Инвестициялық банкир
Инвестициялық банкир дегеніміз не?
Инвестициялық банкир – бұл көбінесе қаржы институтының құрамында жұмыс жасайтын және бірінші кезекте корпорацияларға, үкіметтерге немесе басқа ұйымдарға капитал тарту мәселелерімен айналысатын жеке тұлға. Инвестициялық банкир жұмыс берушілерінің мысалдары Goldman Sachs ( GS ), Morgan Stanley ( MS ), JPMorgan Chase ( JPM ), Bank of America Merrill Lynch ( BAC ) және Deutsche Bank ( DB ) болып табылады.
Негізгі өнімдер:
- Инвестициялық банкир қаржы институтында жұмыс істейді және бірінші кезекте корпорацияларға, үкіметтерге немесе басқа ұйымдарға капитал тарту мәселелерімен айналысады.
- Инвестициялық банк саласы танымал, себебі ол әдетте жақсы төленеді.
- Инвестициялық банкирлер өте жақсы санды білу қабілеттеріне, ауызша және жазбаша қарым-қатынас дағдыларына, ұзақ және ауыр жұмыс уақытына қабілеттілікке ие болуы керек.
Инвестициялық банкинг туралы түсінік
Инвестициялық банкирлер ірі, күрделі қаржылық операцияларды жеңілдетеді. Бұл мәмілелер клиенттер үшін сатып алуды, бірігуді немесе сатуды құрылымдауды қамтуы мүмкін. Инвестициялық банкирлердің тағы бір міндеті – бұл капиталды тарту құралы ретінде бағалы қағаздар шығару. Бұл компанияның көпшілікке шығуы үшін қажетті Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияның (ӘКК) егжей-тегжейлі құжаттарын жасауды қамтиды.
Инвестициялық банкир компания алға бастар алдында белгілі бір жобаға байланысты тәуекелдерді анықтау арқылы клиенттің уақыты мен ақшасын үнемдей алады. Теория жүзінде инвестициялық банкир – бұл өз саласының немесе саласының білгірі, ол қазіргі инвестициялық климаттың импульсінде саусақ бар. Кәсіпорындар мен коммерциялық емес ұйымдар көбінесе инвестициялық банкирлерге өздерінің дамуын жоспарлау туралы кеңестер алу үшін жиі жүгінеді.
Инвестициялық банкир сондай-ақ қаржылық құралдарға баға белгілеуге және реттеуші талаптарға бағдарлауға көмектеседі. Компания өзінің алғашқы орналастырылымын (IPO) өткізген кезде, инвестициялық банк делдал ретінде жұмыс істеп, сол компанияның акцияларының барлығын немесе көп бөлігін тікелей сатып алады. Бұл жағдайда, көпшілікке шығатын компанияның атынан әрекет ете отырып, инвестициялық банк кейіннен компанияның акцияларын ашық нарыққа өткізіп, жедел өтімділікті тудырады.
Инвестициялық банк осы сценарий бойынша пайда табады, әдетте акцияларына үстеме баға қояды. Бұл ретте инвестициялық банк тәуекелдің едәуір бөлігін алады. Инвестициялық банктегі тәжірибелі талдаушылар өз тәжірибелерін акцияны дәл бағалау үшін пайдаланады, ал егер инвестициялық банкир акцияларды артық бағалаған болса, мәміле бойынша ақша жоғалтуы мүмкін.
Инвестициялық банкингтің мысалы және IPO
Мысалы, Pete’s Paints Co., бояулар мен басқа да жабдықтарды жеткізетін тізбек, көпшілікке жария болғысы келеді делік. Пит, иесі, белгілі инвестициялық банкир Кэтринмен байланысқа шығады. Пит пен Кэтрин өзінің сарапшылар тобының ұсыныстарына сүйене отырып, Кэтрин (фирмасының атынан) компанияның IPO-ға арналған 100000 акциясын Pete’s Paints компаниясының акциялары үшін 24 доллардан сатып алуға келіскен келісім жасасты. Инвестициялық банк 100 000 акция үшін 2,4 миллион доллар төлейді.
S-1 SEC формасы сияқты тиісті құжаттарды рәсімдеп, IPO күні мен уақытын белгілегеннен кейін, Кэтрин және оның командасы акцияны ашық нарыққа акциясына 26 доллардан сата бастайды. Алайда, инвестициялық банк әлсіз сұранысты ескере отырып, акциялардың 20% -дан астамын осы бағамен сата алмайды және қалған акциялар пакетін сату үшін бағаны 23 долларға дейін төмендетуге мәжбүр. Бұл, сайып келгенде, Кэтрин мен оның командасына шығын әкеледі.
Инвестициялық банкирлерге қажетті дағдылар
Инвестициялық банк саласы танымал, себебі инвестициялық банкирлер әдетте жақсы жалақы алады. Алайда, бұл позициялар нақты дағдыларды қажет етеді, мысалы, керемет санды білу қабілеттері, ауызша және жазбаша қарым-қатынас дағдылары, ұзақ және ауыр жұмыс уақытында жұмыс істеу қабілеті.
Маңызды
Білім беру талаптары, әдетте, жоғары деңгейлі оқу орнының MBA-ны және қаржылық сарапшының (CFA) ықтимал тағайындауын қамтиды.
Инвестициялық банкирлер өздерінің фирмасының белгіленген мінез-құлық ережелерін сақтауы және құпиялылық туралы келісімге қол қоюы керек, өйткені олар ақпараттың сезімталдығына байланысты. Сонымен қатар, егер инвестициялық банктердің консультациялық және сауда бөлімдері өзара әрекеттесетін болса, мүдделер қақтығысы туындауы мүмкін.
Лауазымдар иерархиясы әдетте инвестициялық банкте бар: (кішіден ағаға дейін) талдаушы, қауымдастырылған тұлға, вице-президент, аға вице-президент, содан кейін басқарушы директор.