Қаржы секторы

Қаржы секторы дегеніміз не?

Қаржы секторы – бұл коммерциялық және бөлшек клиенттерге қаржылық қызмет көрсететін фирмалар мен мекемелерден құралған экономиканың бөлімі. Бұл секторға банктер, инвестициялық компаниялар, сақтандыру компаниялары және жылжымайтын мүлік фирмалары кіретін көптеген салалар кіреді.

Негізгі өнімдер

  • Қаржы секторы – бұл коммерциялық және бөлшек тұтынушыларға қаржылық қызмет көрсететін фирмалар мен мекемелерден құралған экономиканың бөлімі.
  • Мықты қаржы секторы – салауатты экономиканың белгісі.
  • Қаржы секторы кірістерінің жақсы бөлігін несиелер мен ипотекадан алады және төмен пайыздық ортада өркендейді.
  • Бұл сектор көптеген түрлі салалардан тұрады, соның ішінде банктер, инвестициялық компаниялар, сақтандыру компаниялары және жылжымайтын мүлік фирмалары.

Қаржы секторын түсіну

Бұл сектордың едәуір бөлігі ипотека мен несиелерден түсім жасайды, олар пайыздық ставкалардың төмендеуімен құндылығына ие болады. Экономиканың денсаулығы көбінесе оның қаржы секторының күшіне байланысты. Ол қаншалықты күшті болса, экономика соғұрлым сау болады. Әлсіз қаржы секторы әдетте экономиканың әлсіреуін білдіреді.

Көптеген адамдар қаржы секторын Уолл Стритпен және онда жұмыс жасайтын биржалармен теңестіреді. Бірақ бұған қарағанда әлдеқайда көп нәрсе бар. Қаржы секторы көптеген дамыған экономикалардың маңызды бөліктерінің бірі болып табылады. Ол брокерлерден, қаржы институттарынан және ақша нарықтарынан тұрады – олардың барлығы негізгі көшенің күнделікті жұмысын қамтамасыз етуге қажетті қызметтерді ұсынады.

Экономика тұрақты болып қалуы үшін оның салауатты қаржы секторы болуы керек. Бұл сектор бизнесті несиелендіруді кеңейтеді, сондықтан үй иелеріне ипотека береді, адамдарды, компанияларды және олардың активтерін қорғау үшін сақтандыру полистерін шығарады. Бұл сондай-ақ зейнеткерлікке жинақтауға көмектеседі және миллиондаған адамды жұмыспен қамтып отыр.

Қаржы секторы кірістерінің жақсы бөлігін несиелер мен ипотекадан алады. Пайыздық мөлшерлемелер төмендейтін ортада олар құндылыққа ие болады. Ставкалар төмен болған кезде экономикалық жағдайлар көп капиталды жобалар мен инвестицияларға жол ашады. Бұл орын алған кезде қаржы секторы пайда әкеледі, яғни экономикалық өсім көп.

Қаржы секторының макияжы

Жоғарыда айтылғандай, қаржы секторы банктерден, инвестициялық үйлерден, сақтандыру компанияларынан, жылжымайтын мүлік брокерлерінен, тұтынушыларды қаржыландыратын компаниялардан, ипотекалық несие берушілерден және жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялық тресттерден (РЕИТ) дейінгі көптеген әр түрлі салалардан тұрады.

Қаржы секторы S&P 500 тің ең үлкен бөліктерінің бірі болып табылады. Қаржы секторындағы ең ірі компаниялар әлемдегі ең танымал банктік мекемелер болып табылады, соның ішінде келесі:

  • JPMorgan Chase (JPM)
  • Уэллс Фарго (WFC)
  • Америка Банкі (BAC)
  • Citigroup (C)

Бұл секторда осы ірі компаниялар басым болғанымен, осы секторға қатысатын басқа да кішігірім компаниялар бар. Сақтандырушылар сонымен қатар American International Group (AIG) және Chubb (CB) сияқты компаниялардан тұратын қаржы секторындағы ірі сала болып табылады.

