Орташа конвергенция дивергенциясы (MACD)

Орташа конвергенция дивергенциясы (MACD) дегеніміз не?

Қозғалмалы орташа конвергенция дивергенциясы (MACD) – бағалы қағаз бағасының екі жылжымалы орташа мәні арасындағы байланысты көрсететін трендтен кейінгі импульс индикаторы. MACD 12 периодты ЭМА-дан 26 периодты экспоненциалды қозғалмалы орташа (EMA) шегеру арқылы есептеледі.

Бұл есептеудің нәтижесі MACD сызығы болып табылады. Содан кейін MACD сызығының жоғарғы жағында «сигналдық сызық» деп аталатын MACD тоғыз күндік ЭМА сызылады, ол сигналдарды сатып алу-сату триггері ретінде жұмыс істей алады. Трейдерлер қауіпсіздікті MACD өзінің сигналдық сызығының үстінен өткен кезде сатып алып, MACD сигналдық сызықтың астынан өткен кезде қауіпсіздікті сатуы мүмкін немесе қысқа . Қозғалмалы орташа конвергенция дивергенциясы (MACD) индикаторларын бірнеше жолмен түсіндіруге болады, бірақ кең тараған әдістер кроссинговерлер, дивергенциялар және тез көтерілу / құлдырау болып табылады.


Негізгі өнімдер

  • Қозғалмалы орташа конвергенция дивергенциясы (MACD) 12 кезеңдік ЭМА-дан 26 периодты экспоненциалды қозғалмалы орташа мәнді (EMA) шегеру арқылы есептеледі.
  • MACD өзінің сигнал сызығынан жоғары (сатып алу) немесе төмен (сату) арқылы өткенде техникалық сигналдарды іске қосады.
  • Кроссинговерлердің жылдамдығы сонымен қатар нарықтың шамадан тыс сатып алынуы немесе шамадан тыс сатылуы ретінде қабылданады.
  • MACD инвесторларға бағаның көтерілу немесе құлдырау қозғалысының күшейіп немесе әлсіреп жатқанын түсінуге көмектеседі.

MACD формуласы:




MACD қысқа мерзімді EMA-дан (12 кезең) ұзақ мерзімді EMA (26 кезең) шегеру арқылы есептеледі. Экспоненциалды қозғалмалы орташа мән (EMA) – бұл  соңғы мәліметтер нүктелеріне үлкен салмақ пен мән беретін жылжымалы орташа мән (MA) түрі .

Экспоненциалды қозғалмалы орташа мәнді экспоненциалды өлшенген  қозғалмалы орташа деп те атайды . Экспоненциалды салмақпен қозғалатын орташа баға жылжымайтын орташа мәнге  (SMA) қарағанда жақындағы бағалардың өзгеруіне айтарлықтай әсер етеді , бұл кезеңдегі барлық бақылауларға тең салмақты қолданады.

MACD-ден оқыту

MACD мәні оң мәнге ие (төменгі диаграммада көк сызықпен көрсетілген), егер 12-кезеңдік EMA (баға кестесінде қызыл сызықпен көрсетілген) 26-кезеңдік EMA-дан жоғары болса (баға сызбасындағы көк сызық) және 12-кезеңдік ЭМА 26-кезеңдік ЭМА-дан төмен болғанда теріс мән. MACD базалық деңгейден жоғары немесе төмен болған сайын екі ЭМА арасындағы қашықтық өсіп келе жатқанын көрсетеді.

Келесі диаграммада сіз баға диаграммасына қолданылатын екі EMA бағалардың диаграммасының астындағы индикатордан MACD (көк) қиылысуына сәйкес келетінін көре аласыз.

MACD көбінесе гистограмма арқылы көрсетіледі (төмендегі кестені қараңыз), ол MACD мен оның сигнал сызығы арасындағы қашықтықты бейнелейді. Егер MACD сигнал сызығынан жоғары болса, гистограмма MACD бастапқы сызығынан жоғары болады. Егер MACD сигнал сызығынан төмен болса, гистограмма MACD бастапқы сызығынан төмен болады. Трейдерлер MACD гистограммасын пайдаланып, қашан көтерілу немесе құлдырау импульсінің жоғары екенін анықтайды.

