Инвестиция кірісі (ROI)

Инвестиция қайтарымы (ROI) дегеніміз не?

Инвестиция кірісі (ROI) – бұл инвестициялардың тиімділігін немесе табыстылығын бағалау немесе әртүрлі инвестициялардың тиімділігін салыстыру үшін қолданылатын нәтиже өлшемі. ROI инвестицияның өзіндік құнына қатысты белгілі бір инвестицияның кірістілігін тікелей өлшеуге тырысады.

ROI есептеу үшін инвестициялардың пайдасы (немесе кірістілігі) инвестициялар құнына бөлінеді. Нәтиже пайыз немесе қатынас түрінде көрсетіледі.

Негізгі өнімдер




  • Инвестиция кірісі (ROI) – бұл инвестициялардың қаншалықты тиімді жұмыс істегенін бағалау үшін қолданылатын танымал рентабельдік көрсеткіші.
  • ROI пайызбен көрсетіледі және инвестициялардың таза пайдасын (немесе залалын) бастапқы құнына немесе шығынына бөлу арқылы есептеледі.
  • ROI алма мен алманы салыстыру үшін және әр түрлі жобаларға немесе активтерге инвестицияларды бағалау үшін пайдаланылуы мүмкін.
  • ROI ұстау кезеңін немесе уақыттың өтуін ескермейді, сондықтан басқа жерде инвестициялаудың мүмкін шығындарын жіберіп алуы мүмкін.

Инвестиция кірісін қалай есептеу керек (ROI)

Инвестиция кірісі (ROI) формуласы келесідей:


«Инвестициялардың ағымдағы құны» пайыздық инвестицияларды сатудан алынған кірістерге жатады, өйткені ROI пайызбен өлшенеді, сондықтан оны басқа инвестициялардың кірістерімен оңай салыстыруға болады, осылайша инвестициялардың әр түрлі түрлерін өлшеуге мүмкіндік береді. бір-біріне.

Инвестиция қайтарымын түсіну (ROI)

ROI – бұл жан-жақтылығы мен қарапайымдылығына байланысты танымал метрика. Негізінен, ROI инвестицияның кірістілігінің бастапқы өлшемі ретінде қолданыла алады. Бұл акционерлік инвестицияға салынатын кіріс салығы, компанияның фабриканы кеңейтуді күткен кірісі немесе жылжымайтын мүлік мәмілесінде пайда болған пайда салығы болуы мүмкін.

Есептеудің өзі онша күрделі емес және оның қолдану аясының кеңдігі үшін оны түсіндіру оңай. Егер инвестициялардың кірістілігі таза оң болса, онда ол мүмкін. Егер ROI деңгейі жоғары басқа мүмкіндіктер болса, бұл сигналдар инвесторларға ең жақсы нұсқаларды жоюға немесе таңдауға көмектеседі. Сол сияқты, инвесторлар таза шығынды білдіретін теріс ROI-ден аулақ болу керек.

Мысалы, Jo 2017 жылы Slice Pizza Corp.-қа 1000 доллар инвестициялады және бір жылдан кейін акцияларды жалпы сомасына 1200 долларға сатты делік. Осы инвестициядан алынған кірісті есептеу үшін таза пайданы (1200 – 1000 $ = 200 $) инвестициялық шығынға (1000 $) бөліңіз, ROI үшін $ 200 / $ немесе 20%.

Осы ақпаратпен Slice Pizza-ға салынған инвестицияларды басқа жобалармен салыстыруға болады. Джо сондай-ақ 2014 жылы Big-Sale Stores Inc-ке 2000 доллар инвестициялады және акцияны 2017 жылы жалпы сомасы 2800 долларға сатты делік. Jo-дің Big-Sale акцияларындағы ROI 800/2000 доллар немесе 40% құрайды.

Инвестиция кірісінің шектеулері (ROI)

Jo сияқты мысалдар (жоғарыда) ROI-ді пайдаланудың кейбір шектеулерін, әсіресе инвестицияларды салыстыру кезінде анықтайды. Jo-дің екінші инвестициясының кірістілігі бірінші инвестициядан екі есе көп болса, Jo-ді сатып алу мен сату арасындағы уақыт бірінші инвестиция үшін бір жыл, ал екіншісі үшін үш жыл болды.

Джо көпжылдық инвестициялардың кірістілігін сәйкесінше реттей алады. Жалпы ROI 40% -ды құрағандықтан, орташа жылдық кірісті алу үшін Jo 40% -ды 3-ке бөліп, жылдық 13,33% -ды алады. Осы түзетуден кейін Джоның екінші инвестициясы көп пайда тапқанымен, бірінші инвестициялау тиімдірек болды.

