Банк ставкасы
Банк ставкасы дегеніміз не?
Банктік мөлшерлеме – бұл ұлттық орталық банктің отандық банктерге көбінесе өте қысқа мерзімді несие түрінде несие беретін пайыздық мөлшерлемесі. Банк ставкасын басқару – бұл орталық банктердің экономикалық қызметке әсер ету әдісі. Банк ставкаларының төмендеуі қарыз алушылар үшін қаражат құнын төмендету арқылы экономиканы кеңейтуге көмектесе алады, ал жоғары банк ставкалары инфляция қалағаннан жоғары болған кезде экономикада билік жүргізуге көмектеседі.
Негізгі өнімдер
- Банктік мөлшерлеме – бұл елдің орталық банкі қарыз қаражаты үшін есептейтін пайыз.
- АҚШ Федералды резервтік жүйесінің басқарушылар кеңесі банктің мөлшерлемесін белгіледі.
- Федералды резерв экономиканы бәсеңдету немесе ынталандыру үшін дисконттау мөлшерлемесін жоғарылатуы немесе төмендетуі мүмкін.
- Федералдық резерв банктерге беретін үш түрлі несие түрі бар: алғашқы несие, екінші реттік несие және маусымдық несие.
- Банк ставкасынан айырмашылығы, овернайт ставкасы дегеніміз – бір-біріне несие берген банктердің пайыздық мөлшерлемесі.
Банк ставкалары қалай жұмыс істейді
АҚШ-тағы банк ставкасы көбінесе дисконттау ставкасы деп аталады. АҚШ-та Федералды резервтік жүйенің басқарушылар кеңесі дисконттау мөлшерлемесін, сондай-ақ банктер үшін резервтік талаптарды белгілейді.
Federal Open Market комитеті (ФРЖ) ақша берілуін реттеу Қазынашылық бағалы қағаздарды сатып алады немесе сатады. Дисконттау мөлшерлемесі, қазынашылық міндеттемелердің құны және резервтік талаптар экономикаға үлкен әсер етеді. Ақша массасын осылайша басқару ақша-несие саясаты деп аталады
Банк ставкаларының түрлері
Банктер резервтік талаптарды қанағаттандыру үшін Федералды резервтен ақша алады.ФРЖ қарыз алушы банктерге несиенің үш түрін ұсынады: біріншілік, екінші және маусымдық.Банктер берілген несие түріне сәйкес нақты құжаттаманы ұсынуы керек және несиені қамтамасыз ету үшін жеткілікті кепілзатының болуы керек.
Бастапқы несие
Бастапқы несие қаржылық жағдайы мықты коммерциялық банктерге беріледі. Несиені қандай мақсатта пайдалануға болатындығы туралы ешқандай шектеулер жоқ, және қарыз қаражаттарына қойылатын жалғыз талап – қажетті соманы және несиені қайтару шарттарын растау.
Екінші несие
Екінші деңгейлі несие алғашқы несиеге сәйкес келмейтін коммерциялық банктерге беріледі. Бұл мекемелер онша дұрыс емес болғандықтан, ставка бастапқы несиелік мөлшерлемеден жоғары. ФРС пайдалануға шектеулер қояды және несие берер алдында қосымша құжаттаманы талап етеді. Мысалы, қаражат алудың себебі және банктің қаржылық жағдайының қысқаша мазмұны қажет, ал несиелер қысқа мерзімге, көбіне бір түнге беріледі.
Маусымдық несие
Аты айтып тұрғандай, маусымдық несие өтімділік пен резервтің маусымдық ауысуын бастан кешіретін банктерге беріледі. Бұл банктер тиісті резервтік банкімен маусымдық біліктілікті белгілеп, осы өзгермелердің қайталанатындығын көрсете алуы керек. Алғашқы және қайталама несиелік мөлшерлемелерден айырмашылығы, маусымдық мөлшерлемелер нарықтық мөлшерлемелерге негізделген.
Банк ставкасы түнгі ставкаға қарсы
Дисконттау мөлшерлемесі немесе банктік мөлшерлеме кейде түнгі мөлшерлемемен шатастырылады. Банк ставкасы орталық банктің банктерден қарыз қаражатын алуды талап ететін мөлшерлемесіне қатысты болса, түнгі ставка – федералдық қор ставкасы деп те аталады – банктер бір-бірінен қаражат алған кезде бір-бірінен төлем алатын ставканы білдіреді. Банктер резервтеріндегі кемшіліктерді жабу үшін бір-бірінен қарызға алады.
Маңызды
Банк ставкасы маңызды, өйткені коммерциялық банктер оны клиенттерден несие алу үшін негіз ретінде пайдаланады.
Банктерден депозиттердің белгілі бір пайызы резервте болуы керек. Егер күннің соңында олардың резервтік талаптарын қанағаттандыру үшін қолма-қол ақша жетпесе, олар оны басқа банктен түнгі ставка бойынша қарызға алады. Егер дисконттау ставкасы түнгі ставкадан төмен түссе, онда банктер қаражатты қарызға алу үшін, әдетте, бір-біріне емес, орталық банкке жүгінеді. Нәтижесінде дисконттау ставкасы түнгі ставканы жоғары немесе төмен итермелеуге мүмкіндігі бар.
