Сауда-саттық стратегиясы

Сауда-саттық стратегиясы дегеніміз не?

Сауда-саттық стратегиясы – бұл сауда шешімдерін қабылдау үшін қолданылатын алдын-ала анықталған ережелерге негізделген нарықтарда сатып алу-сату әдісі.

Негізгі өнімдер

  • Сауда-саттық стратегиясын инвестор үшін әр түрлі факторлар мен ерекшеліктерді ескеретін сауда жоспарымен салыстыруға болады.
  • Сауда-саттық стратегиясы әдетте үш кезеңнен тұрады: жоспарлау, сауда-саттықты орналастыру және сауданы жүзеге асыру.
  • Процестің әр кезеңінде стратегияға қатысты өлшемдер нарықтардың өзгеруіне байланысты өлшенеді және өзгертіледі.
  • Сауда-саттық стратегияларының көпшілігі дәлдікті анықтау үшін артқы тестілеуге болатын сандық ақпаратты қолдана отырып, техникалық немесе негіздерге негізделген. 

Сауда-саттық стратегияларын түсіну

Сауда-саттық стратегиясы инвестициялау мақсаттарын, тәуекелге төзімділікті, уақыт горизонтын және салық салдарын көрсететін жақсы қарастырылған инвестициялық және сауда жоспарын қамтиды. Идеялар мен озық тәжірибелерді зерттеп, қабылдау керек, содан кейін оларды ұстану қажет. Сауда-саттықты жоспарлау акциялар, облигациялар, ETF немесе басқа инвестицияларды сатып алуды немесе сатуды қамтитын әдістерді әзірлеуді қамтиды және опциондар мен фьючерстер сияқты күрделі сауда-саттықтарға таралуы мүмкін.

Сауда-саттықты орналастыру дегеніміз брокермен немесе брокер-дилермен жұмыс істеу және спрэдтер, комиссиялар мен алымдарды қоса алғанда сауда шығындарын анықтау және басқару. Орындағаннан кейін сауда позициялары бақыланады және басқарылады, қажет болған жағдайда оларды түзету немесе жабу. Тәуекелдер мен кірістер, сондай-ақ сауда-саттықтың портфельдік әсері және салық салдары өлшенеді.

Kurzübersicht

Сауда-саттықтың ұзақ мерзімді нәтижелері негізгі фактор болып табылады және кірістерді шығындармен өтеу үшін капитал өсімі немесе салық шығындарын жинау стратегиясын қамтуы мүмкін.

Сауда-саттық стратегиясын әзірлеу

Сауда-саттық стратегиясының көптеген түрлері бар, бірақ олар негізінен техникалық немесе негіздерге негізделген. Жалпы мәселе – екеуі де дәлдік үшін тестілеуге болатын сандық ақпаратқа сүйенеді. Техникалық сауда стратегиялары  сауда сигналдарын жасау үшін техникалық көрсеткіштерге сүйенеді . Техникалық трейдерлер берілген бағалы қағаздар туралы барлық ақпарат оның бағасында деп санайды және ол үрдістерге қарай өзгереді. Мысалы, қарапайым сауда стратегиясы жылжымалы орташа  кроссовер болуы мүмкін,  мұнда қысқа мерзімді жылжымалы орташа мән ұзақ мерзімді орташа мәннен жоғары немесе төменнен өтеді.

Іргелі сауда стратегиялары  іргелі  факторларды ескереді. Мысалы, инвесторда мүмкіндіктер тізімін құру үшін скринингтік критерийлер жиынтығы болуы мүмкін. Бұл критерийлер кірістің өсуі және кірістілік сияқты факторларды талдау арқылы әзірленеді.

Соңғы уақытта танымал болған сауда стратегиясының үшінші түрі бар. А сандық сауда, ол сатуға немесе сатып алуға шешім қабылдаған кезде қоймада қатысты ақпаратты пайдаланады бұл стратегия техникалық саудаға ұқсас. Алайда, бағалы қағазға қатысты сатып алу немесе сату туралы шешім қабылдауда ескеретін факторлардың матрицасы техникалық талдаумен салыстырғанда едәуір үлкен. Сандық трейдер нарықтағы тиімсіздікті пайдалану және технологияларды қолдана отырып жедел сауда-саттық жүргізу үшін бірнеше мәліметтер нүктелерін – сауда коэффициенттерін, техникалық деректерді, бағаны регрессиялық талдауды қолданады.

Ерекше мәселелер

Сауда-саттық стратегиялары қаржылық мінез-құлыққа бейімділікті болдырмау және тұрақты нәтижелерді қамтамасыз ету үшін қолданылады. Мысалы, сауда-саттықтан қашан шығуға болатындығын анықтайтын ережелерді ұстанатын трейдерлер диспозициялық эффектке мойынсұнбайтын болады, бұл инвесторлардың құнын жоғалтқан акцияларды ұстап қалуына және құнының жоғарылауын сатуына әкеледі. Сауда-саттық стратегиялары келісімділікті өлшеу үшін әртүрлі нарық жағдайында стресстен тексерілуі мүмкін.

Пайдалы сауда стратегияларын жасау қиын, дегенмен стратегияға тым тәуелді болу қаупі бар. Мысалы, трейдер мүмкін  Аппроксимация  жалған сенім тудыратын мүмкін нақты бэктестинг деректерге сауда стратегиясын. Стратегия өткен нарықтық деректерге сүйене отырып теория жүзінде жақсы жұмыс істеген болуы мүмкін, бірақ өткен нәтижелер нақты уақыт жағдайында болашақ табысқа кепілдік бермейді, бұл сынақ кезеңінен айтарлықтай өзгеруі мүмкін.