Инвестициялық банк
Инвестициялық банк дегеніміз не?
Инвестициялық банк – бұл ірі және күрделі қаржылық операцияларда делдал ретінде қызмет ететін қаржылық қызметтерді көрсететін компания. Инвестициялық банк, әдетте, стартап-компания өзінің алғашқы орналастырылымын (IPO) шығаруға дайындалған кезде және корпорация бәсекелесімен бірігетін кезде қатысады. Ол сондай-ақ зейнетақы қорлары сияқты ірі институционалдық клиенттер үшін брокер немесе қаржылық кеңесші рөліне ие.
Әлемдік инвестициялық банктерге JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse және Deutsche Bank кіреді.
Осы атаулардың көпшілігі сонымен қатар банктік банктік қызметтерді ұсынады және жоғары кірісі бар адамдардың инвестициялық қажеттіліктерін қанағаттандыратын бөлімдері бар.
Инвестициялық банк қалай жұмыс істейді
Инвестициялық банктің консультативтік бөлімшесіне оның қызметі үшін ақы төленеді. Сауда бөлімі нарықтық көрсеткіштеріне қарай комиссия алады. Жоғарыда айтылғандай, көптеген адамдарда жеке тұтынушыларға және бизнеске несие беру арқылы ақша табатын жеке банктік бөлімшелер бар.
Инвестициялық банктерде жұмыс істейтін кәсіп иелері қаржылық кеңесші, трейдер немесе сатушы ретінде мансапқа ие болуы мүмкін. Инвестициялық банктік мансап табыс әкеледі, бірақ әдетте ұзақ уақытпен және маңызды стресстен тұрады.
Делдалдың рөлі
Инвестициялық банктер корпорация мен қаржы нарықтары арасындағы делдал ретінде өз жұмыстарымен танымал. Яғни, олар корпорацияларға IPO-да немесе қосымша акциялар пакетінде акциялар шығаруға көмектеседі. Олар корпоративті облигацияларға ауқымды инвесторлар табу арқылы корпорациялар үшін қарыздық қаржыландыруды ұйымдастырады.
Инвестициялық банктің консультативтік рөлі алдын-ала андеррайтерлік кеңес беруден басталады және бағалы қағаздарды таратқаннан кейін де жалғасады.
Инвестициялық банк компанияның қаржылық есептілігін дұрыстығын зерттеуге және бағалы қағаздарды сатып алуға дайын болғанға дейін инвесторларға ұсынысты егжей-тегжейлі сипаттайтын проспектіні жариялауға жауапты.
Инвестициялық банк клиенттеріне корпорациялар, зейнетақы қорлары, басқа қаржы институттары, үкіметтер және хедж-қорлар жатады.
Негізгі өнімдер
- Инвестициялық банктер IPO және корпоративті клиенттер үшін бірігу сияқты күрделі қаржылық операцияларды басқаруға мамандандырылған.
- Қазіргі заманғы инвестициялық банкинг – бұл Citibank және JPMorgan Chase сияқты ірі банк мекемесінің бөлімі.
- «Қытай қабырғасы» мүдделер қақтығысын болдырмау үшін инвестициялық банктік қызметті компанияның сауда бөлімінен бөлуге тиіс.
Көлемі – инвестициялық банктерге арналған актив. Банктің дүниежүзілік қаржы қауымдастығы арасында қаншалықты көп байланыстары болса, соғұрлым сатып алушыларды сатушылармен сәйкестендіру арқылы пайда табу ықтималдығы жоғары, әсіресе бірегей транзакциялар үшін.
Инвестициялық банк операцияларын шамамен үш негізгі функцияға бөлуге болады.
Қаржылық кеңесшілер
Инвестициялық банк ірі институционалды инвесторлардың қаржылық кеңесшісі бола отырып, әртүрлі қаржылық мәселелер бойынша стратегиялық кеңес бере алады.
Олар бұл миссияны қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді мүмкіндіктер мен қиыншылықтарды анықтауға және бағалауға қажетті стратегиялық көзқараспен өз клиенттерінің мақсаттары, саласы және әлемдік нарықтар туралы толық түсінікті біріктіру арқылы жүзеге асырады.
Біріктіру және сатып алу
Бірігу мен бірігуді жеңілдету – бұл инвестициялық банк жұмысының негізгі элементі.
Инвестициялық банк әлеуетті сатып алу құнын бағалайды және оның әділ бағасын келісуге көмектеседі. Бұл сонымен қатар мәмілені мүмкіндігінше біртектес ету үшін сатып алуды құрылымдау мен жеңілдетуге көмектеседі.
Зерттеу
Инвестициялық банктерде көбінесе рейтингтерді сатып алу, ұстау немесе сату кезінде компанияларды қарастыратын және олардың болашағы туралы есептер жазатын зерттеу бөлімшелері бар. Бұл зерттеу тікелей табыс әкелмеуі мүмкін, бірақ бұл трейдерлер мен сату бөліміне көмектеседі.
Ғылыми-зерттеу бөлімі сонымен қатар банктің сауда столы арқылы сауданы аяқтай алатын сыртқы клиенттерге инвестициялық кеңес береді, бұл банкке табыс әкеледі.
Зерттеулер инвестициялық банктің несиелік зерттеулер, тұрақты кірістерді зерттеу, макроэкономикалық зерттеулер және сандық талдау туралы институционалдық білімдерін сақтайды, олардың барлығы клиенттерге кеңес беру үшін ішкі және сыртқы пайдаланылады.
Маңызды
Көлемі – бұл ірі банктер сатып алушылар мен сатушыларды сәйкестендіру үшін ғаламдық желіге сүйенетін инвестициялық банктік бизнестің активі.
Инвестициялық банктердің сыны
Инвестициялық банктер сыртқы клиенттерге бір бөлімде кеңес береді, ал екінші бөлімде өздерінің шоттарымен сауда жасайды. Бұл ықтимал мүдделер қақтығысы.
Бұған жол бермеу үшін инвестициялық банктер бөліністер арасындағы қытай қабырғасы деп аталатынды сақтауы керек. Бұл бейнелі тосқауыл бір немесе басқа жаққа өз клиенттері есебінен әділетсіз пайда табуға мүмкіндік беретін ақпарат алмасуға жол бермеуге арналған.