Жерге қалай инвестиция салу керек

Тұрғын үй және коммерциялық инвестициялар

Жерді коммерциялық және коммерциялық тұрғыдан дамыту инвестицияларға кіруге мүмкіндік береді, өйткені іс жүзінде жерді игерудің шектеусіз мүмкіндіктері инвестордың капиталы мен уақыт шектеулерінесай құрылымдалуы мүмкін.Көптеген кішігірім инвесторлар үшін жылжымайтын мүлікке инвестициялар сенімі (REIT) өте жақсы таңдау болып табылады, өйткені олар тікелей басқаруды қажет етпейді, олар мүліктік түрлері бойынша кең әртараптандырылған, олар географиялық әртараптандырылған, оларды нақты уақыт режимінде сатып алуға немесе сатуға болады. және олар өте арзан.Кейбіреулері жылжымайтын мүлік түріне маманданған, ал басқалары, мысалы, Vanguard REIT ETF (VNQ ) өндірістік, кеңсе, бөлшек сауда, денсаулық сақтау, қоғамдық сақтау және тұрғын үй құрылыстарының әртараптандырылуын қамтамасыз етеді.

Өкінішке орай, инвестициялардың бұл түрлері жер иесінің жерді пайдаланудан ләззат алу мүмкіндігін жоққа шығарады. Сондықтан, тұрғын үй мен коммерциялық мақсаттағы жерлерді салу – бұл жерге меншік сезімін шынымен сезінгісі келетін адамдар үшін мүмкін болатын нұсқа емес.

Егістік алқабы және мал шаруашылығына арналған жер

Егістікке немесе мал шаруашылығымен айналысуға арналған жер үй иелену мағынасында, сондай-ақ табыс табу тұрғысынан алғанда, жерді рақаттануға мүмкіндік береді. Алайда, осы типтегі кәсіпорындарды пайдалану үшін жер сатып алатын шағын инвесторлар үшін көптеген проблемалар бар. Біріншіден, қатарлы егін немесе мал шаруашылығын жүргізу үшін қажетті ауқым қаржылық тұрғыдан тиімді болу үшін өте үлкен болуы керек. Бұл, өз кезегінде, көпшіліктің мүмкіндігіне қарағанда едәуір алдын-ала капиталды шығындарды талап етеді. Сонымен қатар, осы типтегі ауылшаруашылық операцияларын жүргізуге байланысты тұрақты шығындар өте жоғары.

Бұл, өз кезегінде, осындай операциялар үшін қаржылық левередж және іскери тәуекел өте жоғары екенін білдіреді. Нәтижесінде, осы түрдегі қаржылық іс-әрекеттерді қаржылық табысты ету үшін жер иесіне айтарлықтай стресс түседі. Көптеген жағдайларда стресс деңгейі адамдар жер иесі болғысы келетін артықшылықтардан әлдеқайда асып түседі. Осыны ескере отырып, кішігірім инвесторлардың көпшілігі осы ауқымды фермерлік операцияларды жүзеге асырудан аулақ болу керек деп айту әділетті баға болып табылады, өйткені мұндай қызметтің тәуекелдері мен қиындықтары кез-келген артықшылықтардан асып түсуі мүмкін.

Дәстүрлі егін егу немесе мал өсіру операцияларын иемдену шағын инвесторлардың көпшілігі үшін мүмкін емес болса да, көптеген ауылшаруашылық инвестициялары дәстүрлі ауылшаруашылық кәсіпорындарына қолайлы инвестициялық әсер етеді. Мысалы, кейбір қорлар соя, жүгері, бидай, мақта, қант, кофе, соя майы, тірі ірі қара, жемдік мал, какао, майсыз шошқа, Канзас-Сити бидайы, рапс майы және соя ұны әсерін қамтамасыз етеді. Сондықтан, осы өнімге инвестициялау арқылы шағын инвесторлар дәстүрлі фермерлік операцияларға кең инвестициялық әсер етеді. Мұны өз кезегінде инвестор дәстүрлі ауылшаруашылық тәжірибесінен хабардар болуға, сондай-ақ уақыт өте келе инвестицияның тартымды қайтарымын алуға көмектесу үшін қолдана алады.

