Timberland Investment
Timberland инвестициясы дегеніміз не?
Акциялар портфелін және тұрақты кіріс өнімдерін әртараптандырғысы келетін инвесторлар Тимберландқа ақша сала алады. АҚШ-та зейнетақы қорларына, қайырымдылық қорларына, жеке инвесторларға және университеттерге тиесілі миллиондаған акр аумақтары бар. Инвесторлар ағаш материалдарын сатып алуды әр түрлі инвестициялық көлік құралдары арқылы жүзеге асырады.
Timberland инвестициялық құралдары, ең алдымен, мемлекеттік және жеке зейнетақы қорлары сияқты ірі институционалдық инвесторлармен қолданылады, олардың негізгі екі активі ағаш өсірушілер және басқарылатын табиғи ормандар болып табылады.
Негізгі өнімдер
- Timberland инвестициялары өнімді орман алқаптарына меншік құқығымен байланысты.
- Мемлекеттік және жеке зейнетақы қорлары сияқты ірі институционалдық инвесторлар ең алдымен ағашты инвестициялау құралдарын пайдаланады.
- Ағаш ағаштары (оралымды қорлар) ормандарға иелік ететін және ағашқа қатысты өнімдер шығаратын көптеген компаниялардан тұрады.
- Инвесторлардың биологиялық өсімді, бағаны және жерді бағалауды қоса алғанда, ағаштан салынған инвестициядан пайда табудың бірнеше әдісі бар.
Timberland инвестициясына қалай инвестиция салу керек
Инвесторлар орманға иелік ететін және орманға қатысты өнімдер шығаратын көптеген компаниялардан тұратын ағаш ETF-ке (биржалық қорлар) инвестициялау арқылы ағаштан позиция ала алады. Сондай-ақ, инвесторлар орманмен қамтылған жер учаскелерінің бір иесін қамтитын РЕИТ-ке (жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялар) ақша сала алады және орманға қатысты өнімдер шығарады.
Тимберлендпен пайда табу
Өнім класының жоғары қозғалысы ағаштар уақыт өте келе өсіп, жетілген кезде пайда болады, ағашқа өтінімдер көбейеді. Мысалы, қағаз жасау үшін пайдаланылатын ағаштар, әдетте, қағаз өнімдері үшін он жылға дейін өседі.
Инвесторлардың ағаш инвестициялары бойынша пайда табудың бірнеше әдісі бар.
Биологиялық өсу
Биологиялық өсу дегеніміз ағаштар өскен сайын олардың салмағы мен тығыздығы артады. Биологиялық өсу көлемді арттыра отырып, ағаштар тонналық негізде құнды бола бастайды.
Жерді бағалау
Ағаш құнды жылжымайтын мүлік объектілерінде болса, жерді бағалау мүмкін. Мысалы, егер орманмен қамтылған жер елді мекенге жақын жерде болса, ағаш дайындағаннан кейін жерді гольф алаңына немесе сауда үйіне айналдыруға болады.
Бағаны бағалау
Ағаш бағасының қымбаттауы тұрғын үйге сұраныстың артуына байланысты болуы мүмкін. Әдетте жұмсақ ағаш үй салу кезінде қолданылады. Нәтижесінде экономика мен тұрғын үй нарығының кеңеюі ағаштың өсуіне әкелуі мүмкін, өйткені жұмсақ ағаштарға сұраныс жоғары болады.
Маңызды
Тұрақты өсу – бұл портландоны диверсификациялау үшін және инфляцияны хеджирлеу үшін ағаштың пайдаланылуының бір себебі.
Ағаш инвестициясының басқа артықшылықтары
Timberland инвестицияларының пайдасы инвестициялардың ұзақ мерзімді өсу тенденциясынан туындайды және акциялар мен облигациялар сияқты басқа инвестициялық құралдарға әсер етуі мүмкін қор нарығындағы түзетулерден зардап шекпейді. Тұрақты өсу – бұл портландоны диверсификациялау үшін және инфляцияны хеджирлеу үшін ағаштың пайдаланылуының бір себебі.
Экономикадағы бағалар өскен сайын, қорлардың кірістілігі әдетте азаяды. Ағаш уақыт өте келе өсетіндіктен, инвестиция портфолиоға ағаш бағасындағы инфляциядан пайда табуға мүмкіндік береді.
Тимберланд инвестициясының тәуекелдері
Тимберланд инвестициялары мінсіз инвестициялар болып табылмайды, өйткені олар тәуекелдерге осал болып табылады, оған мыналар кіреді:
- Егер бастапқыда ағаш инвестициялары жоғары бағаланған болса, уақыт бойынша кірістерді төмендетуі мүмкін сатып алудың жоғары бағасы.
- Табиғи апаттар инвестицияны жоятын орман алқабын бұзуы мүмкін.
- Тұрғын үй нарығының құлдырауы ағашқа деген сұранысты төмендетіп, бағаны төмендетуі мүмкін.
Тимберланд инвестициясының нақты әлем мысалдары
Бұрын айтылғандай, жерді жеке инвестор ретінде сатып алудан басқа, ағашты инвестициялаудың бірнеше әдістері бар. Осы инвестициялық құралдардың кейбіреулері:
Guggenheim Timber (CUT) – бұл ағаш өнімдерін шығаратын немесе орман алқаптарын шығаратын жиырмадан астам компаниядан тұратын ETF. Дүниежүзілік ағаш қоры бойынша дивидендтер кірісі жылына 3% -дан асады.
IShares S&P Global Timber & Forestry Index ETF (WOOD) S&P Global Timber & Forestry Index-ті бақылайды және әдетте 2,5% -дан жоғары дивидендтік кірісті береді.
Weyerhaeuser Company (WY) – бұл орман өнімін өндіру, сату және тарату мақсатында орман алқаптарына инвестиция салатын REIT. Weyerhaeuser Co. – әлемдегі орманды алқаптардың ең ірі иелерінің бірі.
REIT әдетте көп өзгермелілікке немесе бағаның ауытқуына ие болатындығын ескеру керек, өйткені ол бір компанияға инвестиция жасайды, ол әртараптандырылған Timberland ETF-мен салыстырғанда. Алайда, кірістер жоғарыда көрсетілген әрбір инвестиция үшін әр түрлі болуы мүмкін. Әдеттегідей, кез-келген ағаш салымдары теңгерімді инвестициялар портфелінің бөлігі болуы керек.