MACD және салыстырмалы күш

Нарықтық саналады ма сигнал қатысты күшінің индикаторы (RSI) мақсаттары  перекупленности  немесе  перепроданности  соңғы баға деңгейіне қатысты. RSI – белгілі бір уақыт кезеңіндегі бағалардың орташа кірістері мен шығындарын есептейтін осциллятор. Әдепкі уақыт кезеңі – 0-ден 100-ге дейін шектелген 14 кезең.

MACD екі EMA арасындағы байланысты өлшейді, ал RSI бағаның өзгеруі жақындағы жоғары және төмен деңгейлерге қатысты. Бұл екі индикатор талдаушыларға  нарықтың толық техникалық бейнесін ұсыну үшін жиі қолданылады .

Бұл көрсеткіштер нарықтағы екпінді өлшейді, бірақ әр түрлі факторларды өлшейтіндіктен, кейде қарама-қарсы көрсеткіштер береді. Мысалы, RSI тұрақты бағам бойынша 70-тен жоғары көрсеткішті көрсете алады, бұл нарықтың   соңғы бағаларға қатысты сатып алу жағына тым кеңейтілгенін көрсетеді, ал MACD нарықтың сатып алу серпінінің өсіп келе жатқанын көрсетеді. Кез келген индикатор бағадан алшақтықты көрсету арқылы алдағы трендтің өзгеруін білдіруі мүмкін (индикатор төмендеген кезде баға жоғарылайды немесе керісінше).

MACD шектеулері

Дивергенцияның негізгі проблемаларының бірі – бұл мүмкін болатын қалпына келу туралы жиі сигнал бере алады, бірақ содан кейін ешқандай нақты өзгеріс болмайды – ол жалған позитивті тудырады. Басқа мәселе, дивергенция барлық кері бағыттарды болжай алмайды. Басқаша айтқанда, ол орын алмайтын тым көп қайтаруларды және нақты бағаны қайтарудың жеткіліксіздігін болжайды.

«Жалған оң» дивергенция көбінесе активтің бағасы жанама жылжу кезінде пайда болады, мысалы,   тенденциядан кейінгі диапазон  немесе  үшбұрыш түрінде. Бағаның импульс жылдамдығының бәсеңдеуі – бүйірлік қозғалыс немесе трендтің баяу қозғалысы – MACD-ді өзінің алдыңғы шектерінен алшақтатуға және шынайы өзгеріс болмаған кезде де нөлдік сызықтарға қарай тартуға әкеледі.

Қосымша MACD ресурстары

Сіз өзіңіздің сауда-саттықтарыңыз үшін MACD пайдаланғыңыз келе ме? Қосымша ақпарат алу үшін MACD және MACD бар споттинг трендінің өзгеруі туралы өзіміздің  праймерімізді қараңыз.

Егер сіз көбірек индикаторлар туралы білгіңіз келсе, Investopedia компаниясының техникалық талдау курсы тақырыпқа жан-жақты кіріспе ұсынады. Сіз негізгі және жетілдірілген техникалық талдауды, диаграмманы оқу дағдыларын, анықтауға қажет техникалық индикаторларды және сұраныс бойынша бес сағаттан астам бейне, жаттығулар мен интерактивті мазмұннан баға үрдістерін қалай пайдалану керектігін білесіз. 

MACD кроссоверлерінің мысалы

Келесі диаграммада көрсетілгендей, MACD сигнал сызығынан төмен түскенде, бұл сату уақыты келгенін көрсететін аюлы сигнал. Керісінше, MACD сигнал сызығынан жоғары көтерілгенде, индикатор бұқа сигналын береді, бұл активтің бағасы жоғары қарқынға ие болуы мүмкін деген болжам жасайды. Кейбір трейдерлер «жасанды» болу және позицияға ерте шығу мүмкіндігін азайту үшін позицияға кірмес бұрын сигнал сызығынан жоғары расталған кресті күтеді.

Кроссоверлер басым тенденцияға сәйкес болған кезде сенімдірек болады. Егер MACD ұзақ мерзімді өсу үрдісінде қысқа түзетуден кейін өзінің сигналдық сызығынан асып кетсе, ол бұқалық растау болып табылады.

Егер MACD ұзақ мерзімді құлдырау үрдісінде қысқа жылжудан кейін өзінің сигналдық сызығының астынан өтсе, трейдерлер аюлы растау деп санайды.

