Пайыздық ставкалар тұтынушыларға қалай әсер етеді
Федералдық резервтік ашық нарықтық комитеті (ФРЖ) қысқа мерзімді, не істеу, нәрсе болса, шешім қабылдауға үнемі сай пайыздық мөлшерлемелер. Шынында да, пайыздық мөлшерлемелерді сарапшылар мен экономистер мұқият қадағалайды, өйткені бұл негізгі көрсеткіштер бүкіл әлемдегі барлық активтер нарығында ойнайды. ФРЖ пайыздық мөлшерлемені төмендеткен кезде биржалық трейдерлер әрдайым дерлік қуанады, бірақ мөлшерлемені төмендету бәріне бірдей жақсы жаңалықтар бола ма? Ставкалардың төмендеуі қарыз алушылардың пайдасына айналады, бірақ несие берушілер мен сақтаушыларға зиян тигізеді.
Ал қарапайым үй шаруашылықтары туралы не деуге болады? Сыйақы мөлшерлемесінің өзгеруі тұтынушылардың мінез-құлқына және экономика күткен тұтыну деңгейіне үлкен әсер етеді. Себебі ставкалардың жоғарылауы несиеге сатып алынған заттарға қарыз алу мен қаржыландыру шығындарының үлкендігіне айналады. Мұның нақты қай жерде болатынын білу үшін оқыңыз.
Негізгі өнімдер
- Пайыздық мөлшерлемелер тұтынушылардың мінез-құлқына тікелей әсер етеді, күнделікті өмірдің бірнеше қырларына әсер етеді.
- Сыйақы төмендеген кезде қарыз алу арзанға түседі, несие бойынша үлкен сатып алулар қол жетімді болады, мысалы, үй ипотекасы, автонесие және несие картасына шығындар.
- Сыйақы өскен кезде қарыз алу қымбатқа түседі, бұл тұтынуға кедергі келтіреді. Жоғары ставкалар, алайда депозиттік шоттар бойынша тиімді сыйақы алатын жинақтағыштарға тиімді.
Пайыздық мөлшерлемелер дегеніміз не?
ФРЖ «ставкаларды төмендеткен» кезде бұл федералды қордың мақсатты мөлшерлемесін төмендету туралы Мақсатты деңгейі сол нақты бағамының үшін бағдар болып табылады банктер бір-бірімен зарядтау түні резервтік қарыздар. Банкаралық заемдар бойынша ставкаларды жекелеген банктер келіседі және әдетте белгіленген ставкаға жақын болады. Мақсатты ставканы «федералдық қорлар ставкасы» немесе «номиналды ставка» деп те атауға болады.
Федералдық қорлар отандық және халықаралық басқа да көптеген ставкаларын, оған тікелей байланысты немесе онымен тығыз жылжыту себебі деңгейі маңызды болып табылады.
Неліктен тарифтер өзгереді?
Федералдық қор ставкасы — бұл инфляция ) және тұрақты экономикалық өсу ақша-несие саясатының құралы. Федералдық қор мөлшерлемесінің өзгеруі ақша массасына, банктерден бастап, ақыр соңында тұтынушыларға дейін әсер етеді.
Қаржыландырудың төмен шығындары қарыз алу мен инвестициялауды ынталандыруы мүмкін. Алайда, ставкалар тым төмен болған кезде, олар шамадан тыс өсуге және инфляцияға ықпал етуі мүмкін. Инфляция сатып алу қабілеттілігін жояды және қажетті экономикалық экспансияның тұрақтылығына нұқсан келтіруі мүмкін.
Екінші жағынан, өсім тым көп болған кезде, ФРЖ ставкаларды көтереді. Ставкалардың өсуі инфляцияны бәсеңдету және өсімді тұрақты деңгейге қайтару үшін қолданылады. Қымбатырақ қаржыландыру баяу өсу немесе тіпті бір кезеңіне экономиканы әкелуі мүмкін, себебі тарифтер, тым жоғары ала алмайды қысқаруы.
