63 серия, 65 серия ма, әлде 66 серия ма?

Адам инвестициялар саласындағы мамандар әлеміне кіруге дайындалып жатқанда, олар біліктілік емтихандарын тапсыруы және тапсыруы керек. Көбінесе, адам өз кәсібінде толықтай жұмыс істеуге дайын болмай тұрып, бірнеше емтихандар бар, олар сәтті келіссөздерден өтуі керек.

Болашақ тіркелген өкіл бірінші «негізгі» емтиханды тапсырғаннан кейін – әдетте Қаржы индустриясын реттеу органы (FINRA) 6 серия немесе 7 серия – кем дегенде тағы бір кедергі 63, 65 немесе 66 серия болып қалады. Көпшіліктің көкейінде «Мен қайсысын тапсыруым керек?» Деген сұрақ туындайды. Бұл мақалада біз сіз осы сұраққа қалай жауап бере алатыныңызды көрсетеміз. Біздің тегін оқу-әдістемелік құралы, тексеріңіз Series 65, Series 63 және Series 66 .


Айырмашылық неде? Осы үш емтиханның барлығын Солтүстік Американың бағалы қағаздар әкімшілерінің қауымдастығы (NASAA) құрған және сол ұйымның келісімшартына сәйкес, бұрын NASD деп аталған FINRA басқарады.

NASAA, аты айтып тұрғандай, бағалы қағаздар әкімшілерінің ұйымы. «Әкімші» термині – бұл штаттағы бірыңғай бағалы қағаздар туралы заңның орындалуына жауапты тұлғаны көрсету үшін қолданылатын жалпы атау. Әр түрлі штаттарда бұл адам «Комиссар», «Директор» немесе «Бағалы қағаздар жөніндегі мемлекеттік хатшы» деп аталады.


NASAA, ұйым ретінде, шын мәнінде сияқты ірі федералдық бағалы қағаздар заңдар, бұрын құрылғандықтан 1933 Бағалы қағаздар туралы заң және 1934 Бағалы қағаздар және биржалар Заңның.Ол 1919 жылы Канзаста құрылды және көп ұзамай штаттардың бағалы қағаздар туралы заңдарын стандарттау бойынша алғашқы әрекеттерін жасады.  Ұйымның мақсаттарына қоғамды қорғау кірді және ол модельдік заңдар жасады. Бұл заңдарды алаяқтықтың алдын алу және бағалы қағаздармен айналысатын адамдарды тіркеу үшін жекелеген мемлекеттер қабылдауы мүмкін.

Канзас Жоғарғы Сотының әділеттілігі, бағалы қағаздарды реттеудің алғашқы күндерінде, адамдар оның штатына кіріп, «… көк аспанның осыншама футынан» артық мазмұны жоқ схемаларды сатады деп айтқан.Бағалы қағаздардың бірыңғай заңы, нәтижесінде « көгілдір аспан заңдары » деп аталды.

Емтиханға үміткерлерге арналған жалпы шарттар Іске кіріспес бұрын бірнеше анықтамаларды нақтылау пайдалы болуы мүмкін. Бағалы қағаздардың бірыңғай заңы инвестициялық кеңес беруші өкілі (IAR) терминін былайша анықтайды:

«Инвестициялар жөніндегі кеңесшінің өкілі» инвестициялық кеңес берушіде немесе федералдық инвестициялар бойынша кеңес берушіде жұмыс істейтін немесе онымен байланысты және бағалы қағаздарға қатысты қандай-да бір ұсыныстар беретін немесе басқаша түрде инвестициялық кеңес беретін, клиенттердің шоттары мен портфолиосын басқаратын, бағалы қағаздарға қатысты қандай ұсыныстар мен кеңестер беру керектігін анықтайтын жеке тұлғаны білдіреді. берілуі, инвестициялық кеңес беруі немесе өзін инвестициялық кеңес ретінде ұстауы, инвестициялық кеңесті сату немесе сату үшін сұрау салу, ұсыну немесе келіссөз жүргізу үшін өтемақы алады немесе жоғарыда аталған кез келген әрекеттерді орындайтын қызметкерлерге басшылық жасайды. Терминге мыналар кіретін жеке тұлға кірмейді:

1.Ісқағаздарын немесе министрлік актілерді ғана орындайды.2. Инвестициялық кеңестің орындалуы тек агент ретінде әрекет ететін адамға ғана байланысты және инвестициялық консультациялық қызметтер үшін арнайы өтемақы алмайтын агент болып табыладыба? 3. Федералды жұмыспен қамтылған немесе онымен байланысты инвестициялар жөніндегі кеңесші, егер жеке тұлғаның осы Штатта «жұмыс орны» болмаса…

АХҚО агент брокер-дилерде жұмыс істейтіні сияқты инвестициялық кеңесшіде де жұмыс істейді. ның өзара түсіністік туралы меморандумында (федерациямен тіркелген фирма) және фирмада жұмыс істейтін инвестициялар жөніндегі кеңесші өкілдерімен де байланысты.

