Қаржылық қызметтер ұзақ уақыт бойы өсіп келе жатқан компенсациялық құрылымдарға кәсіби өркендей алатын және корпоративті баспалдақтан шығатын сала ретінде қарастырылды. Жеке және қаржылық жағынан пайдалы тәжірибе ұсынатын мансап таңдауына мыналар жатады:
Қаржы саласындағы үш сала, ең көп табыстың күшін арттыру үшін ең жақсы мүмкіндіктер ұсынады және осылайша, жұмыс орындарына ең көп бәсекелестік туғызады:
Сіз бұл осы ультра тиімді салаларда табысқа жету үшін қабылдайды қандай болса үйрену туралы оқыңыз қаржы және қаржы ақша жасауға үйрену.
Инвестициялық банк қызметі
Әлеуетті қалдық Директорлар, директорларын кезінде, серіктестер және басқарушылардың дөңес-жақша инвестициялық банктердің миллион АҚШ долларынан астам жасауға болады – кейде миллион доллар ондаған – жылына. Директорлар деңгейінде және одан жоғары деңгейлерге меншікті капитал және қарыз капиталын тарту, біріктіру мен сатып алу (M&A) сияқты сектор ұсыну сияқты өнімнің ұсыныстары бойынша бөлінген бірнеше бөлімнің біріндегі аналитиктер мен қауымдастырылған топтарды басқаруға жауапкершілік жүктелген. командалар.
Неге аға инвестициялық банкирлер осынша ақша табады? Бір сөзбен айтқанда (іс жүзінде үш сөз): ірі мәміле мөлшері. Директорлар, директорлар мен серіктестер жоғары бағалы заттармен жұмыс жасайтын және үлкен комиссиялар жасайтын топтарды басқарады, өйткені банктің төлемдері әдетте жасалған операцияның пайызымен есептеледі. Үлкен кронштейндік банктер, мысалы, мәміле мөлшері аз жобалардан бас тартады; мысалы, инвестициялық банк, егер ол басқа ірі мәмілелермен батпақты болса, кірісі 250 миллион доллардан кем компанияны сатпайды.
Инвестициялық банктер – делдалдар. А жылжымайтын мүлік агенті $ 500,000 үшін үй сатады, және 5% комиссиялық құрайды, бұл сату бойынша $ 25,000 құрайды. Инвестициялық банк кеңсесі химиялық өндірушіні 1% -дық комиссиямен 1 миллиард долларға сататынымен салыстырыңыз, бұл 10 миллион долларға жақсы комиссияны құрайды. Бірнеше адамнан тұратын команда үшін жаман емес – екі аналитик, екі серіктес, вице-президент, директор және басқарушы директор. Егер бұл команда аға банкирлерге бонустар бөлініп, жылына 1,8 миллиард долларлық M&A операцияларын жасаса, сіз өтемақы сандарының қалай көбейетінін көре аласыз.
Лауазымдық міндеттерді талдаушы ( МВА-ға дейінгі ), қауымдастырылған (МВА-дан кейінгі) және вице-президенттің деңгейлері дәлелді негіз болып табылады және жұмыс уақыты кейде аптасына жүзден асуы мүмкін. Аналитик, қауымдастырылған және вице-президент деңгейіндегі банкирлер келесі міндеттерге назар аударады:
Компанияның жұмысын, қаржылық жағдайын және болжамдарын талдау
Жүгіру модельдері
Тиісті тексеру жүргізу немесе мұқият топтармен үйлестіру
Директорлар бұл әрекеттерді бақылайды және әдетте компанияның « C » деңгейіндегі басшыларымен маңызды межелерге жеткен кезде интерфейс жасайды. Серіктестер мен басқарушы директорлар неғұрлым кәсіпкерлік рөлге ие, өйткені олар клиенттерді дамытуға, мәміле жасасуға және кеңсені құруға және кадрлармен қамтамасыз етуге бағытталуы керек. Директор деңгейіне жету үшін 10 жыл қажет болуы мүмкін (екі жыл талдаушы ретінде, екі жыл МВА алу үшін, екі жыл қауымдастырылған және төрт жыл вице-президент ретінде). Алайда, бұл уақыт шкаласы бірнеше факторларға, соның ішінде қатысатын фирмаға, жеке тұлғаның жұмыстағы сәттілігіне және фирманың бұйрығына байланысты. Кейбір банктерде MBA қажет, ал басқалары жоғары деңгейге ие болмай, ерекше банкирлерді алға тарта алады.
