Шетелдік портфолио шетелдік тікелей инвестициялармен: айырмашылығы неде?
Шетелдік портфолиоға қарсы шетелдік тікелей инвестиция: шолу
Шетелдік инвестициялар, қарапайым түрде, сіздің үйіңізден басқа елге инвестиция салады. Бұл капиталдың бір елден екінші елге өтуін және бизнесте меншік құқығы немесе пікірі бар шетелдіктерді қамтиды. Шетелдік инвестициялар, әдетте, экономикалық өсудің катализаторы ретінде қарастырылады және оны мекемелер, корпорациялар және жеке адамдар жүзеге асыра алады.
Шетелдік инвестицияға қызығушылық танытқан инвесторлар екі жолдың бірін алады: шетелдік портфельдік инвестиция немесе тікелей шетелдік инвестиция. Шетелдік портфельдік инвестиция (FPI) дегеніміз – инвесторлардың басқа елден бағалы қағаздар мен басқа қаржылық активтерді сатып алуы. Шетелдік портфельдік инвестициялардың мысалдары ретінде акциялар, облигациялар, пай қорлары, биржалық саудалық қорлар, американдық депозитарлық қолхаттар (ADR) және дүниежүзілік депозитарлық қолхаттар (GDR) жатады.
Тікелей шетелдік инвестициялар деп жеке немесе фирманың бір елдегі басқа елде орналасқан кәсіпке салған инвестицияларын айтады. Инвесторлар бірнеше жолмен тікелей шетелдік инвестицияларды жасай алады. Кейбіреулеріне басқа елде еншілес компания құру, жұмыс істеп тұрған шетелдік компанияны сатып алу немесе біріктіру немесе шетелдік компаниямен бірлескен кәсіпорын серіктестігін құру жатады.
Негізгі өнімдер
- Шетелдік портфельдік инвестиция дегеніміз – шетел мемлекеттерінің акциялар мен облигациялар сияқты құнды қағаздарын биржадан сатып алу.
- Тікелей шетелдік инвестициялар – бұл шетелдегі бизнесті және олармен байланысты инфрақұрылымды құру немесе сатып алу.
- Тікелей инвестициялар ел экономикасына ұзақ мерзімді инвестиция ретінде қаралады, ал портфельдік инвестицияларды ақша табудың қысқа мерзімді қадамы ретінде қарастыруға болады.
- Тікелей инвестиция, мүмкін, тек ірі корпорацияларға, мекемелерге және жеке меншік капитал салымшыларына жарамды.
Шетелдік портфельдік инвестициялар (FPI)
Шетелдік портфельдік инвестиция (FPI) дегеніміз шетелдің қаржылық активтеріне, мысалы биржада болатын акциялар немесе облигациялар сияқты инвестицияларды білдіреді. Инвестицияның бұл түрі кейде тікелей инвестицияға қарағанда онша қолайлы емес деп саналады, өйткені портфельдік инвестиция тез сатылып кетуі мүмкін және кейде экономикаға ұзақ мерзімді инвестиция емес, ақша табуға бағытталған қысқа мерзімді әрекет ретінде көрінеді.
Портфельдік инвестициялар, әдетте, инвестицияларды қайтару үшін тікелей инвестицияларға қарағанда қысқа мерзімге ие. Кез келген үлестік инвестициялар сияқты, шетелдік портфельдік инвесторлар да өз салымдары бойынша пайда табуды тез арада күтеді.
Бағалы қағаздар оңай сатылатындықтан, портфельдік инвестициялардың өтімділігі оларды сатуға тікелей инвестицияларға қарағанда едәуір жеңілдетеді. Портфельдік инвестициялар орташа инвестор үшін тікелей инвестицияларға қарағанда қол жетімді, өйткені олар инвестициялық капитал мен зерттеулерді әлдеқайда аз талап етеді.
Маңызды
Тікелей инвестициялардан айырмашылығы, портфельдік инвестициялар инвесторға инвестиция салынатын шаруашылық жүргізуші субъектіні басқаруды ұсынбайды.
Тікелей шетелдік инвестициялар (ТШИ)
Шетелдік тікелей инвестициялар (FDI) өндірістік бизнесті сатып алу немесе құру, қоймалар салу немесе ғимараттар сатып алу сияқты шетелде тікелей іскерлік қызығушылықты құруды қамтиды.
Тікелей шетелдік инвестициялар шет елдің экономикасына едәуір ұзақ мерзімді мүдделерді белгілеуді көздейді. Инвестициялардың айтарлықтай жоғары деңгейіне байланысты тікелей шетелдік инвестицияларды көбінесе трансұлттық компаниялар, ірі мекемелер немесе венчурлық компаниялар жүзеге асырады. Шетелдік тікелей инвестициялар оңтайлы қарауға бейім, өйткені олар ұзақ мерзімді инвестициялар, сондай-ақ елдің өз әл-ауқатына инвестиция ретінде қарастырылады.
Сонымен қатар, өндірістік объектіні құру немесе сатып алу сияқты тікелей инвестициялардың табиғаты инвестицияларды жоюды немесе одан шығуды едәуір қиындатады. Осы себепті тікелей инвестициялар, әдетте, өз елінде бизнесті құрумен бірдей қатынасты жүзеге асырады – бұл бизнесті пайдалы ету және оның жұмысын шексіз жалғастыру мақсатында. Инвестор үшін тікелей инвестиция дегеніміз инвестицияланған бизнесті бақылауды және оны тікелей басқара алуды білдіреді. Бұл сондай-ақ шетелдік портфельдік инвестициялармен салыстырғанда көп тәуекелділікті, жұмысты және міндеттемені қамтиды.
Ерекше мәселелер
Шетелдік инвестицияларды салу кезінде инвесторлар экономикалық тұрақтылықты, сондай-ақ саяси тұрақсыздық және валюта айырбастау тәуекелі сияқты басқа тәуекел факторларын ескеруі керек. Тікелей шетелдік инвестициялардың қауіпті түрлерінің бірі « жасыл салаға инвестициялау» деп аталады. Трансұлттық корпорациялар дамып келе жатқан нарықта шетелде жаңа еншілес компания құру үшін жасыл желілік инвестицияларды пайдаланады. Жасыл алқап термині басты компания еншілес кәсіпорынды басынан бастап салатындықтан қолданылады (егістікке егін дайындап жатқан фермерге ұқсас).
Жасыл салаға инвестициялаудың минусы – еншілес компанияның жұмыс істеуі үшін бас компанияға жұмсалуы мүмкін үлкен қаражат. Бұған жер сатып алу, өндіріс орындарын салу және жергілікті жұмыс күшін даярлау кіруі мүмкін. Шетелдік кәсіпкерлерге қатысты жергілікті шектеулерді орындау, талап етілетін салықтар мен рұқсат алымдарын төлеу және отандық өндірістегі компоненттерді пайдалануға қойылатын талаптарға кірудің басқа кедергілері кіруі мүмкін.