«Егер инвестициялар жөніндегі кеңесші ӘКК-де тіркелген болса, онда мемлекеттер инвестициялық кеңесшіні немесе оның қадағаланатын тұлғаларын тіркеуді, лицензиялауды немесе біліктілігін талап етуі мүмкін емес, тек егер мемлекеттер инвестициялық кеңес берушілердің өзінің орны бар лицензиялауы, тіркеуі немесе басқа түрде біліктілігі болуы мүмкін жағдайларды қоспағанда. сол штатта орналасқан бизнес. «

Бұл Меморандум 1966 жылғы Бағалы қағаздар нарығын жақсарту жөніндегі ұлттық заңға (NSMIA) сілтеме жасайды және IAR болуы тиіс тестілеуге қойылатын талаптарды белгілейді.

IARs әрқашан штатта тіркеледі, егер олардың штатта бизнесі бар болса. Олар жұмыс істейтін фирмалар, IA, NSMIA анықтаған мәртебесіне байланысты тіркелуі мүмкін немесе тіркелмеуі мүмкін. Айырмашылықты анықтау үшін қолданылатын негізгі құралдардың бірі – фирманың басқаруындағы активтердің долларлық мөлшері.

Есіңізде болсын: инвестициялар жөніндегі кеңесші – фирма. IAR – бұл фирманың өкілі, ол емтихан тапсыруы керек.

Емтихандар Көптеген штаттарда мемлекеттік тіркелген талаптарды қанағаттандыру үшін жаңа тіркелген өкіл кем дегенде 63 сериядан өтуі керек.  63-серия (ресми түрде бірыңғай бағалы қағаздар агентінің мемлекеттік құқықтық сараптамасы деп аталады) 60 сұрақтан тұрады.Емтиханның уақыты 75 минут.Емтихан АҚШ-тағы тұлғалар мен бағалы қағаздарды тіркеуге және бағалы қағаздар саласындағы этикаға бағытталған.

Ақылы инвестициялық кеңес беру қызметін ұсынғысы келетін тұлғалардың құзыреттілігін тексеру үшін NASAA құрған алғашқы емтихан 65 серия болды. Ол кезде бірінші кезекте бағалы қағаздардың бірыңғай заңына, NASAA түзетулеріне және бағалы қағаздар саласындағы этикалық тәжірибеге назар аударылды.

65- серияны өзгерту 65-сериядағы емтихан 2000 жылы күшіне енген қатты өзгеріске ұшырады. Бұл 75-сұрақтан тұратын емтихан, негізінен мемлекеттік бағалы қағаздар туралы заңдарға (Бағалы қағаздардың бірыңғай заңы) және этикаға бағытталған, бірақ 130 сұрақтан тұратын «құзыреттілік емтиханы» болды «180 минуттық шектеумен.63 серия сияқты, 65 серия емтиханында да әр тестке енгізілетін эксперименттік сұрақтар бар – 10-нан. Емтихан тапсыру үшін үміткер 130 сұрақтың 94-не дұрыс жауап беруі керек (72%). 65 сериядағы емтиханға АҚШ инвестициялық құралдар, инвестициялық стратегиялар, талдау және этика пәндері бойынша сұрақтар кіреді.

Қазіргі уақытта 65 серияға қатысқандардың көпшілігі – 7 сериядағы бағалы қағаздардың жалпы өкілі емтиханын тапсыра алмаған бағалы қағаздар мамандары немесе бухгалтерлер, бизнеспен айналысқысы келеді. төлемдер бойынша инвестициялық кеңестер беру. Бұған, әрине, инвестициялық кеңес беруші фирмаларда жұмыс істейтіндер және IAR болғысы келетіндер кіреді.

66 серия 66 серия емтиханы салыстырмалы түрде жаңа.Оны NASAA брокерлік-дилерлік және басқа қаржылық қызмет көрсететін фирмалардың сұраныстарына жауап ретінде жасады.Бұл 63-серия мен 65-сериялардың тіркесімі, бірақ емтихан тапсырудың алғышарты7-серия емтиханын ойдағыдай аяқтау болғандықтан, оған 65-серияның үлкен бөлігі болып табылатын өнім, талдау және стратегия сұрақтары кірмейді. 66 сериялы тест – бұл үміткердің ұпайына сәйкес келетін 100 сұрақ және алдын ала тестілеуден өткен 10 сұрақ.Емтиханның уақыты 150 минут.Емтиханды тапсыру үшін үміткер сұрақтардың 73-не (73%) дұрыс жауап беруі керек.

7 сериямен қабаттаспас үшін, NASAA бағалы қағаздар саласы бойынша сарапшылар комитетін құрды, 66 сериядағы сұрақтарды жою үшін 7 сериядағы сұрақтарды қайталайтын болады. Нәтижесінде 66 серия емтиханын көпшілік «деп санайды» оңай »тесті. Бұл, 65 серия сияқты, жеке тұлғаны IAR рөлін атқара алады және ол АҚШ-тың мемлекеттік тіркеу талаптарын орындайды. Үміткерлер 66 немесе 7-ні кез-келген тәртіпте ала алатындығын ескеріңіз, бірақ тіркелу үшін екеуі де толтырылуы керек.

Шет елге тіркелу үшін 63 сериялы емтиханды тапсырудыңтөменгі сызығы барлық тіркелген өкілдер үшін талап болып табылады. IAR болғысы келетіндер 66 сериядан және 7 сериядан өтуі керек.  66 серия 63 серия мен 65 серияны алуға тең. Егер жеке тұлғаның 7 сериясы болмаса және IAR болғысы келсе., 65 серия – бұл NASAA құзыреттілік емтиханы.