Артық сатылды
Oversold дегеніміз не?
Артық сату термині активтің төмен бағамен саудаланған және бағалардың серпілу мүмкіндігі бар жағдайды білдіреді. Шамадан тыс сату ұзақ уақытқа созылуы мүмкін, сондықтан артық сату бағаның жақында пайда болатынын білдірмейді. Көптеген техникалық көрсеткіштер перепроданности және анықтау перекупленности деңгейлерін. Бұл көрсеткіштер оларды бағалауды алдыңғы бағаларға қатысты қазіргі уақытта баға саудаланатындығына негіздейді. Активтің шамадан тыс сатылғанын және әдеттегі құндылық көрсеткіштерінен ауытқып кеткендігін бағалау үшін негіздерді де қолдануға болады.
Негізгі өнімдер
- Oversold – бұл субъективті термин. Трейдерлер мен талдаушылардың барлығы әр түрлі құралдарды қолданатындықтан, кейбіреулері артық сатылған активті, ал басқалары одан әрі құлдырайтын активті көруі мүмкін.
- Шамадан тыс сату шарттары ұзаққа созылуы мүмкін, сондықтан ақылды трейдерлер бағаның тұрақтануын күтіп, сатып алудан бұрын жоғарылай бастайды.
- Артық сатылған жағдайлар салыстырмалы беріктік индексі (RSI) және стохастикалық осциллятор сияқты техникалық көрсеткіштермен, басқалармен анықталады.
- Негіздер, мысалы, баға мен пайда (P / E) және форвардтық P / E тұрғысынан ағымдағы мәндерді алдыңғы мәндермен салыстыру арқылы артық сатылған активті бөлектей алады.
Артық сату сізге не айтады?
Іргелі трейдерге артық сату оның әдеттегі мән көрсеткіштерінен едәуір төмен сатылатын активті білдіреді. Техникалық талдаушылар, әдетте, шамадан тыс сату туралы айтқан кезде индикатор көрсеткішін айтады. Екі топ та әдісті қолданады, дегенмен екі топ активтің артық сатылғанын анықтау үшін әр түрлі құралдарды қолданады.
Негізінен артық сату
Артық сатылған акциялар (немесе кез-келген актив) – бұл инвесторлар өздерінің шынайы құнынан төмен сауда жасайды деп санайтын акциялар. Бұл қарастырылып отырған компанияға қатысты жағымсыз жаңалықтардың, компанияның болашаққа деген көзқарасының нашарлығының, жағымсыз индустрияның немесе жалпы нарықтың құлдырауының нәтижесі болуы мүмкін.
Дәстүр бойынша акциялар құнының жалпы көрсеткіші P / E коэффициенті болды. Сарапшылар мен трейдерлер белгілі бір акцияларға сәйкес бағаны анықтау үшін көпшілікке мәлімделген қаржылық нәтижелерді немесе кіріс сметаларын пайдаланады. Егер акциялар қоры өзінің тарихи диапазонының түбіне түсіп кетсе немесе сектордың орташа мәнінен төмен түссе, инвесторлар акцияны бағаланбаған деп санауы мүмкін. Бұл ұзақ мерзімді инвестициялау үшін сатып алу мүмкіндігін тудыруы мүмкін.
Мысалы, бұрын 10-дан 15-ке дейін P / E болған және қазір 5/5-мен саудаланатын акциялар инвесторларды компанияға жақындауға шақыруы мүмкін. Егер компания әлі де мықты болса, акциялар артық сатылып кетуі және жақсы сатып алуға үміткер болуы мүмкін. Мұқият талдау қажет, өйткені инвесторлардың компанияны бұрынғыдай ұнатпауының жақсы себептері болуы мүмкін.
Техникалық тұрғыдан сату
Трейдерлер сатылымның жоғары деңгейлерін белгілеу үшін техникалық көрсеткіштерді де қолдана алады. Техникалық көрсеткіш тек алдыңғы бағаларға қатысты ағымдағы бағаны қарастырады. Мұнда іргелі деректер ескерілмейді.
Джордж Лейннің 1950 жылдары жасаған стохастикалық осцилляторы акциялардың импульсі мен бағасының өзгеруін анықтау үшін бағалардың соңғы өзгеруін зерттейді. RSI соңғы 14 сағаттағы, әдетте, баға қозғалысының күшін өлшейді.