ROI жобаның уақыт шеңберін ескеретін кірістілік коэффициентімен (RoR) бірге қолданыла алады. Сондай-ақ, инфляцияға байланысты уақыт бойынша ақша құнының айырмашылықтарын ескеретін таза ағымдағы құнын (NPV) пайдалануға болады. RoR есептеу кезінде NPV қолдану көбінесе нақты кірістілік деп аталады.

Инвестиция рентабельділігі (ROI)

Жақында белгілі бір инвесторлар мен кәсіпорындар ROI метрикасының «инвестицияның әлеуметтік қайтарымы » немесе SROIдеп аталатын жаңа түрін жасауға қызығушылықтанытты. SROI бастапқыда 1990-шы жылдардың соңында жасалды және қаржылық емес құнды қолданатын жобалардың кеңірек әсерін ескереді (яғни қазіргі уақытта әдеттегі қаржылық есепте көрсетілмеген әлеуметтік және экологиялық көрсеткіштер).

SROI әлеуметтік жауапты инвестициялар (SRI) тәжірибесінде қолданылатын белгілі бір экологиялық әлеуметтік және басқару критерийлерінің құндылық ұсыныстарын түсінуге көмектеседі. Мысалы, компания өз фабрикаларында суды қайта өңдеуге және жарықтандыруды барлық жарықдиодты шамдарға ауыстыруға шешім қабылдауы мүмкін. Бұл кәсіпорындардың жедел шығындары бар, олар дәстүрлі ROI-ге кері әсерін тигізуі мүмкін, бірақ қоғам мен қоршаған ортаға таза пайда оң SROI-ге әкелуі мүмкін.

Белгілі бір мақсаттар үшін әзірленген ROI-нің тағы бірнеше жаңа дәмі бар. Әлеуметтік медиа статистикасы ROI әлеуметтік медиа-кампаниялардың тиімділігін анықтайды, мысалы, күш бірлігі үшін қанша рет басу немесе ұнатулар жасалады. Сол сияқты, маркетингтік статистикалық ROI жарнамалық немесе маркетингтік науқанға жататын табысты анықтауға тырысады.

Оқу ROI деп аталатын білім немесе дағдыларды оқыту қайтарымы ретінде алынған және сақталған ақпараттың көлеміне қатысты. Әлем алға жылжып, экономика өзгерген сайын, ROI-дің басқа да бірнеше нысандары болашақта дами түсетіні сөзсіз.

Жиі Қойылатын Сұрақтар

Инвестиция қайтарымын (ROI) қалай есептейсіз?

Инвестиция кірісі (ROI) инвестициядан алынған пайданы сол инвестиция құнын бөлу арқылы есептеледі. Мысалы, табысы 100 доллар және құны 100 доллар болатын инвестицияның кірістілік коэффициенті 1 немесе пайызбен көрсетілгенде 100% болады.

ROI инвестицияның сәттілігін бағалаудың жылдам әрі қарапайым әдісі болғанымен, оның елеулі шектеулері бар. Мысалы, ROI ақшаның уақыттық құнын көрсете алмайды және ROI-ді салыстыру қиынға соғуы мүмкін, себебі кейбір инвестициялар басқаларға қарағанда ұзақ уақыт пайда табады. Осы себепті кәсіпқой инвесторлар басқа көрсеткіштерді қолдануға бейім, мысалы, таза ағымдағы құн (NPV) немесе кірістің ішкі коэффициенті (IRR).

Жақсы ROI дегеніміз не?

«Жақсы» ROI-ге жататын нәрсе инвестордың қауіп-қатеріне төзімділігі және инвестициялардың кірістілігі үшін кететін уақыт сияқты факторларға байланысты болады. Барлығы бірдей, тәуекелді жақтырмайтын инвесторлар аз тәуекелге барудың орнына төмен ROI қабылдайды. Сол сияқты, ұзақ уақыт төлейтін инвестициялар, әдетте, инвесторлар үшін тартымды болу үшін жоғары кірісті талап етеді.

Қандай салаларда ең жоғары кірістің көрсеткіші бар?

Тарихи тұрғыдан алғанда, S&P 500 орташа кірістілігі жылына шамамен 10% құрады. Оның ішінде, салаға байланысты айтарлықтай өзгеріс болуы мүмкін.

Мысалы, 2020 жылы Apple Inc., Microsoft Corp. және Amzon.com Inc сияқты технологиялық компаниялар жылдық кірісті осы 10% -дық деңгейден едәуір асып отырды. Сонымен қатар, басқа салалардағы компаниялар, мысалы, энергетикалық компаниялар мен коммуналдық қызметтер, әлдеқайда төмен ROI шығарды және кейбір жағдайларда жыл өткен сайын шығындарға тап болды.

Уақыт өте келе бәсекелестіктің артуы, технологиялық өзгерістер және тұтынушылардың қалауының өзгеруі сияқты факторлардың әсерінен саланың орташа кірістілігінің ауысуы қалыпты жағдай.