Бағалы қағаздармен алмасу туралы 1934 ж

1934 жылғы бағалы қағаздар биржасы туралы заң қандай?

1934 жылғы бағалы қағаздармен айырбастау туралы заң (SEA) екінші нарықтағы бағалы қағаздармен операцияларды, шығарылғаннан кейін, қаржылық ашықтық пен дәлдікті және алаяқтық пен айла-шарғы жасауды қамтамасыз ету үшін жасалған.

Теңізшілдер басқарушы орган – Бағалы қағаздар мен биржалар жөніндегі комиссияны (ӘКК) құруға рұқсат берді. ӘКК бағалы қағаздарды – акцияны, облигацияны және биржадан тыс бағалы қағаздарды – нарықтарды және қаржылық мамандардың, соның ішінде брокерлерді, дилерлерді және инвестициялар жөніндегі кеңесшілерді басқаруға құқылы. Ол сондай-ақ ашық сауда жасайтын компаниялар жариялауға міндетті қаржылық есептерді бақылайды.


Негізгі өнімдер

  • 1934 жылғы бағалы қағаздармен алмасу туралы заң екінші нарықтағы бағалы қағаздармен операцияларды басқару үшін қабылданды.
  • Қор биржасында тіркелген барлық компаниялар 1934 жылғы SEA-да көрсетілген талаптарды орындауы керек.
  • 1934 жылғы Бағалы қағаздар биржасы туралы заңның мақсаты әділеттілік пен инвесторлардың сенімін қамтамасыз ету болып табылады.

1934 жылғы бағалы қағаздармен алмасу туралы заңды түсіну

Қор биржаларында тіркелген барлық компаниялар 1934 жылғы Бағалы қағаздар биржасы туралы заңда көрсетілген талаптарды сақтауы керек. Бастапқы талаптарға қор биржаларында тізімге енгізілген кез келген бағалы қағаздарды тіркеу, ақпаратты ашу, сенім білдірушілердің өтініштері, маржа мен аудиторлық талаптар жатады. Бұл талаптардың мақсаты – әділдік пен инвесторлардың сенімділігі ортасын қамтамасыз ету.


Маңызды

ӘКК істі федералды сотқа беруді немесе мәселені соттан тыс уақытта шешуді таңдай алады.

1934 жылғы SEA ӘКК-ге бағалы қағаздар саласының барлық аспектілерін реттеуге кең өкілеттік берді. Оны президент тағайындайтын бес комиссар басқарады және бес бөлімнен тұрады: Корпорацияның қаржы бөлімі, сауда және нарық бөлімі, инвестицияларды басқару бөлімі, мәжбүрлеу  бөлімі және экономикалық және тәуекелдерді талдау бөлімі.

ӘКК SEA-ның инсайдерлік сауда, тіркелмеген акцияларды сату, клиенттердің қаражатын ұрлау, нарықтық бағамен айла-шарғы жасау, жалған қаржылық ақпаратты жария ету және брокер-клиенттің адалдығын бұзу сияқты ықтимал бұзушылықтарды тергеуге жетекшілік етуге құзыреті мен жауапкершілігіне ие.

Сондай-ақ, ӘКК активтері 10 миллион доллардан асатын және акциялары 500-ден астам иелеріне тиесілі барлық компаниялардың корпоративті есептілігін қамтамасыз етеді.

1934 жылғы бағалы қағаздармен алмасу туралы заңның тарихы

1934 жылғы SEA Франклин Д.Рузвельттің әкімшілігі 1929 жылғы қор нарығының құлдырауының басты себептерінің бірі болып саналатын жауапсыз қаржылық тәжірибелер туралы кең таралған пікірге жауап ретінде қабылданды. 1934 жылғы SEA 1933 жылғы Бағалы қағаздар туралы заңға сәйкес жүрді, ол корпорациялардан акциялардың сатылуы мен таратылуын қоса, белгілі қаржылық ақпаратты жария етуді талап етті.

Рузвельт әкімшілігі ұсынған басқа да реттеу шараларына 1935 ж. «Коммуналдық холдингтік компания туралы» заң, 1934 ж. «Сенім білдіру туралы», 1940 ж. – « Инвестициялар жөніндегі кеңесшілер туралы» және «1940 ж. Олардың барлығы қаржылық ортадан кейін пайда болды, онда бағалы қағаздар саудасы аз реттелуге ұшырады, ал корпорациялардың бақылау мүдделері қоғамдық білімі жоқ салыстырмалы түрде аз инвесторлармен жинақталды.