Кішкентай инвесторлардәстүрлі фермерлік операциялардың белгілі бір түрлеріне инвестициялауүшін әртүрлі биржалық ноталарды (ETN) қолдана алады.Мысалы, iPath Bloomberg Agriculture Subindex Total Return ETN ( жұмсақ тауарларға инвестициялық әсер етеді, ал iPath Series B Bloomberg Animal Subindex Total Return ETN (COW ) ірі қара мен шошқаға инвестициялық әсер ету.2

ETF және ETN-ді жер және ауыл шаруашылығымен байланысты инвестициялық опциялар ретінде пайдалану тұрғысынан инвесторлар өнімнің көптеген түрлерінде нарықтық әсер ету үшін фьючерстік келісімшарттар сияқты туынды құралдарды қолданатынын түсінуі керек. Нәтижесінде, инвесторлар өздерінің ықтимал тәуекелдері мен сыйақыларын толық түсіну үшін инвестицияның осы түрлеріне мұқият тексеру жүргізуі керек. Дегенмен, ETF және ETN пайдалану дәстүрлі кең ауқымды фермерлік операциялармен айналысуға ең жақсы мүмкіндік туғызуы мүмкін.

Шағын фермаларды инвестициялау мүмкіндіктері

Кішкентай инвесторлар үшін жерге деген меншіктің дәстүрлі сезімі шынымен ләззат алуы үшін, ең жақсы нұсқасы – ағаш өсіретін шаруашылықтар, пайдалы қазбаларды игеруге арналған жерлер, көкөніс бақтары, бақтар, жүзімдіктер және рекреациялық жерлер. Ауылшаруашылық жұмыстарының бұл түрлері кішігірім инвесторлар үшін әлдеқайда тартымды: жерді сатып алу масштабы инвестордың капиталына қатысты шектеулерді ескере отырып жасалуы мүмкін; операциялардың тұрақты кіріс ағыны алуға мүмкіндігі бар, ал инвесторлар оны пайдалану кезінде құрлықта болғанды ​​ұнатады.

Сонымен, ETF және ETN-дің көп бөлігі осы фермерлік іс-әрекеттің түрлерімен тікелей байланысты. Сондықтан шағын инвесторлар, егер олар кішігірім шаруа қожалығын жүргізу үшін олардың уақыты мен қаражатын тым көп қажет етеді деп шешсе, оларға қаражат салуды ойлауы мүмкін.

Invesco MSCI Global Timber ETF ( жалға беретін және ағаштан жасалған бұйымдарды коммерциялық мақсатта пайдалану және сату үшін ағаш жинайтынфирмалардағы қорларды қамтиды.  Сонымен қатар, SPDR S&P Мұнай және газды барлау және өндіру ETF қоры ( 

Қарастырылатын мәселелер

Инвестиция ретінде немесе игеру үшін шикі жерді сатып алу туралы шешім қабылданғаннан кейін инвесторлар нақты меншік учаскелерін пайдалануға байланысты заңдылықтар туралы көптеген мәселелерді түсінуі керек. Мысалы, жер пайдалану шектеулер жер иесі пайдалануға болады, онда тәсілі шектеуі мүмкін, жер сервитуттар байланысты емес тараппен тәуелсіз мүліктің бөлігіне қол бере алады, және тасымалдау бойынша минералды құқықтары Байланыспаған тараппен бере алады қаржылық пайда табу үшін пайдалы қазбаларды өндіруге және сатуға рұқсат.

Сонымен қатар, теңіз жағалауы мен теңіз жағалауындағы құқықтар жер иесінің көршілес су жолдарына қол жетімділігін белгілей алады және жердің жайылымы егер ол су басқан жазықтықта жатса, бұл жерді пайдалану тәсіліне үлкен әсер етуі мүмкін. Бақытымызға орай, перспективалық жер сатып алушылар жер ретінде белгілі құжатта табылған жер учаскесіне құқықтық сипаттамасын, қарап осы сұрақтарға жауап ала аласыз ісімен. Құжаттың бұл түрі, әдетте, интернет арқылы көпшілікке қол жетімді немесе оны ескі тәсілмен, тиісті округ кеңсесінің жер жазбалары мен актілері бөліміне бару арқылы алуға болады.

Құқықтық мәселелерден басқа, шағын инвесторлар жердің электр немесе телекоммуникация сияқты негізгі коммуналдық қызметтерге қол жетімділігін қарастыруы керек. Инвесторлар сонымен бірге жер учаскесінің жыл сайынғы мүлік салығы бойынша міндеттемесін қарап, заң бұзушылықтардың болу мүмкіндігін бағалап, жер учаскесінің меншік иесінен, сондай-ақ жақын қоғамдастықтан қашықтығын талдауы керек. Бұл мәселелердің барлығы маңызды, өйткені инженерлік желілердің болмауы жерді пайдалану мүмкіндігіне үлкен кедергі келтіруі мүмкін, жердің шалғайлығы жер иесінің мүлікті пайдалану мүмкіндігіне әсер етуі мүмкін, ал мүлік салығы жер иесінің қаржысына әсер етуі мүмкін. Осы мәселелерді ескере отырып, болашақ жер иелері жерді сатып алу туралы шешім қабылдағанға дейін кешенді тексеру жүргізу керек.

