Техникалық талдауға арналған нұсқаулық

Техникалық талдау дегеніміз не?

Техникалық талдау дегеніміз – бұл нарықтық деректерді, оның ішінде баға мен көлемді зерттеу. Нарықтық психология, мінез-құлық экономикасы және сандық талдау туралы түсініктерді қолдана отырып, техникалық талдаушылар нарықтағы болашақ мінез-құлықты болжау үшін өткен нәтижелерді пайдалануды мақсат етеді. Техникалық талдаудың ең кең тараған екі түрі – диаграмма үлгілері және техникалық (статистикалық) көрсеткіштер.

Негізгі өнімдер

  • Техникалық талдау трейдерлерге пайда табу үшін қажетті ақпаратты ұсына отырып, болашақ бағалардың өзгеруін болжауға тырысады.
  • Трейдерлер әлеуетті сауда-саттыққа кіру және шығу нүктелерін анықтау үшін диаграммаларға техникалық талдау құралдарын қолданады.
  • Техникалық талдаудың негізі нарық барлық қолда бар ақпаратты өңдеді және ол баға кестесінде көрініс табады.




Техникалық талдау сізге не айтады?

Техникалық талдау – бұл акциялардағы баға әрекетін түсіндіруге тәуелді әр түрлі стратегияларға арналған беделді термин. Техникалық талдаулардың көпшілігі ағымдағы тенденцияның жалғасуын немесе жалғаспауын және егер олай болмаса, қашан өзгеретінін анықтауға бағытталған. Кейбір техникалық талдаушылар тренд сызықтарымен ант берсе, басқалары шырағдан түзілімдерін қолданады, ал басқалары математикалық көрнекілік арқылы жасалған жолақтар мен қораптарды жақсы көреді. Техникалық талдаушылардың көпшілігі сауда-саттыққа кіру және шығу нүктелерін тану үшін құралдардың кейбір тіркесімін пайдаланады. Диаграмма қалыптастыру қысқа сатушыға кіру нүктесін көрсетуі мүмкін, мысалы, бірақ трейдер бұзылу ықтималдығын растау үшін әр түрлі кезеңдердегі жылжымалы орташа мәндерді қарастырады.


Техникалық талдаудың қысқаша тарихы

Акциялар мен тенденциялардың техникалық талдауы жүздеген жылдар бойы қолданылып келді.Еуропада Джозеф де ла Вега 17 ғасырда Голландия нарықтарын болжау үшін ерте техникалық талдау әдістерін қабылдады.Қазіргі заманғы түрдегі техникалық талдауЧарльз Доу, Уильям П. Хэмилтон, Роберт Ра, Эдсон Гулд жәнебасқаларға, соның ішінде Николас Дарвас есімді бал билері үшін өте маңызды.Бұл адамдар нарықтағы жаңа перспективаны негізгі компанияның мәліметтерімен емес, диаграммада жоғары және төмен деңгейлермен өлшенетін толқын ретінде көрсетті.Ертедегі техникалық талдаушылардың теориялар жиынтығы 1948жылы Роберт Д. Эдвардс пен Джон Мейгтің«Сток-тенденцияларға техникалық талдау» жариялауымен біріктіріліп, рәсімделді .

Шамнан жасалған өрнектер жапондық саудагерлерден басталып, олардың күрішті жинауға арналған сауда-саттық үлгілерін анықтауға құмар. Осы ежелгі үлгілерді зерттеу 1990 жылдары АҚШ-та интернет-сауда пайда бола бастаған кезде кең танымал болды. Инвесторлар сауда-саттыққа кеңес беру кезінде пайдаланудың жаңа заңдылықтарын ашуға дайын тарихи акциялар кестелерін талдады. Шамнан жасалған реверстің үлгілері инвесторларды анықтау үшін өте маңызды, сонымен қатар бірнеше басқа қолданылатын шырақ кестесінің сызбалары бар. Дожи және сіңіру үлгісі барлық сөзсіз Аюлы реверсивті болжау үшін пайдаланылады.

Техникалық анализді қалай қолдануға болады

Техникалық талдаудың негізгі принципі нарықтық баға нарыққа әсер етуі мүмкін барлық қол жетімді ақпаратты көрсетеді. Нәтижесінде экономикалық, іргелі немесе жаңа оқиғаларды қараудың қажеті жоқ, өйткені олар белгілі бір қауіпсіздікке бағаланған. Техникалық талдаушылар, әдетте, баға үрдістерге қарай жылжиды және нарықтың жалпы психологиясына қатысты тарих қайталануға бейім деп санайды. Техникалық талдаудың екі негізгі түрі – диаграмма үлгілері және техникалық (статистикалық) көрсеткіштер.

