Тактикалық сауда
Тактикалық сауда дегеніміз не?
Тактикалық сауда-саттық (немесе активтерді тактикалық орналастыру) – бұл нарықтың болжанған тенденцияларына негізделген салыстырмалы түрде қысқа мерзімді инвестициялау стилі. Тактикалық сауда-саттық акциялар мен тұрақты кірістерден бастап тауарлар мен валюталарға дейінгі бірқатар нарықтарда ұзақ немесе қысқа позицияларды алуды көздейді. Әртараптандырылған ұзақ мерзімді портфельдерде көбінесе портфолионың жалпы кірісін арттыру мақсатында қысқа мерзімді және орта мерзімді сауда-саттыққа портфолионың бір бөлігін бөлуді көздейтін тактикалық сауда үстеме қосылады.
Тактикалық активтерді бөлуді стратегиялық активтермен салыстыруға болады.
Тактикалық сауда-саттық
Тактикалық сауда-саттық – бұл ұзақ мерзімді іргелі талдауға емес, әдетте тенденцияларға бағытталуы мүмкін белсенді басқарушылық стиль. Әдетте, техникалық талдау сауда-саттықтың стратегиясында маңызды болып саналады, өйткені ол баға үрдістерін қадағалауда және кіру мен шығудың оңтайлы нүктелерін анықтауда пайдалы болуы мүмкін.
Тактикалық трейдерлер нарықтағы ауытқушылықтарды пайдалануға немесе инвестициялық ортадағы елеулі өзгерістерді ескеретін белсенді стратегияға өз инвестицияларын жауапкершілікпен қарай алуға ұмтылуы мүмкін. Мақсаты қандай болмасын, тактикалық сауданың қысқа мерзімді сипатына байланысты инвесторлардың бұл түрлері әдетте инвестициялық шешімдерінде техникалық және іргелі талдауды қолдануды таңдайды.
Негізгі өнімдер
- Тактикалық сауда-саттық бағалы қағаздың болжанған жақын уақыттағы өзгеруіне негізделген қысқа мерзімді инвестициялық шешімдерді қамтиды.
- Мүмкіндіктер туындайтындықтан, тактикалық саудалар нарықтардың кең ауқымында және активтер сабағында ұзақ немесе қысқа ставкаларды қамтуы мүмкін.
- Тактикалық сауда-саттық әдетте күрделі болып табылады және стандартты ұзақ мерзімді сауда стратегияларына қарағанда жоғары тәуекелдерді қамтуы мүмкін, және көбінесе көп көңіл мен талдауды қажет етеді.
Сауда-саттықтың тактикалық ескертулері
Тактикалық трейдерлер әдетте сатып алу және ұстап тұрудан гөрі неғұрлым белсенді сауда стратегияларын қолдануға тырысады. Сауда-саттықтың бұл түрі әртүрлі инвестициялық ортада айтарлықтай өзгеріп отыруы мүмкін циклдік инвестицияларды инвестициялау кезінде маңызды болуы мүмкін. Мұны жаңа дамудың пайда болуымен нарықтарда пайда болатын қысқа және аралық пайда табу мүмкіндіктерін анықтауға тырысатын инвесторлар қолданады.
Тактикалық сауда-саттық әдетте күрделі болып табылады және стандартты ұзақ мерзімді сауда стратегияларына қарағанда жоғары тәуекелдерді қамтуы мүмкін. Тактикалық сауда-саттық сонымен қатар инвестордан капиталға салынатын салықты интеграциялау үшін мұқият тексеру талдауын кеңейтуді талап ететін салық салдары болуы мүмкін.
Тактикалық трейдерлер компаниядағы сатылымдар, кірістер мен кірістер сияқты ішкі фундаменталды мәніне әсер ететін оқиғаларды қадағалай алады. Әзірлемелер акциялар бағасына қалай әсер ететіндігін пайдалану үшін инвестициялауға уақыт бөлуді сұрағанда, инвестор техникалық кестелерді де қолдана алады. Техникалық диаграммалар инвестордың қалауы бойынша пайдалы кіру және шығу нүктелерін анықтау үшін қолдануға болатын әр түрлі үлгілерді, арналарды, үрдістерді және баға диапазондарын көрсете алады. Жалпы алғанда, тактикалық трейдерлер қысқа мерзімді және аралық пайда табу мүмкіндіктерін анықтау үшін инвестициялық шешімдерінде ресурстардың кең спектрін пайдаланады. Олар сондай-ақ нарықтың дамуы ықтимал инвестицияларға қалай әсер ететіндігіне байланысты қысқа және ұзақ позицияларды иеленуі мүмкін.
Сауда-саттықтың тактикалық мүмкіндіктері мен стратегиялары
Әлемдік нарықтарда қауіпсіздік бағаларына ерекше әсер ететін белгілі бірнеше іргелі экономикалық катализаторлар бар. Ұлттық пайыздық саясат – бұл әлемдік нарықтағы өзгерістердің кең таралған катализаторларының бірі. Үкіметтер мемлекеттік мекемелерге, жеке сектор компанияларына және жеке тұлғаларға несие алуды қолдау мақсатында банкаралық қарыз мөлшерлемесін түзетеді. Бұл ставкалар көтерілгенде, олар тұрақты кірістерге жаңа инвестициялар шығаруды инвесторлар үшін тартымды етеді. Бұл ставкалар төмендеген кезде, олар компанияларға капиталдың құнын төмендетуге мүмкіндік бере алады, бұл олардың табыстарын жақсартуға мүмкіндік береді. Федералдық пайыздық мөлшерлемелер мен пайыздық мөлшерлемелерден кейін тактикалық трейдерлердің портфолиосының қазіргі инвестициялық ортамен сәйкес келуін қамтамасыз ету үшін талдайтын маңызды дамуының бірі болуы мүмкін. Еңбек нарығының конъюнктурасы, қайта қаралған халықаралық тарифтер, мұнай өндірісі бойынша жаһандық келіссөздер, металл тауарларын өндірудің әр түрлі деңгейлері және ауылшаруашылық тауарларын өндіру деңгейлері сияқты көптеген басқа кең нарықтық катализаторлар бар.
Нарықтық ортаға әсер ететін көптеген айнымалыларды институционалды басқару үшін әлемдік макро инвестициялау стратегиялары қолданылады. Макро және жаһандық макро инвестициялау стратегиялары – бұл тактикалық сауда стратегиясының ең жан-жақты түрлері. Бұл стратегияларды хедж-қорлар пайдаланады, сонымен қатар көпшілікке сатылатын басқарылатын қор стратегиялары арқылы қол жетімді. Макро стратегиялар инвестициялық менеджер белгілі бір инвестицияларға жағымды немесе жағымсыз әсер етеді деп күтетін макроэкономикалық өзгерістер төңірегінде тактикалық инвестицияларды анықтау және одан пайда табу мақсатында портфолионы басқаруға тырысады. Макро стратегиялар қысқа мерзімді және ұзақ позицияларды инвестициялау нарығында болатын өзгерістердің барлық түрлерінен пайда табу үшін қолдана алады.