1940 жылғы инвестициялық компания туралы заң

1940 жылғы инвестициялық компания туралы заң қандай?

1940 жылғы Инвестициялық компания туралы заң – бұл инвестициялық компаниялардың ұйымдастырылуы мен олардың қызметін реттейтін және инвестициялық компаниялар индустриясының стандарттарын белгілейтін конгресс актісі. 1940 жылғы «Инвестициялық компания туралы» заңдағы заңнаманы Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) қолданады және реттейді. Бұл заңнама инвестициялық компаниялардың жауапкершіліктері мен талаптарын және ашық инвестициялық пай қорлары, жабық инвестициялық пай қорлары және инвестициялық пай трасттары сияқты кез келген көпшілікке сатылатын инвестициялық өнімнің ұсыныстарына қойылатын талаптарды анықтайды. Заң, ең алдымен, жалпыға ортақ саудада сатылатын инвестициялық өнімдерге бағытталған.


Негізгі өнімдер

  • 1940 жылғы Инвестициялық компания туралы заң – бұл инвестициялық компаниялардың құрылуы мен олардың қызметін реттейтін Конгресс актісі.
  • 1940 жылғы «Инвестициялық компания туралы» заңдағы заңнаманы Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) қолданады және реттейді.
  • Өнім бойынша міндеттемелер мен Заңның талаптарын болдырмауға тырысатын компаниялар босатуға құқылы болуы мүмкін.

1940 жылғы Инвестициялық компания туралы заңды түсіну

1940 ж. Инвестициялық компания туралы заң 1929 ж. Қор нарығындағы апаттан кейін неғұрлым тұрақты қаржы нарығын реттеу базасын құру және біріктіру мақсатында қабылданды. Бұл инвестициялық компанияларды және олардың инвестициялық өнімдерін ұсынуды реттейтін алғашқы заңнама. 1933 жылғы Бағалы қағаздар туралы заң да апатқа жауап ретінде қабылданды, бірақ ол инвесторлар үшін үлкен ашықтыққа бағытталды; 1940 жылғы Инвестициялық компания туралы заң, ең алдымен, бөлшек инвестициялық өнімнің нормативтік-құқықтық базасына бағытталған.


Заң АҚШ инвестициялық компаниялары инвестициялық өнімнің бағалы қағаздарын ұсыну және жүргізу кезінде сақтауға тиісті ережелерді егжей-тегжейлі баяндайды. Заңның ережелері құжаттарға, қызмет ақыларына, қаржылық ақпараттарға және инвестициялық компаниялардың сенімгерлік міндеттеріне қойылатын талаптарды қарастырады. 

Заң сондай-ақ белгілі бір аффилиирленген тұлғалар мен андеррайтерлердің мәмілелеріне қатысты ережелерді қарастырады; бухгалтерлік есеп әдістемесі; есепке алу талаптары; аудиторлық талаптар; бағалы қағаздарды қалай бөлуге, өтеуге және сатып алуға болады; инвестициялық саясаттағы өзгерістер; және алаяқтық немесе сенімгерлік парызды бұзу кезіндегі әрекеттер. Әрі қарай, ол әр түрлі классификацияланған инвестициялық компаниялар үшін арнайы нұсқаулықтар ұсынады және компаниялардың өндірістік өнімдерінің ережелерін, соның ішінде инвестициялық тресттерді, ашық инвестициялық пай қорларын, жабық инвестициялық қорларды және басқаларын қамтитын ережелерді қамтиды.

Сондай-ақ, Заң «инвестициялық компания» ретінде нені анықтайды. Өнім бойынша міндеттемелер мен Заңның талаптарын болдырмауға тырысатын компаниялар босатуға құқылы болуы мүмкін. Мысалы, хеджирлеу қорлары кейде Заңның «инвестициялық компания» анықтамасына сәйкес келеді, бірақ 3 (c) (1) немесе 3 (c) 7 бөлімдеріне сәйкес босатуды сұрап, Заң талаптарын болдырмауы мүмкін.

1940 жылғы «Инвестициялық компания туралы» заңға сәйкес, инвестициялық компаниялар өздерінің бағалы қағаздарын ашық нарықта ұсынбас бұрын ӘКК-де тіркелуі керек. Сондай-ақ, Заңда осы тіркеу процесінде инвестициялық компания қабылдауға тиісті қадамдар көрсетілген. 

Компаниялар басқаруды қалайтын өнімнің түріне немесе өнімнің түріне қарай әр түрлі классификацияға тіркеледі және инвестициялаушы қоғамға шығарады. АҚШ-та инвестициялық компаниялардың үш түрі бар (федералдық заңнамаға сәйкес жіктеледі): пай қорлары / ашық басқарушы инвестициялық компаниялар; инвестициялық трасттар (БТС); және жабық қорлар / жабық басқарушы инвестициялық компаниялар. Инвестициялық компанияларға қойылатын талаптар олардың жіктелуіне және олардың өнімдеріне негізделген.