекстің жалпы нарықтық капиталына бөлу арқылы жүзеге асырылатын жеке нарықтық салмақтарды есептеу керек. Төменде индекстегі Apple-дің салмағының мысалы келтірілген:

  • Apple Inc. (AAPL ) 2020 жылдың 26 ​​қыркүйегінде аяқталған 2020 қаржы жылына арналған 17 001,802,000 қарапайым жай акциялар туралы хабарлады және акциялардың бағасы 21 желтоқсандағы жағдай бойынша 128,23 долларды құрады.
  • Apple компаниясының нарықтық капитализациясы 2,18 трлн доллар (немесе 17 миллиард * 128,23 доллар) болды. 2,18 триллион доллар индексті есептеуде нумератор ретінде пайдаланылады.
  • S&P 500 жалпы нарықтық бағасы шамамен 31,61 триллион долларды құрады, бұл индекстегі барлық акциялардың нарықтық қақпақтарының жиынтығы.
  • Apple-дің салмақ салмағы индексте 7% -ды құрады және келесідей есептеледі: $ 2,18 трлн / $ 31,61 трлн.

Жалпы, компанияның нарықтық салмағы неғұрлым көп болса, акция бағасының әр 1% өзгеруі индекске соғұрлым көп әсер етеді.

 

Ұқсас посттар: