Форекс нарығы: валютаны кім және не үшін сатады
Шетел валютасын немесе валюта нарығында ең ірі болып табылады қаржы нарығының FX және биржадан тыс туынды нарықтардың 2019 үшжылдық Орталық банкі зерттеуге сәйкес, тіпті қор нарығында үлкенірек, $ 6,6 трлн күнделікті көлемі – әлемдегі. Бір валюта екінші валютаға айырбасталатын сандық сайт, форекс нарығында жаңа трейдерлер үшін тосын нәрсе болуы мүмкін көптеген ерекше атрибуттар бар. Бұл мақалада біз форекс туралы трейдерлерді қарастырамыз және трейдерлер сауданың осы түріне қалай және не үшін барады.
Негізгі өнімдер
- Шетелдік валюта (валюта немесе валюта деп те аталады) нарығы – ұлттық валюталарды бір-біріне айырбастауға арналған әлемдік нарық.
- Нарыққа қатысушылар валютаны халықаралық валюта мен пайыздық тәуекелден қорғану, геосаяси оқиғалар туралы алып-сатарлық жасау және портфельдерді әртараптандыру үшін пайдаланады.
- Бұл нарықтың негізгі ойыншылары коммерциялық банктер, орталық банктер, ақша менеджерлері және хедж-қорлар сияқты қаржы институттары болып табылады.
- Әлемдік корпорациялар валюталық тәуекелді шетелдік операциялардан сақтандыру үшін форекс нарықтарын пайдаланады.
- Жеке адамдар (бөлшек саудагерлер) барлық форекс көлемінің өте аз салыстырмалы бөлігі болып табылады және негізінен алыпсатарлық және күндізгі сауда үшін нарықты пайдаланады.
Forex дегеніміз не?
Ан айырбас бағамы басқа айырбас бiр валютаның үшін төленген бағасы болып табылады. Дәл осы айырбас түрі форекс нарығын басқарады.
Әлемде ресми валюталардың 180 түрі бар. Алайда, форекс бойынша халықаралық саудалар мен төлемдердің көпшілігі АҚШ долларын, британ фунтын, жапон иенасын және еуроны қолдану арқылы жүзеге асырылады. Басқа танымал валюталық сауда құралдарына Австралия доллары, Швейцария франкі, Канада доллары және Жаңа Зеландия доллары жатады.
Валютаны спот операциялары, форвардтар, своптар және опциондық келісімшарттар арқылы жүзеге асыруға болады, мұнда негізгі құрал валюта болып табылады. Валюта саудасы бүкіл әлемде аптасына бес күн, тәулігіне 24 сағат үздіксіз жүреді.
Forex-ті кім сатады?
Форекс нарығында көптеген ойыншылар ғана емес, көптеген ойыншылар түрлері бар. Мұнда біз форекс нарықтарындағы мекемелер мен трейдерлердің негізгі түрлерін қарастырамыз:
Коммерциялық және инвестициялық банктер
Валютаның ең көп көлемі банкаралық нарықта саудаланады. Бұл жерде барлық көлемдегі банктер бір-бірімен және электронды желілер арқылы валютаны саудалайды. Сауда-саттықтың жалпы көлемінің үлкен пайызы ірі банктерге тиесілі. Банктер клиенттер үшін форекс операцияларын жеңілдетеді және өздерінің сауда үстелдерінен алыпсатарлық сауда-саттықтар жүргізеді.
Банктер клиенттер үшін дилерлер ретінде әрекет еткен кезде, сұраныс спрэді банк пайдасын білдіреді. Алып-сатарлық валюта сауда-саттығы валютаның ауытқуынан пайда алу үшін жасалады. Валюталар портфолионың әртараптандырылуын қамтамасыз ете алады.
Орталық банктер
Өз елдерінің үкіметін білдіретін орталық банктер форекс нарығындағы өте маңызды ойыншылар болып табылады. Ашық нарықтағы операциялар мен орталық банктердің пайыздық саясаты валюта бағамына едәуір дәрежеде әсер етеді.
Орталық банк валютада ұлттық валютаның бағасын белгілеуге жауапты. Бұл валюта бағамы режимі, оның көмегімен валюта ашық нарықта сауда жасайды. Валюта бағамы режимдері өзгермелі, бекітілген және байланған түрлерге бөлінеді.
Форекс нарығында орталық банк қабылдаған кез-келген іс-әрекет сол елдің экономикасының бәсекеге қабілеттілігін тұрақтандыру немесе арттыру үшін жасалады. Орталық банктер (сондай-ақ алыпсатарлар) өз валюталарын өсіру немесе төмендету үшін валюталық интервенциялар жасай алады. Мысалы, орталық банк ұзақ мерзімді дефляциялық үрдістер кезеңінде қосымша ұсыныс құру арқылы өзінің валютасын әлсіретуі мүмкін, содан кейін ол шетел валютасын сатып алуға пайдаланылады. Бұл экспортты әлемдік нарықта бәсекеге қабілетті ете отырып, ішкі валютаны тиімді түрде әлсіретеді.
Орталық банктер бұл стратегияларды инфляцияны басу үшін қолданады. Олардың бұл әрекеті форекс трейдерлері үшін ұзақ мерзімді индикатор ретінде қызмет етеді.