Табыстың негізгі критерийлеріне мыналар жатады:
Техникалық дағдылар
Белгіленген мерзімдерді орындау мүмкіндігі
Топтық жұмыс
Қарым-қатынас дағдылары
Жылуды қабылдай алмайтындар алға жылжиды, ал жоғары деңгейге көтерілу алдында сүзгі процесі жүреді. Банк саласынан шығуды қалайтындар корпоративті қаржыландыруға (мысалы, Fortune 500 компаниясында жұмыс істеу, аз ақша табу дегенді білдіреді), жеке капиталға және хедж қорларға жанама қадамдар жасай алады.
Жеке меншік капиталы
Әлеуетті қалдық кезінде директорлары мен серіктестер жеке үлестік фирмалар оңай серіктестер жиі ондаған жылына миллион доллар отырып, $ 1 млн-бір-жылдың өтемақы кедергілерді өтеді. Ірі жекеменшік үлестік фирмалардағы серіктестерді басқару жүздеген миллион доллар әкелуі мүмкін, өйткені олардың фирмалары құны миллиардтаған компанияларды басқарады.
Егер олардың инвестициялық-банктік әріптестері жоғары бағалы заттарды жоғары комиссиямен басқаратын болса, онда жеке капитал өте жоғары комиссиялы жоғары бағалы заттарды басқарады. Басым көпшілігі « екі жиырма жиырма ережемен » жүреді, яғни басқарылатын активтердің / капиталдың 2% -ы мен артқы жағында 20% пайданың жылдық басқару ақысын алу.
Бір миллиард долларды басқаратын жеке меншік компанияны алайық; басқару төлемі персоналға, операциялық шығындарға, транзакциялық шығындарға және т.б. төлеу үшін жылына 20 миллион долларға тең. Содан кейін фирма портфолио компаниясын бастапқыда 100 миллион долларға сатып алған 200 миллион долларға, 100 миллион доллар пайдаға сатады және солай алады тағы 20 миллион доллар. Осындай көлемдегі жеке меншік үлестік фирманың бір-екі ондаған қызметкерден аспайтынын ескерсек, бұл бірнеше адамға айналуға болатын ақша. Жеке меншік капиталы бойынша аға кәсіпқойларда « ойын терісі» болады, яғни олар көбінесе өз қаражаттарына инвесторлар болып табылады.
Лауазымдық міндеттер Жеке меншік капитал байлықты құру процесіне қатысады. Инвестициялық банкирлер өздерінің төлемдерінің негізгі бөлігін операция аяқталған кезде жинайды, ал жеке капитал бірнеше жыл ішінде бірнеше кезеңдерді аяқтауы керек, соның ішінде:
Инвестициялық банктерден, делдалдардан және мәмілелер бойынша кәсіпкерлерден мәмілелер ағынын қамтамасыз ету
Тартымды, сенімді компанияларға сатып алу / инвестициялау
Компанияны органикалық түрде де, сатып алу арқылы да өсіру үшін менеджменттің күш-жігерін қолдау
Портфолио компаниясын пайдаға сату арқылы жинау (әдетте көптеген фирмалар үшін төрт жылдан жеті жылға дейін)
Талдаушылар, серіктестер және вице-президенттер әр кезеңде әр түрлі қолдау функцияларын ұсынады, ал директорлар мен серіктестер процестің әр кезеңінің сәтті өтуіне кепілдік береді. Директорлар мен серіктестердің қатысу деңгейі әр фирмада әр түрлі, бірақ олар кіші деңгейлерге МВА-ға дейінгі және МВА-дан кейінгі ең жақсы және жарқын таланттарды жалдап, көптеген міндеттерді тапсырады.
Перспективалық инвестициялық мүмкіндіктердің алғашқы сүзгісі кіші деңгейлерде өткізілуі мүмкін (қауымдастырылған компанияларға және вице-президенттерге инвестициялық критерийлер жиынтығы беріледі, сол бойынша болашақ мәмілелерді бағалауға болады), ал аға адамдар инвестициялық шолуда апта сайын кіреді. кіші халықтың не бергенін бағалау үшін кездесу.
Директорлар мен серіктестер фирма мен сатушы арасындағы келіссөздерді жүргізеді. Компания сатып алынғаннан кейін директорлар мен серіктестер директорлар кеңесінде отыра алады және тоқсан сайынғы шолулар кезінде басшылықпен кездесуі мүмкін (егер қиындықтар туындаса). Ақырында, директорлар мен серіктестер бөлу және егін жинау туралы шешімдерді инвестициялық комитетпен жоспарлайды және үйлестіреді және өз инвесторлары үшін максималды кірістер алу стратегиясын жасайды. Егер жекеменшік үлестік компания белгілі бір кезеңде сәтсіздікке ұшыраса, сіз әдетте директорлар мен серіктестердің осы кезеңдегі күш-жігерді күшейтуге көбірек араласқанын көресіз.