Банк ставкасы түнгі ставкаға қатты әсер ететіндіктен, бұл тұтынушылық несиелеу ставкаларына да әсер етеді. Банктер ең жақсы, несиелік қабілеті бар клиенттерден түнгі тарифке өте жақын мөлшерлемені алады, ал олар басқа клиенттерден сәл жоғары мөлшерлемені алады.
Мысалы, егер банктің ставкасы 0,75% болса, банктер өз клиенттерінен салыстырмалы түрде төмен пайыздық мөлшерлемені алады. Керісінше, егер дисконттау мөлшерлемесі 12% немесе осыған ұқсас жоғары мөлшерлеме болса, банктер қарыз алушылардан салыстырмалы түрде жоғары пайыздық мөлшерлемені талап етеді.
Банк ставкаларының мысалы
Банктік мөлшерлеме – бұл елдің орталық банкі басқа отандық банктерден қарыз қаражатын алу үшін алатын пайыздық мөлшерлеме. Халықтар экономикалық өзгерістерге байланысты халықтың ақша массасын кеңейту немесе тарылту үшін банктік ставкаларын өзгертеді.
Америка Құрама Штаттарында, дисконттау мөлшерлемесі 15 наурыздағы бастап 0,25% деңгейінде өзгеріссіз қалды, 2020 экономикасына COVID-19 пандемиясына тарату қолданылуы жауап, ФРЖ 100 базистік тармаққа ставканы төмендетті. Негізгі мақсат бағаны тұрақтандыру, жұмыссыздықтың өсуіне жол бермеу және үй шаруашылықтары мен кәсіпкерлер арасында несие алуға ынталандыру болды.
Швейцария барлық елдер арасында ең төменгі банктік ставканы – 0,750%, ал инфляциясы жоғары Түркиямен – ең жоғары 19% құрайды деп хабарлайды.
14%
Америка Құрама Штаттарының ең жоғары дисконттау мөлшерлемесі (1981 ж. Маусым).
Банк ставкалары туралы жиі қойылатын сұрақтар
Орталық банк жеңілдік мөлшерлемесін көтергенде не болады?
Инфляцияға қарсы тұру үшін Орталық банк дисконттау мөлшерлемесін жоғарылатуы мүмкін. Көтерген кезде қарыз қаражаттарының құны артады. Өз кезегінде қолда бар кірістер азаяды, үйлер мен автомобильдер сатып алу үшін қарызға ақша алу қиынға соғады, ал тұтынушылардың шығындары азаяды.
Егер ФРЖ Федералдық қаражат мөлшерлемесін төмендетсе, жинақ шоттарында не болады?
Федералдық қор ставкасы – бұл банктер бір-бірінен қарыз қаражаттарын алу үшін алатын пайыздық мөлшерлемесі, ал дисконт немесе банктік ставка – бұл Федералды резервтік жүйе коммерциялық банктерге қаражат алуға ставка. Төмендетілген дисконттау ставкасы жинақ шоттарындағы төмен ставкалармен өзара байланысты. Белгіленген ставкалары бар белгіленген шоттар үшін төмендетілген дисконт ставкасы әсер етпейді.
Коммерциялық банк ФРЖ-дан қарыз алған кезде қандай пайыздық мөлшерлемені төлейді?
Коммерциялық банк ФРЖ-ден қарыз алған кезде төлейтін пайыздық мөлшерлеме банкке берілген несие түріне байланысты болады. Егер алғашқы несие берілсе, пайыздық мөлшерлеме дисконттау мөлшерлемесі болып табылады. Бастапқы несиеге сәйкес келмейтін банктерге пайыздық мөлшерлемесі дисконттау мөлшерлемесінен жоғары болатын екінші деңгейлі несие ұсынылуы мүмкін. Маусымдық несие ставкалары нарыққа байланысты және олармен байланысты.
Төменгі сызық
Банк ставкасы – бұл елдің орталық банкі өзінің отандық банктерінен қарызға ақша алу үшін алатын пайыздық мөлшерлемесі. Орталық банктердің ставкалары экономиканы тұрақтандыру үшін белгіленеді. АҚШ-та Федералды резервтік жүйенің басқарушылар кеңесі дисконттау ставкасы деп аталатын банктік мөлшерлемені белгілейді. Банктер резервтік талаптарды қанағаттандыру және өтімділікті қолдау үшін орталық банктен несие сұрайды. Федералды резерв банктің қаржылық жағдайы мен олардың қажеттіліктеріне сәйкес несиенің үш түрін береді. Банк ставкасынан айырмашылығы, түнгі ставка – бұл басқа банктердің бір-бірінен несие алу үшін алатын пайыздық мөлшерлемесі. COVID-19 пандемиясына жауап ретінде көптеген орталық банктер экономиканы ынталандыру және тұрақтандыру үшін банктік ставкаларын өзгертті. 2021 жылы наурызда Америка Құрама Штаттары дисконттау мөлшерлемесін 0,25% -ға дейін төмендетуге жауап берді.