Дивергенцияның мысалы

MACD бағаның сәйкесінше жоғары және төмен деңгейлерден алшақтайтын жоғары немесе төмен деңгейлерін құрған кезде, бұл дивергенция деп аталады. Букалық дивергенция MACD бағаның екі құлдырау деңгейіне сәйкес келетін екі көтерілу шегін қалыптастырған кезде пайда болады. Бұл ұзақ мерзімді тенденция әлі де оң болған кездегі дұрыс сигнал.

Кейбір трейдерлер ұзақ мерзімді тренд теріс болған кезде де бұқалық дивергенцияларды іздейді, өйткені олар трендтің өзгеруі туралы сигнал бере алады, дегенмен бұл техника онша сенімді емес.

MACD бағаның екі көтерілу деңгейіне сәйкес келетін екі құлдырау шегі пайда болған кезде, аюлы алшақтық пайда болды. Ұзақ мерзімді аю тенденциясы кезінде пайда болатын аюлы алшақтық трендтің жалғасуы мүмкін екендігінің расталуы болып саналады.

Кейбір трейдерлер ұзақ мерзімді бычий тенденциялар кезінде аюлы алшақтықты күтеді, өйткені олар трендтің әлсіздігін білдіруі мүмкін. Алайда, бұл аю үрдісі кезіндегі аюлы алшақтық сияқты сенімді емес.

Жылдам көтерілудің немесе құлдыраудың мысалы

MACD тез көтеріліп немесе төмендеген кезде (қысқа мерзімді жылжымалы орташа мән ұзақ мерзімді орташа мәннен алшақтайды), бұл қауіпсіздік шамадан тыс сатып алынғандығы немесе шамадан тыс сатылғандығы және көп ұзамай қалыпты деңгейге оралатындығы туралы сигнал. Трейдерлер бұл талдауды салыстырмалы беріктік индексімен (RSI) немесе басқа техникалық көрсеткіштермен шамадан тыс сатып алынған немесе артық сатылған жағдайларды тексеру үшін біріктіреді.

Инвесторлар MACD гистограммасын MACD-ді қалай қолданатын болса, солай қолдануы ғажап емес. Гистограмма бойынша позитивті немесе теріс кроссинговерлерді, дивергенцияларды және жылдам көтерілуді немесе төмендеуді анықтауға болады. MACD мен оның гистограммасындағы сигналдар арасындағы уақыт айырмашылықтары бар болғандықтан, кез-келген жағдайда қайсысы жақсы болатынын анықтамас бұрын біраз тәжірибе қажет.

Жиі Қойылатын Сұрақтар

Трейдерлер жылжымалы орташа конвергенция дивергенциясын (MACD) қалай қолданады?

Трейдерлер акциялар бағасының өзгеру бағытындағы немесе ауырлығындағы өзгерістерді анықтау үшін MACD пайдаланады. MACD бір қарағанда күрделі болып көрінуі мүмкін, өйткені ол экспоненциалды қозғалмалы орташа (EMA) сияқты қосымша статистикалық тұжырымдамаларға сүйенеді. Бірақ негізінен MACD трейдерлерге акциялар бағасының жақында серпіні оның негізгі тенденциясының өзгеруі туралы хабарлауға көмектеседі. Бұл трейдерлерге позицияны қашан енгізу, қосу немесе одан шығу керектігін шешуге көмектеседі.

MACD жетекші индикатор ма, әлде артта қалған индикатор ма?

MACD – бұл артта қалған көрсеткіш. Ақыр соңында, MACD-де қолданылатын барлық мәліметтер қордың тарихи бағалық әрекетіне негізделген. Тарихи деректерге негізделгендіктен, ол міндетті түрде бағаны «артта қалдыруы» керек. Алайда, кейбір трейдерлер трендтің өзгеруінің қашан болатынын болжау үшін MACD гистограммаларын пайдаланады. Осы трейдерлер үшін MACD аспектісі болашақ трендтің өзгеруінің жетекші индикаторы ретінде қарастырылуы мүмкін.

MACD позитивті дивергенция дегеніміз не?

MACD позитивтік алшақтық дегеніміз – бұл акциялардың бағасы ең төменгі деңгейге жеткеніне қарамастан, MACD жаңа деңгейге жете алмайтын жағдай. Бұл сауда-саттық белгісі ретінде қарастырылады, демек, «позитивті алшақтық» термині. Егер қарама-қарсы сценарий орын алса – акциялар бағамы жаңа деңгейге жетсе, бірақ MACD мұны істей алмаса – бұл құлдырау индикаторы ретінде қарастырылып, теріс алшақтық деп аталады.