Маржалық шот

Маржалық шот дегеніміз не?

Маржа шоты – бұл брокер клиенттерге акциялар немесе басқа қаржылық өнімдерді сатып алу үшін қолма-қол ақша беретін брокерлік шот. Шоттағы несие сатып алынған бағалы қағаздармен және қолма-қол ақшамен қамтамасыз етіледі және мерзімді пайыздық мөлшерлемемен келеді. Клиент қарызға алынған ақшаға ақша салатын болғандықтан, клиент пайда мен залалды көбейтетін левереджді пайдаланады.

Маржа шоты қалай жұмыс істейді

Егер инвестор бағалы қағаздарды маржалық қаражаттармен сатып алса, және сол бағалы қағаздар қорлар бойынша есептелген пайыздық мөлшерлемеден асып кетсе, инвесторлар өз ақшаларымен бағалы қағаздарды сатып алғаннан гөрі жақсы жалпы табыс табады. Бұл маржалық қаражатты пайдаланудың артықшылығы.

Теріс жағы болса, брокерлік фирма несие өтелмеген уақыт аралығында маржалық қаражатқа пайыздар алады, бұл инвестордың бағалы қағаздарды сатып алу құнын жоғарылатады. Егер құнды қағаздар құнсызданса, инвестор су астында болады және оның үстінен брокерге пайыз төлеуі керек.

Егер маржалық шоттың меншікті капиталы қолдау маржасының деңгейінен төмен түссе, брокерлік фирма инвесторға маржалық қоңырау жасайды. Белгіленген күндер ішінде – әдетте үш күн ішінде, кейбір жағдайларда ол аз болса да – инвестор бағалы қағаздар мен қызмет көрсету маржасы арасындағы айырмашылықтың барлығын немесе бір бөлігін өтеу үшін көбірек ақша салуы немесе қандай да бір акцияны сатуы керек.

Брокерлік фирма клиенттен маржалық есепшоттағы капитал мөлшерін көбейтуді, егер брокер өзінің жеке қаражаты тәуекелге ұшырағанын сезсе, инвестордың бағалы қағаздарын сатуды немесе маржалық шақыруды орындамаса, инвесторды сотқа беруді сұрауға құқылы. немесе егер олар өздерінің шоттарында теріс сальдо болса.

Инвестордың шотқа салынған қаражатқа қарағанда көп ақша жоғалту мүмкіндігі бар. Осы себептер бойынша маржа шоты тек қосымша инвестициялық тәуекелдер мен маржамен сауда жасау талаптарын жете түсінетін күрделі инвестор үшін жарамды.

Маржалық шот жеке зейнетақы шотындағы, трасттағы немесе басқа сенімгерлік шоттардағымаржадағы акцияларды сатып алу үшін қолданыла алмайды.Сонымен қатар, маржалық шотты $ 2000-дан төмен биржалық сауда-саттық шоттарымен пайдалану мүмкін емес.

Басқа қаржылық өнімдердің маржасы

Акциялардан басқа қаржылық өнімді маржамен сатып алуға болады. Фьючерстер, мысалы, маржаны жиі пайдаланады.

Басқа қаржылық өнімдерде бастапқы маржа және қызмет көрсету маржасы әр түрлі болады. Биржалар немесе басқа реттеуші органдар маржаның минималды талаптарын белгілейді, дегенмен кейбір брокерлер бұл маржалық талаптарды арттыра алады. Бұл маржа брокерге байланысты өзгеруі мүмкін дегенді білдіреді. Бастапқы маржа әдетте әлдеқайда төмен қорларын қарағанда фьючерстердің қажет. Акционерлік инвесторлар сауда-саттық құнының 50% құрауы керек болса, фьючерстік трейдерлерден тек 10% немесе одан аз мөлшерде ақша талап етілуі мүмкін.

Margin шоттары көпшілігі үшін қажет параметрлердің құдық ретінде стратегиясын сауда.

Маржа шотының мысалы

Маржалық есепшотында 2500 доллар тұратын инвестор Nokia акцияларын 5 доллар үшін сатып алғысы келеді деп есептейік. Клиент брокер ұсынған 2500 долларға дейінгі қосымша маржа қаражатын 5000 долларлық Nokia акциясын немесе 1000 акция сатып алу үшін пайдалана алады. Егер акция бір акция үшін 10 долларға дейін қымбаттаса, инвестор акцияны 10000 долларға сата алады. Егер олар мұны жасаса, брокердің 2500 долларын төлегеннен кейін және салынған 2500 АҚШ долларын есептемегенде, трейдер 5000 доллар пайда табады.

Егер олар қарыз қаражатын алмаған болса, онда олардың акциясы екі есеге көбейгенде олар 2500 доллар ғана табар еді. Екі есе позицияны алу арқылы ықтимал пайда екі есеге артты.

Егер акциялар 2,50 долларға дейін түсіп кетсе, клиенттің барлық ақшалары жоғалып кетеді. 1000 акция * 2,50 АҚШ доллары 2500 АҚШ долларын құрайтындықтан, брокер клиентке шотқа көп капитал салмаса, позиция жабылатындығы туралы клиентке хабарлайды. Тапсырыс беруші қаражатынан айырылды және өз позициясын сақтай алмайды. Бұл маржа қоңырауы.

Жоғарыда көрсетілген сценарийлер бойынша төлемдер жоқ деп есептеледі, алайда қарыз қаражаты бойынша пайыздар төленеді. Егер сауда-саттық бір жылға созылса, ал сыйақы мөлшерлемесі 10% болса, клиент 10% * 2500 доллар немесе пайызбен 250 доллар төлеген болар еді. Олардың нақты пайдасы $ 5,000 құрайды, $ 250 мен комиссиядан аз. Клиент сауда-саттықта ақшасын жоғалтса да, олардың шығыны комиссиялық сыйақыны 250 долларға көбейтеді.