Жерді бағалауға жалпы шолу

Шикізат жерін сатып алуды қарастыратын инвесторлар өздерінің таза алыпсатарлық инвестициямен айналысатындығын түсінуі керек. Себебі игерілмеген жер ешқандай табыс әкелмейді, сондықтан кез-келген инвестиция қайтарымы жер сатылғаннан кейін алынуы мүмкін капитал өсімінен түсуі керек. Осыны ескере отырып, шаруа қожалықтарының жылжымайтын мүлік несиесі бойынша қарыз құнын алдын-ала инвестициялық талдау жүргізуге көмектесуге болады.

Таза инвестициялар тұрғысынан алғанда, шикізат жері инвестициялар үшін өте жағымсыз қайтарымға ие, әсіресе, егер инвесторлар инвестициялардан қайтарым алу үшін жерді иемдену керек болатын уақытты ескерсе. Сонымен қатар, болашақта шаруа қожалықтарына арналған жер учаскелеріне арналған несиелер бойынша пайыздық мөлшерлемелер өсуі мүмкін, демек, болашақ жерді сатып алу кезінде шығынсыздық мөлшерлемесі де көтеріледі.

Егер шаруа қожалығының жылжымайтын мүлік несиесі бойынша қарыздың құны ұсақ инвесторларды жерді алыпсатарлық инвестиция ретінде сатып алғысы келмесе және олар өздерінің капиталға, кірістерге және уақыт шектеулеріне сай шағын фермерлік шаруашылық құра аламыз деп сенеді., көптеген бағалау туралы есептер қол жетімді. Бұл есептерді мемлекеттік мемлекеттік университеттердің ауылшаруашылық кафедраларынан алуға болады, олар шағын фермерлік кәсіпкерлікті ұйымдастырудың орындылығын бағалауға көмектеседі. Сондықтан, ағаш өндіретін, көкөніс өсіретін, жүзімдікті немесе бақшаны құрғысы келетін кішігірім инвесторлар операциялардың осы түрлерін қалай құруға болатынын, олардың жұмыс көлемін, капиталды түсіндіретін жан-жақты және уақтылы талдау таба алуы керек. шығындар, инвестициялардан алынған кірісті алу үшін қажет уақыттың ұзақтығы және шағын фермерлік шаруашылық уақыт өте келе қол жеткізетін инвестициялардан мүмкін қайтарым.

Ақырында, және, мүмкін, ең бастысы, инвесторлар ұсақ фермерлік кәсіпкерлігімен айналысатын жерге инвестиция салу ең қиын әрі тәуекелді іскерлік түрі болуы мүмкін екенін түсінуі керек. Себебі, барлық іскерлік әрекеттерде кездесетін тәуекелден басқа, фермерлік операциялар ауылшаруашылық емес кәсіпкерлер шеше алмайтын көптеген тәуекелдерді қабылдайды. Мысал ретінде әр түрлі өсімдік дақылдарының қауіптілігі, зиянкестермен зақымдану ықтималдығы, ауа райының үнемі өзгеріп отыруы және нарықтағы тұрақсыз бағалар саналады. Осы себептер бойынша, шағын фермерлік кәсіпті жүргізу үшін айтарлықтай физикалық күш, төзімділік және өте күшті жұмыс этикасы қажет екендігімен бірге, инвесторлардың басым көпшілігі барлық фермерлік талаптарды орындай алмайтын сияқты. тұрақты негіз.

Төменгі сызық

Шикі жерді сатып алу өте қауіпті инвестиция болып табылады, өйткені ол ешқандай табыс әкелмейді және мүлікті сату кезінде пайда әкелмеуі мүмкін. Сонымен қатар, жерді сатып алу үшін шаруа қожалығының жылжымайтын мүлік несиесін пайдалану өте қауіпті. Осы жағдайларды ескере отырып, жерге иелік еткісі келетін немесе шағын фермерлік кәсіппен айналысқысы келетін шағын инвесторлардың көпшілігіне қазіргі кезде тек қорларды хеджирлеуге болатын шағын инвесторларға қол жетімді ETF және ETN алуан түрлілігін пайдалану ұсынылады.. Инвестициялық өнімнің осы түрлерін қолдана отырып, инвесторлар жермен байланысты рекреациялық іс-шараларға деген ұмтылыстарын жүзеге асыра алуы керек, сонымен бірге уақыт өте келе инвестициялардан тиімді қайтарым алады.