Қаржы секторына инвестициялау

Экономистер көбіне экономиканың жалпы денсаулығын қаржы секторының денсаулығымен байланыстырады. Егер қаржы компаниялары әлсіз болса, бұл қарапайым тұтынушыға зиян тигізеді. Қаржы компаниялары бизнеске несие, үй иелеріне ипотека, тұтынушыларға сақтандыру ұсынады. Егер бұл қызметке шектеу қойылса, бұл шағын кәсіпкерліктің де, жылжымайтын мүліктің де өсуін тоқтатады.

Қаржы қорлары – бұл портфолио шеңберінде иеленуге өте танымал инвестициялар. Секторға кіретін компаниялардың көпшілігі дивидендтер шығарады және олардың қаржылық жағдайының жалпы күшіне байланысты бағаланады. 2007-2008 жылдардағы қаржылық дағдарыс кезінде қаржы секторы ең ауыр соққылардың бірі болды, Lehman Brothers сияқты компаниялар банкроттыққа жүгінді. Мемлекеттік реттеу мен қайта құрылымдау ағынынан кейін қаржы секторы едәуір күшейді.

Kurzübersicht

Қаржылық ETF, мысалы, Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) – ең ірі қаржылық ETF – инвесторларға секторға кең әсер етеді.

2020 жылдың 29 қыркүйегіндегі сауда-саттықтың аяқталуына қарай қаржы секторының нарықтық капиталдауы 5,59 трлн долларға жетті.  Сектор соңғы 12 айда S&P 500 индексін төмен деңгейде көрсетті (TTM), мұнда S&P 500 14,3% -ға өсті, ал S&P 500 қаржылық секторы 13,7% -ға төмендеді. Мұның бір бөлігі COVID-19-ға тиесілі, мұнда ипотекалық несиелер мен коммерциялық жылжымайтын мүлік сияқты салаларға түпкілікті әсер әлі белгісіз.

Ерекше мәселелер

Қаржы секторына әсер ететін кейбір оң факторларға мыналар жатады:

  • Сыйақы мөлшерлемесінің орташа өсуі. Қаржылық қызмет көрсету компаниялары ставкалардың жоғарылауына байланысты өз ақшалары мен клиенттеріне беретін несиелері бойынша көбірек ақша таба алады. 
  • Реттеуді төмендету. Үкімет бюрократияны қысқарту туралы шешім қабылдаған сайын, қаржы секторының мүшелері ұтады. Бұл табысты көбейту кезінде ауыртпалықты жеңілдетуі мүмкін дегенді білдіреді.
  • Тұтынушылар қарызының төмен деңгейі. тұтынушылар өз борыш жүктемелер азайту ретінде, олар қаупін азайту стандартты. Бұл жеңіл салмақ олардың кірісті одан әрі жоғарылатып, қарызға төзімділігі болуы мүмкін дегенді білдіреді.

Керісінше, инвесторлар осы салаға әсер ететін кейбір жағымсыз факторларды ескеруі керек:

  • Жылдам пайыздық өсім. Егер ставкалар өте тез көтерілсе, ипотека сияқты несиеге сұраныс төмендеуі мүмкін, бұл қаржы секторының кейбір бөліктеріне кері әсер етуі мүмкін. 
  • Кірістің қисаюын тегістеу. Егер ұзақ және қысқа мерзімді пайыздық мөлшерлемелер арасындағы спрэд тым төмендейтін болса, қаржы секторы қиындыққа түсуі мүмкін.
  • Қосымша заңнама. Мемлекеттік реттеу қаржы секторына үлкен әсер етуі мүмкін. Бұл тұтынушыларды қорғауға көмектесуі мүмкін болса да, қағазбастылық қаржылық қызметпен айналысатын бизнесті тығырыққа тіреуі мүмкін.