Маңызды
2020 жылдың 27 тамызында Федералды резервтік жүйе инфляция төмен деңгейде қалса, жұмыссыздықтың белгілі бір деңгейден төмендеуіне байланысты пайыздық мөлшерлемені көтермейтіндігін мәлімдеді.Сондай-ақ ол инфляция бойынша мақсатты орташа деңгейге өзгертті, яғни инфляция 2% -дан төмен болған кезеңдердің орнын толтыру үшін оның 2% -дық жоспарынан біршама жоғарылауына мүмкіндік береді.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Қаржыландыру
ФРЖ-ның мақсатты мөлшерлемесі банктен банкке несие берудің негізі болып табылады.Сыйақы мөлшерлемесі бойынша банктер несие алуға қабілетті корпоративті клиенттерден алады, несиенің негізгі ставкасы деп аталады.Көбінесе « прайм » деп аталады, бұл мөлшерлеме Федералдық резерв жүйесінің мақсатты мөлшерлемесімен тікелей байланысты.Прайммақсатты ставкадан300 базалық нүктеге (3%) байланысты.
Тұтынушылар активтер, міндеттемелер, кірістер және премия төлеуді күте алады.
Мөлшерлемелерді төмендету тұтынушыларға ФРЖ-ның мақсатты ставкасымен қатар жүруге бейім болатын негізгі немесе басқа ставкалармен байланысты қаржыландырудың жекелеген түрлері бойынша пайыздық төлемдерді азайту арқылы ақша үнемдеуге көмектеседі.
Ипотека
Мөлшерлемелерді төмендету үйді қаржыландырумен тиімді бола алады, бірақ оның әсері тұтынушының тұрақты немесе реттелетіндігіне және ипотеканың қай ставкамен байланысты екендігіне байланысты.
Белгіленген мөлшерлеме бойынша ипотека үшін мөлшерлемені төмендету ай сайынғы төлем мөлшеріне әсер етпейді. Төмен ставкалар әлеуетті үй иелері үшін жақсы болуы мүмкін, бірақ тұрақты ставка бойынша ипотека ФРЖ ставкасының өзгеруіне байланысты тікелей қозғалмайды. ФРЖ мөлшерлемесінің төмендеуі қысқа мерзімді несиелендіру мөлшерлемесін өзгертеді, бірақ тұрақты ставка бойынша ипотеканың көп бөлігі ұзақ мерзімді мөлшерлемелерге негізделген, олар қысқа мерзімді ставкалар сияқты өзгермейді.
Жалпы алғанда, ФРЖ ставканы төмендеткен кезде реттелетін ставка бойынша төлемдер азаяды. Ипотека төлемінің өзгеретін сомасы ипотека төлемі қайта қалпына келтірілген кезде қолданылатын мөлшерлемеге байланысты болады. Көптеген қазынашылық Лондонның банкаралық ұсынылған ставкасымен (LIBOR) қозғалады, бұл ФРЖ-мен әрдайым жүре бермейді. Үйге арналған меншіктегі көптеген несиелер және меншікті капиталға арналған несиелік желілер (HELOC) сонымен бірге бастапқы немесе LIBOR-мен байланысты.
Несиелік карталар
Несиелік карта бойынша ставканы төмендетудің әсері несие картасының тұрақты немесе өзгермелі ставкаға ие болуына да байланысты. Белгіленген мөлшердегі несиелік карталары бар тұтынушылар үшін мөлшерлемені төмендету әдетте өзгеріске ұшырамайды. Айнымалы ставкалары бар көптеген несиелік карталар негізгі ставкамен байланысты, сондықтан федералдық қаражат ставкасының төмендеуі әдетте пайыздық төлемдердің төмендеуіне әкеледі.
Есіңізде болсын, несие картасы белгіленген мөлшерлемемен жүрсе де, несие карталары бойынша серіктестіктер алдын-ала ескерту жасаған кезде пайыздық ставкаларды қалаған уақытында өзгерте алады (талап етілетін ескерту үшін шарттарыңызды тексеріңіз).
