Сауда-саттық
Валюта сату дегеніміз не?
Валюта тасымалдау саудасы – бұл жоғары кірісті валюта сауданы төмен кірісті валютамен қаржыландыратын стратегия. А трейдер жиі көлеміне қарай, елеулі болуы мүмкін ставкалар арасындағы айырмашылықты түсіру үшін осы стратегия әрекеттерін пайдалана отырып, левередж пайдаланылады.
Тасымалдау саудасы – форекс нарығындағы ең танымал сауда стратегияларының бірі. Тасымалдаудың ең танымал сауда-саттықтары австралиялық доллар / жапон иенасы және жаңа зеландиялық доллар / жапон иенасы сияқты валюта жұптарын сатып алуға қатысты болды , өйткені бұл валюта жұптарының пайыздық спрэдтері айтарлықтай жоғары болды. Тасымалдау саудасын біріктірудің алғашқы қадамы қай валютаның жоғары кірісті және қайсысының төмен кірісті ұсынатынын анықтау болып табылады.
Валюта тасымалдау негіздері
Валюта тасымалдау саудасы – валюта нарығындағы ең танымал сауда стратегияларының бірі. Мұны «төмен сатып ал, көп сат» деген ұранға ұқсас деп санаңыз. Тасымалдау саудасын алдымен жүзеге асырудың ең жақсы тәсілі – қай валютаның жоғары кірісті және қайсысының төмен екенін ұсыну.
Тасымалдаудың ең танымал сауда-саттықтары AUD / JPY және NZD / JPY сияқты валюта жұптарын сатып алуды қамтиды, өйткені олардың пайыздық спрэдтері өте жоғары.
Тасымалдау саудасының механикасы
Механикаға келетін болсақ, трейдер екі елдің пайыздық мөлшерлемесінің айырмашылығынан валюта айырбастау бағамы өзгермеген жағдайда ғана пайда табады. Көптеген кәсіпқой трейдерлер бұл сауданы пайдаланады, өйткені левереджді ескерген кезде пайда өте үлкен болуы мүмкін. Егер біздің мысалдағы трейдер жалпы левередж коэффициентін 10: 1 қолданса, ол пайыздық мөлшерлеме айырмашылығынан 10 есе артық пайда табуға тұра алады.
Қаржыландыру валюта валюталық көтерме сауда мәміле айырбастауға валюта болып табылады. Қаржыландыру валютасы әдетте төмен пайыздық мөлшерлемеге ие. Инвесторлар қаржыландыру валютасын қарызға алады және жоғары пайыздық ставкаға ие активтер валютасында қысқа позициялар алады, қаржыландыру валютасы бар елдердің орталық банктері, мысалы, Жапония Банкі (BoJ) және АҚШ Федералды резервтік жүйесі жиі агрессивті ақшалай ынталандырумен айналысады, нәтижесінде төмен пайыздық мөлшерлемелер. Бұл банктер ақша-несие саясатын құлдырау кезеңінде өсуді бастау үшін пайыздық мөлшерлемені төмендету үшін пайдаланады. Ставкалар төмендеген кезде алыпсатарлар ақшаны қарызға алады және ставкалар өскенге дейін өздерінің қысқа позицияларын ашуға үміттенеді.
Сауда-саттыққа қашан, қашан шығуға болады
Тасымалдау үшін ең жақсы уақыт – бұл орталық банктер пайыздық мөлшерлемені көтеріп жатқан (немесе ойланатын) уақыт. Көптеген адамдар тасымалдау сауда маркасына секіріп, валюта жұбының құнын жоғарылатуда. Сол сияқты, бұл сауда-саттық төмен құбылмалылық кезінде жақсы жұмыс істейді, өйткені трейдерлер көп тәуекелге баруға дайын. Валютаның құны құлап кетпейінше – ол көп қозғалмаса да немесе мүлдем болмаса да, трейдерлер жалақы ала алады.
Бірақ пайыздық мөлшерлемені төмендету кезеңі трейдерлер үшін сауда-саттықта үлкен пайда әкелмейді. Бұл ауысым ақша-кредит саясатының, сондай-ақ валюталық құндылықтарды ауысымына білдіреді. Ставкалар төмендеген кезде валютаға деген сұраныс та азая бастайды және оны сату қиынға соғады. Негізінен, тасымалдау саудасы пайда әкелуі үшін ешқандай қозғалыс немесе белгілі бір дәрежеде ризашылық болмауы керек.