Төмен RSI, әдетте 30-дан төмен, трейдерлерге акцияның артық сатылуы мүмкін екендігі туралы сигнал береді. Шын мәнінде, индикатор бұл бағаның соңғы баға диапазонының төменгі үштен бір бөлігінде саудаланатындығын білдіреді. Бұл баға бірден көтеріледі деген сөз емес. Көптеген трейдерлер сатып алудан бұрын индикатор жоғары бағытта бастайды деп күтеді, өйткені артық сату шарттары ұзаққа созылуы мүмкін. Мысалы, трейдер артық сатылған RSI сатып алудан бұрын 30-дан жоғары жылжуын күте алады. Бұл бағаның шамадан тыс сатылғанын, бірақ қазір өсе бастағанын көрсетеді.
Кейбір трейдерлер артық сатылатын жерлерді анықтау үшін Bollinger Bands сияқты баға арналарын пайдаланады. Диаграммада Боллинджер жолақтары акциялардың стандартты ауытқуының еселенген деңгейінде экспоненциалды қозғалмалы орташадан жоғары және төмен орналасқан. Баға төменгі жолаққа жеткенде, ол артық сатылуы мүмкін. Тағы да, трейдерлер әдетте сатып алудан бұрын баға қайтадан өсе бастағанша күтеді.
1:06
Oversold индикаторлары мен негіздерінің мысалдары
Диаграмма мысалы төменде екі индикаторы бар баға кестесін көрсетеді. Жоғарғы индикатор – RSI, ал төменде – P / E.
RSI-де көрсеткілер RSI 30-дан төмен түсіп, одан жоғары жылжытылған жерге орналастырылды. Бұл шамадан тыс сатылғаннан кейін қалпына келтіруге негізделген сатып алу нүктелері болуы мүмкін. Осы сигналдардың кейбіреулері бағаның жоғарылауына әкелді, ал басқалары бағаның біраз уақытқа дейін төмендеуін көрді.
P / E шамадан тыс сатылу деңгейі акцияларға байланысты әр түрлі болады, өйткені әр акциялардың P / E диапазоны бар, ол жүруге бейім. Бұл акциялар үшін P / E 10-ға жақын сатып алу, әдетте, баға ретінде жақсы сатып алу мүмкіндігін ұсынды сол жерден жоғары қарай бағыт алды.
Артық сатып алу мен артық сатып алу арасындағы айырмашылық
Актив оның соңғы баға диапазонында төменгі бөлігінде сауда немесе іргелі деректер негізінде жақын гипогликемияның сауда кезде перепроданности болса, онда перекупленности -қарсы болып табылады. Артық сатып алынған техникалық көрсеткіштің көрсеткіші активтің бағасы жақындағы бағалар диапазонының жоғарғы бөлігінде саудаланған кезде пайда болады. Дәл сол сияқты, артық сатып алынған фундаментальды көрсеткіш актив өзінің негізгі коэффициенттерінің жоғары деңгейінде сауда жасағанда пайда болады. Бұл активті сату керек дегенді білдірмейді. Бұл не болып жатқанын қарау үшін ескерту ғана.
Артық сатылған оқуларды пайдаланудың шектеулері
Oversold қате түрде кейбір трейдерлер сатып алу сигналы ретінде қарастырылады. Керісінше, бұл ескерту. Бұл трейдерлерге активтің соңғы бағалар диапазонының төменгі бөлігінде сауда жасайтынын немесе әдеттегіден төмен фундаментальды коэффициентпен сауда жасайтындығын білуге мүмкіндік береді. Бұл активті сатып алу керек дегенді білдірмейді. Төмендеуді жалғастыратын көптеген акциялар төменге қарай арзан болып көрінеді. Бұл орын алуы мүмкін, себебі көп сатылатын оқылымдардың көпшілігі өткен көрсеткіштерге негізделген. Егер инвесторлар акциялардың немесе басқа активтердің келешегін көретін болса, онда ол тарихи стандарттарға сәйкес арзан болып көрінгенімен сатыла береді.
Акция немесе басқа актив жақсы сатып алу болса да, ол баға жоғарылай бастағанға дейін ұзақ уақыт бойы сатылып кетуі мүмкін. Сондықтан көптеген трейдерлер шамадан тыс сатылым көрсеткіштерін қадағалайды, бірақ шамадан тыс сатылым белгісі негізінде сатып алудан бұрын бағаның көтерілуін күтеді.