Инвестициялық менеджерлер және хедж-қорлар
Портфолио менеджерлері, шоғырланған қорлар және хедж-қорлар банктер мен орталық банктердің қасында форекс нарығындағы екінші ірі ойыншылар жиынтығын құрайды. Инвестициялық менеджерлер сияқты ірі шоттар валюта сауда зейнетақы қорларының, қорлар, және қорлардың.
Ан инвестициялық менеджері ретінде бар халықаралық портфелінің шетелдік бағалы қағаздар сауда сатып алу және сатуды валюталарға болады. Инвестициялық менеджерлер форекс-спекулятивті сауда-саттықты жасай алады, ал кейбір хедж-қорлар өздерінің инвестициялық стратегияларының бөлігі ретінде алыпсатарлық валюта сауда-саттықтарын жүргізеді.
Көпұлтты корпорациялар
Импорттау мен экспорттаумен айналысатын фирмалар тауарлар мен қызметтерге ақы төлеу үшін форекс операцияларын жүргізеді. Американдық компоненттерді импорттайтын және дайын өнімдерін Қытайға сататын күн батареяларын өндіретін немістің мысалын қарастырайық. Соңғы сатылымнан кейін өндіруші алған қытайлық юань еуроға қайта ауыстырылуы керек. Неміс фирмасы американдық компоненттерді көбірек сатып алу үшін еуроны долларға айырбастауы керек.
Шетелдік валюта аудармасына байланысты тәуекелді сақтандыру үшін компаниялар форекспен сауда жасайды. Сол неміс фирмасы спот-нарықта американдық доллар сатып алуы немесе американдық компаниядан компоненттерді сатып алудан алдын-ала доллар алу үшін валюталық своп келісімі жасасуы мүмкін.
Сонымен қатар, валюталық тәуекелден сақтандыру оффшорлық инвестицияларға қауіпсіздік деңгейін қосуы мүмкін.
Жеке инвесторлар
Бөлшек инвесторлармен жасалынған биржалық сауда-саттық көлемі қаржы институттары мен компанияларымен салыстырғанда өте төмен. Алайда, ол танымалдығы бойынша тез өсуде. Бөлшек инвесторлар валюталық сауда-саттықты іргелі (яғни пайыздық паритет, инфляция деңгейі және ақша-кредит саясатының күтуі) мен техникалық факторлардың (яғни қолдау, қарсылық, техникалық көрсеткіштер, баға құрылымдары) үйлесімділігіне негіздейді.
Forex Trading бизнесті қалай қалыптастырады
Нәтижесінде форекс трейдерлерінің әр түрлі ынтымақтастығы бүкіл әлемдегі бизнеске әсер ететін өте өтімді, әлемдік нарық болып табылады. Валюта бағамының өзгеруі – бұл инфляция факторы, әлемдік төлем балансы әр ел үшін.
Мысалы, танымал валюталық сауда стратегиясы нарыққа қатысушылар валюта бағамына қалай әсер ететінін, бұл өз кезегінде әлемдік экономикаға қаншалықты әсер ететінін көрсетеді. Банктер, хедж-қорлар, инвестициялық менеджерлер және жеке инвесторлар жүзеге асыратын тасымалдау сауда-саттығы төмен кірісті валюталарды қарызға алу және оларды жоғары кірісті валюталарды сатып алу үшін сату арқылы валюталар бойынша кірістілік айырмашылықтарын алуға арналған. Мысалы, егер жапон иенасы төмен кірістілікке ие болса, нарыққа қатысушылар оны сатып, жоғары кірістілік валютасын сатып алар еді.
Жоғары кірістегі елдердегі пайыздық мөлшерлемелер төмен кірісті елдерге қарай төмендей бастағанда, сауда-саттық босаңсытып, инвесторлар өздерінің кірістілігі жоғары инвестицияларын сатады. Тасымалдау иенасы үлкен жапондық қаржы институттары мен шетелдік иелігі бар инвесторлардың ақшаны Жапонияға қайтаруына әкелуі мүмкін, өйткені шетелдік кірістер мен ішкі кірістер арасындағы спрэд азаяды. Бұл стратегия, өз кезегінде, әлемдік акциялар бағасының төмендеуіне әкелуі мүмкін.
Төменгі сызық
Форекстің әлемдегі ең ірі нарық екендігінің себебі бар: ол орталық банктерден бастап бөлшек инвесторларға әлемдік экономикаға байланысты валюта ауытқуынан пайда көруге мүмкіндік береді. Сауда-саттық және валюталарды хеджирлеу үшін әр түрлі стратегиялар бар, мысалы валюта саудасы, бұл форекс ойыншыларының әлемдік экономикаға қалай әсер ететіндігін көрсетеді.
Форекс саудасының себептері әр түрлі. Алыпсатарлық сауда – банктер, қаржы институттары, хедж-қорлар және жеке инвесторлар жүзеге асырады – бұл пайда табуға бағытталған. Орталық банктер валюта саясаты, айырбастау режимін белгілеу және сирек жағдайда валюталық интервенция арқылы форекс нарықтарын күрт өзгертеді. Корпорациялар дүниежүзілік іскери операциялар үшін және тәуекелді сақтандыру үшін валютамен сауда жасайды.
Жалпы, инвесторлар кім біле пайдасын алады сауда-саттық Forex және неге олар мұны.