Мысалы, мәміле ағыны жетіспейтін болса, қарт адамдар экскурсияға барады және инвестициялық банктерге барады. Қаржы жинауға арналған роуд-шоуларда жеке меншік капиталдардың аға мамандары институционалдық инвесторлармен және жеке тұлғалармен жеке деңгейде қарым-қатынас жасайды, сонымен қатар презентацияларды жүргізеді. Мәміле ағыны сатысында директорлар мен серіктестер делдалдармен келіседі және дамиды, әсіресе бұл жаңа байланыс және жаңа туындайтын қатынас болса. Егер портфолио компаниясы жеткіліксіз жұмыс істесе, сіз басшылармен кездесу үшін компанияның сайтында директорлар мен серіктестерді жиі кездестіресіз.
Хедж-қорлар
Потенциалды табу Жеке меншікті капиталдағы әріптестер сияқты хедж-қорлар өздерінің инвестор-клиенттері үшін тиімді кірісті қамтамасыз ету мақсатында капиталды басқарады. Әдетте, бұл ақша институционалды және кірісі жоғары инвесторлардан жиналады. Хедж-қор менеджерлері жеке капиталға ұқсас өтемақы құрылымы болғандықтан он миллион доллар жасай алады; Хедж-қорлар басқарудың жылдық төлемін (басқарылатын активтердің 2% -ы) және тиімділік ақысын (әдетте жалпы кірістің 20%) алады.
Лауазымдық төлемдер Хеджирлеу қорлары жеке капиталға қарағанда ұтымды командаларға ие (басқарылатын капиталдың бірдей мөлшерін ескере отырып), және олар өз клиенттерінің капиталын орналастыру мен инвестициялауды таңдауда хедж-қор менеджерлері қолдана алатын стратегия түрлері бойынша орнатуға болады.
Төрт жылдан жеті жылға дейінгі инвестициялық көкжиекте компанияларды сатып алатын және сататын жеке капиталдан айырмашылығы, хедж-қорлар қаржылық бағалы қағаздарды әлдеқайда қысқа мерзімдермен сатып ала алады және сата алады, тіпті бағалы қағаздарды сатып алғаннан кейін бірнеше күн немесе бірнеше сағат ішінде ашық нарықтарда сата алады. Хеджирлеу қорының менеджерлері осы жинақталған инвестициялар көкжиегіне байланысты нарыққа және саладағы тенденцияларға және бүкіл әлемдегі геосаяси және экономикалық өзгерістерге назар аудара отырып, өз инвестицияларымен (жеке капиталдың директорлары мен серіктестерінен айырмашылығы) күнделікті көп қатысады.
Хеджирлеу қорлары қызмет нәтижелері бойынша төлемдерден үлкен өтемақы ала отырып, акциялар, облигациялар, валюталар, фьючерстер мен опциондарды қоса алғанда, барлық қаржы құралдарының түрлеріне инвестициялай алады (немесе сауда жасай алады).
Төменгі сызық
Жеке меншік капиталы компаниясына немесе хеджирлеу қорына кіру қатал бәсекеге қабілетті. Бұл ұйымдарға бакалавриаттан тікелей түсу мүмкін емес.
Элиталық стандартталған тестілеу баллдары академиялық асыл тұқымды және көшбасшылық әрекеттермен бірге көмектеседі. Сандық академиялық пәнге (мысалы, қаржы, инженерия, математика және т.б.) оң көзқараспен қарау керек. Кәсіби тәжірибенің сапасына қатал, кешірімсіз көздер жиынтығы қарайды.
Шығу мүмкіндіктерін қарастыратын көптеген инвестициялық банкирлер көбінесе мансаптың келесі кезеңінде жеке капитал мен хеджирлеу қорларына ауысады. Жеке меншік капиталды және хедж-қор бизнесімен айналысқысы келетіндер бірнеше қысқа жыл ішінде (екіден төртке дейін) дөңес кронштейн инвестициялық банкте немесе элиталық консалтингтік фирмада (мысалы, McKinsey, BCG немесе Bain) жұмыс істеуі керек. Екі сатып алу жағы және сату-жағы жұмыс жеке капиталдың есебінен оң қаралған болады. Хеджирлеу қорлары үшін инвестициялық банктегі немесе жеке меншік компаниялардағы сатып алу бойынша жұмыс кіші деңгейдегі позициялар үшін қолайлы деп саналады.