Портфолио инвестициялары
Портфельдік инвестиция дегеніміз не?
Портфельдік инвестиция дегеніміз – уақыт бойынша пайда табады немесе құн өседі немесе екеуі де пайда табады деп күткен акцияларға, облигацияларға немесе басқа қаржылық активтерге меншік құқығы. Бұл активтік басқаруға қатысатын активтерге тікелей инвестициялардан гөрі пассивті немесе қолма-қол иелік етуді тудырады.
Портфельдік инвестицияларды екі негізгі санатқа бөлуге болады:
- Стратегиялық инвестиция қаржы активтерін ұзақ мерзімді өсу әлеуетіне немесе олардың кірістілігіне немесе екеуіне де сатып алуды көздейді, сол активтерді ұзақ уақыт ұстап тұру мақсатында.
- Тактикалық тәсіл қысқа мерзімді пайда қол жеткізу үмітпен белсенді сатып алу және сату қызметін талап етеді.
Портфельдік инвестицияларды түсіну
Портфельдік инвестициялар термині акциялардың, мемлекеттік облигациялардың, корпоративті облигациялардың, жылжымайтын мүлікке салынған инвестициялардың (РЕИТ), инвестициялық қорлардың, биржалық айналымдағы қорлардың (ETF) және банктің депозиттік сертификаттарын қоса алғанда, активтердің көптеген түрлерін қамтиды.
Портфолио инвестициялары сонымен қатар эмотериялық таңдауды, соның ішінде варранттар мен фьючерстер сияқты опциондар мен туындыларды қамтуы мүмкін.
Негізгі өнімдер
- Портфельдік инвестиция дегеніміз – ол пайда табады немесе құн өседі немесе екеуі де өседі деп күткен кезде сатып алынған актив.
- Портфельдік инвестиция тікелей инвестициялардан гөрі пассивті болып табылады, бұл практикалық басқаруды білдіреді.
- Тәуекелге төзімділік және уақыт көкжиегі кез-келген портфельдік инвестицияларды таңдаудың негізгі факторлары болып табылады.
Сондай-ақ, жылжымайтын мүлік, тауарлар, өнер, жер, ағаш және алтын сияқты жеке инвестициялар бар.
Іс жүзінде портфельдік инвестиция қысқа немесе ұзақ мерзімді перспективада табыс әкелу мақсатында сатып алынған кез-келген иелік бола алады.
Таңдау
Портфолиодағы инвестициялардың құрамы бірқатар факторларға байланысты. Ең маңыздысы – инвестордың тәуекелге төзімділігі және инвестициялар көкжиегі. Инвестор балалары бар жас маман ба, зейнетке шығуды асыға күтетін адам ма, әлде зейнеткер сенімді кіріске қосымша іздей ме?
Тәуекелге төзімділігі жоғары адамдар акцияларға, жылжымайтын мүлікке, халықаралық бағалы қағаздарға және опциондарға инвестицияларды жақтауы мүмкін, ал консервативті инвесторлар мемлекеттік облигациялар мен көк чиптегі акцияларға таңдау жасай алады.
Маңызды
Портфельдік инвестициялар қордан немесе пай қорынан бастап, жылжымайтын мүлікке немесе өнерге дейін болуы мүмкін.
Үлкен көлемде инвестициялық қорлар мен институционалдық инвесторлар портфельдік инвестицияларды жүзеге асырумен айналысады. Зейнетақы қорлары мен тәуелсіз қорлар сияқты ірі институционалды инвесторлар үшін бұған көпірлер мен ақылы жолдар сияқты инфрақұрылымдық активтер кіруі мүмкін.
Институционалды инвесторлардың портфельдік инвестициялары, әдетте, ұзақ мерзімді сақталады және салыстырмалы түрде консервативті болып табылады. Зейнетақы қорлары мен колледждердің қорлары алыпсатарлық акцияларға салынбайды.
Зейнетке шығуға арналған портфолио инвестициялары
Зейнеткерлікке жиналатын инвесторларға көбінесе портфолиосы үшін арзан салымдардың әртараптандырылған құрамына назар аудару ұсынылады.
Индекстік қорлар жекелеген зейнетақы шоттарында (IRA) және 401 (k) шоттарында танымал болды, бұл олардың минималды шығын деңгейіндегі бірқатар актив сыныптарына әсер етуіне байланысты. Бұл қаражат түрлері зейнетақы портфеліндегі негізгі қорларды құрайды.
Практикалық тәсілді көбірек алғысы келетіндер портфолио құрамына жылжымайтын мүлік, жеке меншік капиталы, жеке акциялар мен облигациялар сияқты қосымша активтер кластарын қосу арқылы өзгерте алады.