Негізгі өнімдер
- Валюта тасымалдау саудасы – бұл жоғары кірісті валюта сауданы төмен кірісті валютамен қаржыландыратын стратегия.
- Осы стратегияны қолданатын трейдер қолданылған левередждің мөлшеріне байланысты көбінесе айтарлықтай болуы мүмкін ставкалар арасындағы айырмашылықты алуға тырысады.
- Тасымалдау саудасы – форекс нарығындағы ең танымал сауда стратегияларының бірі.
Сауда-саттықтың валютасы
Валюта тасымалдауының мысалы ретінде трейдер Жапониядағы ставкалардың 0,5 пайыз екенін, ал АҚШ-тағы 4 пайыз екенін байқайды деп ойлаңыз. Бұл трейдер 3,5 пайыздық пайда күтеді дегенді білдіреді, бұл екі ставканың айырмашылығы. Бірінші қадам – иенаны қарызға алып, оларды долларға айырбастау. Екінші қадам – бұл АҚШ долларына бағалы қағазды инвестициялау. Қазіргі валюта бағамы бір доллар үшін 115 иенді құрайды және трейдер 50 миллион иена алады деп есептеңіз. Конвертацияланғаннан кейін оның сомасы:
АҚШ доллары = 50 миллион иен ÷ 115 = 434 782,61 доллар
Бір жыл ішінде АҚШ-тың 4 пайыздық мөлшерлемесімен ақша салғаннан кейін трейдерде:
Аяқталатын қалдық = 434,782,61 x 1,04 = 452,173,91 доллар
Енді трейдер негізгі қарыздың 50 миллион иенасына және оған 0,5 пайыздық пайызға қарыз:
Қарыз сомасы = 50 миллион иен x 1.005 = 50.25 миллион иена
Егер айырбас бағамы жыл бойына өзгеріссіз қалып, 115-ке дейін аяқталса, АҚШ долларына қарыз сомасы:
Қарыз сомасы = 50,25 миллион иен ÷ 115 = 436 956,52 доллар
Трейдер АҚШ долларының соңғы балансы мен қарыз сомасы арасындағы айырмашылықтан пайда табады, ол:
Пайда = 452 173,91 доллар – 436 956,52 доллар = 15 217,39 доллар
Бұл пайда дәл күтілетін сома екенін ескеріңіз: $ 15,217.39 ÷ $ 434,782,62 = 3,5%
Егер айырбас бағамы иенаға қатысты өзгерсе, трейдер көп пайда табар еді. Егер иена күшейсе, трейдер 3,5 пайыздан аз ақша табады немесе тіпті шығынға ұшырауы мүмкін.
Тасымалдау сауда-саттығының тәуекелдері мен шектеулері
Тасымалдау сауда-саттығында үлкен тәуекел – валюта бағамдарының белгісіздігі. Жоғарыда келтірілген мысалды қолданып, егер АҚШ доллары жапон иенасына қатысты құлдыраса, трейдер ақшаны жоғалту қаупін тудырады. Сондай-ақ, бұл мәмілелер, әдетте, көптеген левередждермен жасалады, сондықтан позиция тиісті түрде хеджирленбесе, айырбас бағамдарындағы кішкене қозғалыс үлкен шығындарға әкелуі мүмкін.
Тасымалдаудың тиімді стратегиясы кірістілігі жоғары валютаға ұзақ уақыт жүруді және кірісі аз валютаны қысқартуды ғана қамтымайды. Сыйақы мөлшерлемесінің қазіргі деңгейі маңызды болғанымен, одан да маңыздысы – пайыздық ставкалардың болашақ бағыты. Мысалы, Австралия орталық банкі қатаңдатылған кезде АҚШ-тың орталық банкі пайыздық мөлшерлемені көтерсе, АҚШ доллары австралиялық долларға қарағанда қымбаттауы мүмкін. Сондай-ақ, сауда-саттық сауда-саттықтары нарықтар жайбарақат немесе оптимистік болған кезде ғана жұмыс істейді. Белгісіздік, алаңдаушылық және қорқыныш инвесторларды тасымалдау саудасын босатуға әкелуі мүмкін . AUD / JPY және NZD / JPY сияқты валюта жұптарындағы 45% сату 2008 жылы субпримге айналған жаһандық қаржылық дағдарыстың әсерінен болды . Тасымалдау сауда-саттықтары көбінесе инвестициялық салымдар болғандықтан, нақты шығындар әлдеқайда көп болуы мүмкін.