Инвестициялық қор

Инвестициялық қор дегеніміз не?

Инвестициялық қор дегеніміз – бұл көптеген инвесторларға тиесілі ақша нарығының қаражат, және хедж қаражат.

Инвестициялық қор

Инвестициялық қорлармен жеке инвесторлар қор активтерін қалай салу керек екендігі туралы шешім қабылдамайды. Олар қорды мақсатына, тәуекеліне, төлемдеріне және басқа факторларға байланысты таңдайды. А қор менеджері қорын жетекшілік және қандай мөлшерде және қашан бағалы қағаздар сатып алынған және сатылған тиіс, ол, ұстап тиіс бағалы қағаздар шешеді. Инвестициялық қор индекс қоры сияқты кең негізде болуы мүмкін немесе ол тек шағын технологиялық қорларға ақша салатын ETF сияқты тығыз бағытталуы мүмкін.


Инвестициялық қорлар әр түрлі формада көптеген жылдар бойы болғанымен, Массачусетс инвесторларының сенім қоры, әдетте, саладағы алғашқы ашық пай қоры болып саналады. Қор 1924 жылы іске қосылған ірі акциялардың аралас түріне ақша салады.

Ашық және жабық

Инвестициялық қор активтерінің көп бөлігі ашық пай қорларына жатады. Бұл қорлар жаңа акциялар шығарады, өйткені инвесторлар пулға ақша қосады, және инвесторларды сатып алғанда акцияларды шығарады. Бұл қаражат әдетте сауда күнінің соңында бір рет бағаланады.

Жабық типтегі қорлар ашық қорларға қарағанда акциялармен ұқсас. Жабық қорлар – бұл акциялардың белгіленген санын шығаратын және биржада сауда жасайтын, басқарылатын инвестициялық қорлар. Ал таза активтерінің құны ( NAV қоры үшін), инвестор сұраныс пен негізінде қоры сауда-саттық есептеледі. Сондықтан жабық қор сыйлықақымен немесе өзінің NAV жеңілдіктерімен сауда жасай алады.


ЭТФ пайда болуы

Биржалық сауда-саттық қорлары ( ETF ) инвестициялық қорларына икемділікті қалайтын трейдерлер үшін инвестициялық пай қорына балама ретінде пайда болды. Жабық қорларға ұқсас, ETF биржаларында сауда жасайды және бағалары бар және жұмыс күні ішінде сауда-саттыққа қол жетімді. Vanguard 500 индекс қоры сияқты көптеген өзара қорлардың ETF серіктестері бар. Vanguard S&P 500 ETF – бұл негізінен бірдей қор, бірақ күндізгі уақытта сатып алуға және сатуға келді. ETF-дің қосымша артықшылығы олардың шығындар коэффициентінің өзара қорына қарағанда сәл төмендеу коэффициентіне ие.

Бірінші ETF, SPDR S&P 500 ETF, АҚШ-та 1993 жылы дебют жасады. 2018 жылдың аяғында ETF-тердің басқаруында шамамен 3,4 триллион доллар активтері болды.

Инвестициялық қорлар: хедж-қорлар

Хеджирлеу қоры – бұл инвестициялық тип, ол инвестициялық пай қорларынан немесе ETF-тен ерекшеленеді. Бұл қор – аккредиттелген инвесторларға қол жетімді белсенді басқарылатын қор. Хеджирлеу қоры аз федералды реттеуге ұшырайды, сондықтан кең ауқымды стратегияларды қолдана отырып, активтердің әртүрлі кластарына инвестициялай алады. Мысалы, хеджирлеу табысы шығынға ұшырау ықтималдығын азайту үшін өзі қысқартқысы келетін акциялармен жұптасуы мүмкін (ставка азаяды), көтерілуін күтіп отырған акциялармен.

Хеджирлеу қорлары акцияларға, облигацияларға, ETF-ке, тауарларға және баламалы активтерге қосымша тәуекелді активтерге инвестиция салуға бейім. Оларға фьючерстер мен опциондар сияқты туынды құралдар кіреді, олар левереджмен сатып алынуы мүмкін немесе қарызға алынған ақша.