Диаграмма үлгілері – бұл техникалық анализдердің субъективті түрі, мұнда техниктер белгілі бір үлгілерді қарау арқылы диаграммада қолдау мен қарсылық аймақтарын анықтауға тырысады. Психологиялық факторларға негізделген бұл заңдылықтар белгілі бір баға нүктесі мен уақыттың бұзылуынан немесе бұзылуынан кейін бағалардың қайда бағытталатынын болжауға арналған. Мысалы, өсіп келе жатқан үшбұрыш диаграммасының өрнегі – қарсылықтың негізгі аймағын көрсететін бұқа диаграмма үлгісі. Бұл қарсылықты бұзу айтарлықтай жоғары көлемді қозғалысқа әкелуі мүмкін.

Техникалық көрсеткіштер – бұл техникалық талдаудың статистикалық формасы, мұнда техниктер бағалар мен көлемдерге әр түрлі математикалық формулаларды қолданады. Ең көп таралған техникалық индикаторлар трендтерді анықтауға көмектесетін баға деректерін тегістейтін жылжымалы орташа мәндер болып табылады. Біршама күрделі техникалық көрсеткіштерге бірнеше жылжымалы орташа шамалардың өзара байланысын қарастыратын жылжымалы орташа конвергенция дивергенциясы (MACD) жатады. Көптеген сауда жүйелері техникалық көрсеткіштерге негізделген, өйткені оларды сандық түрде есептеуге болады.

Техникалық талдау мен іргелі талдау арасындағы айырмашылық

Фундаменталды талдау және техникалық талдау – бұл қаржы саласындағы екі үлкен фракция. Техникалық талдаушылар трендті нарықтық іс-қимыл арқылы қалыптасқан жағдайда жүру керек деп санаса, іргелі сарапшылар нарық көбінесе құндылықты ескермейді деп санайды. Іргелі талдаушылар диаграмма тенденциясын елемейді, компанияның балансы мен нарықтық профилін қазырғы уақытта бағада көрсетілмеген ішкі құнды іздеу үшін. Табысты инвесторлардың өздерінің сауда-саттықтарына, тіпті екеуінің элементтерін қосатындарға басшылық жасау үшін іргелі немесе техникалық талдауды қолданған көптеген мысалдары бар. Тұтастай алғанда, техникалық талдау инвестицияларды жылдамдатуға мүмкіндік береді, ал іргелі талдау негізінен шешім қабылдау мерзімін ұзартады және қосымша мұқият тексеру үшін қажет уақытқа байланысты ұзақтылыққа ие болады.

Техникалық талдаудың шектеулері

Техникалық талдау кез-келген сауда триггерлеріне негізделген кез-келген стратегияның бірдей шектеулеріне ие. Диаграмманы қате түсіндіруге болады. Төменгі қабаттың пайда болуы алдын-ала анықталуы мүмкін. Қозғалмалы орташа мәндер үшін пайдаланылатын кезеңдер сіз жасайтын сауда түрі үшін тым ұзақ немесе қысқа болуы мүмкін. Оларды қалдырсақ, акциялар мен тенденциялардың техникалық талдауы өзіне ғана тән қызықты шектеулерге ие.

Техникалық талдаудың көптеген стратегиялары, құралдары мен әдістері кеңінен қолданыла бастаған кезде, бұл баға әрекетіне айтарлықтай әсер етеді. Мысалы, осы үш қара қарға бағалы ақпарат аюдың өзгеруін негіздейтіндіктен немесе трейдерлер оларды аюлы реверсиямен жалғастыру керек деп келіскендіктен және қысқа позицияларды ұстану арқылы жасау керек деп қалыптасады ма? Бұл қызықты сұрақ болғанымен, шынайы техникалық талдаушыға сауда моделі жұмыс істей бергенше мән бермейді.

Қосымша оқылым:

Investopedia-да техникалық талдау тақырыбында бірнеше мақалалар мен оқулықтар бар. Осы сапардағы мақалаларға сілтемелерді осы беттің сол жағындағы мәзір жолағында орындаңыз. Сонымен қатар, қосымша оқу үшін келесілерді тексеріп көргіңіз келуі мүмкін:

  • Жаңадан бастағандарға арналған техникалық талдау стратегиялары
  • Техникалық анализді үйренудің ең жақсы тәсілдері
  • Техникалық анализді үйренуге арналған ең жақсы 7 кітап
  • Техникалық анализге кіріспе
  • Техникалық талдауға қарсы іргелі: айырмашылық неде?
  • Техникалық талдау туралы 8 аңызды жою
  • Техникалық талдау өзін-өзі ақтайтын болжам ба?
  • Трейдерлерге арналған үздік техникалық талдау құралдары