Артық сатып алынды

Артық сатып алу дегеніміз не?

Артық сатып алу – бұл құнды қағаз өзінің ішкі немесе әділ құнынан жоғары деңгейде саудаланады деп есептелгенде қолданылатын термин. Артық сатып алу, әдетте, бағалы қағаздар бағасының жақындағы немесе қысқа мерзімді қозғалысын сипаттайды және нарық жақын арада бағаны түзетеді деген күтуді көрсетеді. Бұл сенім көбінесе қауіпсіздік бағасының тарихын техникалық талдаудың нәтижесі болып табылады, бірақ негіздері де қолданылуы мүмкін. Артық сатып алынған акциялар сатуға жақсы үміткер болуы мүмкін.

Артық сатып алудың керісінше шамадан тыс сатылымы бар, мұнда бағалы қағаз өзінің ішкі құнынан төмен сауда жасайды деп есептеледі.


Негізгі өнімдер

  • Артық сатып алу меншікті мәнінен жоғары бағалы қағазды білдіреді.
  • Көптеген инвесторлар акциялардың артық сатып алынғандығын анықтау үшін баға-пайда коэффициенттерін пайдаланады, ал трейдерлер салыстырмалы күш индексі (RSI) сияқты техникалық көрсеткіштерді пайдаланады.
  • Іргелі талдау сонымен қатар активтің нарықтық бағасын қаржылық есептілікке немесе басқа да негізгі факторларға негізделген болжамды құнмен салыстыру үшін қолданыла алады.
  • Сайып келгенде, артық сатып алу субъективті термин болып табылады. Трейдерлер мен талдаушылардың барлығы әртүрлі құралдарды қолданатындықтан, кейбіреулер артық сатып алынған активті, ал басқалары одан әрі өсетін активті көруі мүмкін.

Артық сатып алынды

Артық сатып алу – бұл тұрақты жоғары қысымға ұшыраған және техникалық талдаудың қорытындысы бойынша түзетуге жататын қауіпсіздік туралы айтады. Бүкіл тенденция негізгі компанияға, салаға немесе жалпы нарыққа қатысты жағымды жаңалықтарға байланысты болуы мүмкін. Сатып алу қысымы өзін-өзі тамақтандыруы мүмкін және көптеген трейдерлер ақылға қонымды деп санайтын деңгейден тыс өсуіне әкелуі мүмкін. Мұндай жағдайда трейдерлер бұл активті артық сатып алу деп атайды және көбісі бағаны қайтаруға бәс қояды.


Артық сатып алынды

Дәстүр бойынша, акция құнының стандартты көрсеткіші іргелі талдаудың бір түрі.

Техникалық артық сатып алынды

Техникалық талдаудың жоғарлауы трейдерлерге бағаны болжау үшін акциялардың көрсеткіштеріне назар аударуға мүмкіндік берді. Бұл көрсеткіштер жақындағы бағаны, көлемді және импульсты өлшейді. Трейдерлер техникалық құралдарды қолдана отырып, соңғы сауда-саттықта артық бағаланған акцияларды анықтайды және осы акцияларға артық сатып алуды жатқызады.

Кейбір трейдерлер  шамадан тыс сатып алынған аймақтарды анықтау үшін Bollinger Bands сияқты баға арналарын пайдаланады . Диаграммада Боллинджер жолақтары акциялардың стандартты ауытқуының еселенген  деңгейінде экспоненциалды қозғалмалы орташадан  жоғары және төмен орналасқан . Баға жоғарғы жолаққа жеткенде, оны шамадан тыс сатып алу мүмкін.

RSI көмегімен артық сатып алынған қорларды қалай анықтауға болады

Техникалық талдау трейдерлерге артық сатып алынған қорларды анықтау үшін барған сайын күрделі есептеулер ұсынды. Джордж Лейннің 1950 жылдары жасаған стохастикалық осцилляторы акциялардың серпіні мен баға үрдісіндегі жақын арада болатын өзгерістерді анықтау үшін бағалардың соңғы өзгеруін зерттейді. Бұл осциллятор артық сатып алынған қордың салыстырмалы беріктік индексі (RSI) болып табылатын техникалық индикатордың негізін қалады. RSI келесі формуланы қолдана отырып, соңғы 14 күндегі, әдетте 14 күндегі баға қозғалысының күшін өлшейді:

RS белгіленген уақыт аралығында орташа жоғары қозғалыс пен төмен қарай қозғалудың қатынасын білдіреді. Жоғары RSI, әдетте 70-тен жоғары, трейдерлерге акция артық сатып алынуы мүмкін және нарық таяу мерзімде төмендеген қысыммен түзетілуі керек деген сигнал береді. Көптеген трейдерлер RSI шығаратын сигналды растау үшін Bollinger Bands сияқты баға арналарын пайдаланады. Диаграммада Bollinger Bands акциялардың соңғы бағасының экспоненциалды қозғалмалы орташасынан жоғары және төмен бір стандартты ауытқу орналасқан. RSI жоғары қорды және оның жоғарғы Bollinger диапазонының жоғарғы жағына қарай бағаны анықтайтын сарапшылар оны артық сатып алынды деп санайды.

RSI пайдалану арқылы артық сатып алу шарттарының мысалы

Артық сатып алу жағдайларын ұсынатын жоғары RSI көрсеткіші бар диаграмманың мысалы:

Жоғарыда келтірілген кестеде RSI-дің артық сатылған жағдайлары (30-дан төмен) қазан айындағы акциялар бағасының қайта көтерілуін болжады. Ақпан айында RSI-дің артық сатып алынуы (70-тен жоғары) жағдай акциялардың жақын болашақта шоғырланатынын немесе төменірек жылжитынын көрсете алады.