Жинақ шоттары
ФРЖ пайыздық мөлшерлемені төмендеткен кезде тұтынушылар әдетте жинақтары бойынша аз пайыздар алады. Банктер, әдетте, банктік депозиттер (CD), ақша нарығындағы және тұрақты жинақ шоттарындағы қолма-қол ақшаға төленетін ставкаларды төмендетеді. Сыйақы мөлшерлемесін төмендету, әдетте, банктің мөлшерлемесінде көріну үшін бірнеше аптаға созылады.
CD және ақша нарығындағы шоттар
Егер сіз банктік CD сатып алған болсаңыз, тарифтің төмендеуі туралы алаңдаудың қажеті жоқ, себебі сіздің тарифіңіз жабық. Егер сіз қосымша CD сатып алуды жоспарласаңыз, тарифтің төмендеуі жаңа және төмен тарифтерге әкеледі.
Ақша нарығындағы шоттарға (ММА) орналастырылған депозиттер де осындай қызметті жүзеге асырады. Банктер ММА депозиттерін CD және қазынашылық билеттер сияқты дәстүрлі қауіпсіз активтерге инвестициялау үшін пайдаланады, сондықтан ФРЖ мөлшерлемесінің төмендеуі ақша нарығындағы шот иелерінің ставкаларының төмендеуіне әкеледі.
Ақша нарығы қорлары
Ақша нарығындағы шоттан айырмашылығы, ақша нарығы қоры (MMF) инвестициялық шот болып табылады. Екеуі де әдеттегі жинақ шоттарына қарағанда жоғары мөлшерлемені төлегенімен, олардың ставкалардың төмендеуіне бірдей реакциясы болмауы мүмкін.
салық-еркін (инвестиция сияқты муниципалдық облигациялар ). Салық салынатын қаражат, әдетте, ФРЖ-ге сәйкес реттеледі, сондықтан ставка төмендеген жағдайда тұтынушылар осы бағалы қағаздар ұсынатын ставкалардың төмендеуін күтуге болады.
Себебі, олардың жылдың салық салынбайтын мәртебесін, коммуналдық ақша нарығының қорларына бойынша ставкалар өзінде олардың салық салынатын әріптестерімен астында құлап міндетті ФРЖ орындаңыз мүмкін емес. Бұл қаражат сонымен қатар LIBOR немесе қауіпсіздік индустриясы мен қаржы нарықтары қауымдастығы (SIFMA) муниципалдық своп индексі сияқты әртүрлі мөлшерлемелермен байланысты болуы мүмкін.
Инвестициялар
Егер сізде 401 (к) жоспары немесе брокерлік шоты болса, пайыздық мөлшерлемелер сіздің инвестициялық портфеліңізге тікелей әсер етеді. Төмен ставкалар көбінесе акцияларға ықпал етеді (мүмкін, қаржы секторындағы акциялардан басқа), бірақ сонымен бірге облигациялар бағасының созылуы. Төмен ставкалар, сондай-ақ маржалық шоттары бар инвесторларға тиімді сатып алу қабілетін арттыра отырып, төмен ставкалар бойынша левередждің артықшылығын алуға мүмкіндік береді.
Екінші жағынан, жоғары ставкалар акцияны төмендетуі мүмкін, бірақ облигациялардың құнын арттырады. Жалпы, ұзақ мерзімді облигациялар жақын мерзімді облигацияларға қарағанда пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруіне сезімтал.
Төменгі сызық
Федералды резервтік жүйе өзінің мақсатты мөлшерлемесін ақша-несие саясатының құралы ретінде қолданады, ал мақсатты мөлшерлемеге өзгерістің әсері сіз қарыз алушы немесе үнемдеуші екендігіңізге байланысты. Қаржыландыру және жинақтау келісімдерінің шарттарын оқып, қай ставкалардың сізге сәйкес келетінін анықтаңыз, жақында ФРЖ сіздің әмияныңыз үшін нені білдіретінін анықтаңыз.