Жалпы өтімділік коэффициенті
Жалпы өтімділік коэффициенті дегеніміз не?
Жалпы өтімділік коэффициенті – компанияның қолда бар активтерімен төленбеген міндеттемелерді төлеу қабілеттілігін өлшеу. Жалпы өтімділік коэффициенті жалпы активтерді оның жалпы міндеттемелері мен шартты резервтер арасындағы айырмашылыққа бөлу арқылы есептеледі. Бұл коэффициент сақтандыру саласында, сондай-ақ қаржы институттарын талдауда қолданылады.
Негізгі өнімдер
- Жалпы өтімділік коэффициенті сақтандыру саласында сақтандырушының қаржылық сау және өзінің міндеттемелерін өтеуге жеткілікті төлем қабілеттілігін анықтау үшін қолданылады.
- Ол сондай-ақ банктер сияқты қаржы институттарының контекстінде қолданылуы мүмкін.
- Жалпы өтімділік коэффициентін есептеу формуласы: [Жалпы активтер / (Жалпы міндеттемелер – Шартты резервтер]].
- Жалпы өтімділік коэффициентінің төмендігі қаржылық ұйымның немесе сақтандыру компаниясының қаржылық қиындықтарға тап болғандығын көрсетуі мүмкін.
- Жалпы өтімділік коэффициентін ағымдағы коэффициент пен жылдамдық коэффициентіне қарсы қоюға болады, олар екеуі де алдағы 12 айдағы ағымдағы міндеттемелерге көбірек назар аударады.
Жалпы өтімділік коэффициенті қалай қолданылады
Сақтандырушының, банктің немесе басқа компанияның қаржылық сау және өз міндеттемелерін өтеуге жеткілікті төлем қабілеттілігін анықтау үшін реттеушілер жалпы өтімділік коэффициенті сияқты қаржылық көрсеткіштерді пайдаланады. Қаржы және сақтандыру компаниялары өз қызметі нәтижесінде пайда болатын қолма-қол ақшаны пайда алу үшін пайдаланады. Мысалы, банк клиенттердің депозиттерінен алынған қаражатты ипотека және басқа несиелер беру үшін пайдалануы мүмкін. Клиенттердің салымдарының қалдығы ақша түрінде сақталуы немесе өтімді активтерге салынуы мүмкін.
Сақтандыру компаниялары сақтанушылар премиум төлемдері түрінде ақша алады, және олар өз кезегінде андеррайтерлік саясат бойынша кепілдік беретін жабу төлемдері үшін жауап береді. Саясаттың ұзақтығына байланысты міндеттеме бірнеше айдан бірнеше жылға дейін созылуы мүмкін. Келесі он екі айдың ішінде төленетін міндеттемелер ағымдағы міндеттемелер болып саналады.
Қаржы мекемесі немесе сақтандырушы өз міндеттемелерін жабу үшін қол жетімді жерде ұстауға тиісті ақша сомасын реттеушілер анықтайды. Реттеушілер өтімділік коэффициенттерін компанияның оның заңды талаптарын сақтайтындығын анықтайды. Жалпы өтімділік коэффициентін есептеу формуласы: [Жалпы активтер / (Жалпы міндеттемелер – Шартты резервтер]]. Бұл есепте шартты резервтер қаржылық стресс кезеңінде күтпеген шығындарды жабуға көмектесетін сақтандыру компаниялары сақтайтын жаңбырлы күндерге арналған қаражатты білдіреді.
Жалпы өтімділік коэффициентін түсіну
Жалпы өтімділіктің төмен коэффициенті қаржылық ұйымның немесе сақтандыру компаниясының қаржылық қиыншылыққа тап болғандығын көрсетуі мүмкін, ол операциялық менеджменттің нашарлығынан, тәуекелдерді басқарудан немесе инвестицияларды басқарудан туындайды. Заңды талаптарды орындау және оның міндеттемелерін жабуға жеткілікті қаражатқа кепілдік беру үшін несие берушілер мен сақтандырушылардың көпшілігі өздерінің жалпы өтімділік коэффициентін жақсартуға тырысады.
Алайда, өтімділіктің жоғары коэффициенті де міндетті түрде жақсы емес, әсіресе егер ағымдағы активтер компанияның жалпы активтерінің үлкен пайызын құраса. Ағымдағы активтердің едәуір бөлігі компанияның активтерден жоғары кірістілікке жету үшін жеткілікті қаражат салмай, керісінше тек өтімділікке бағытталуы мүмкін екендігін білдіреді.
Жалпы өтімділік коэффициенті және жылдам қатынас және ағымдағы қатынас
Өтімділіктің басқа көрсеткіштеріне жылдам қатынас пен ток коэффициенті жатады. Жылдам коэффициент компанияның пайдалануға дайын активтерін, оның ішінде ақша қаражаттарын, қысқа мерзімді инвестицияларды, мемлекеттік облигацияларды және тәуелді емес инвестицияларды ағымдағы міндеттемелермен (алдағы 12 ай мерзімінде төленетін қысқа мерзімді міндеттемелермен) салыстырады. Ағымдағы коэффициент компанияның жалпы активтерін оның ағымдағы міндеттемелерімен салыстырады. Жылдам коэффициент ағымдағы коэффициенттен гөрі консервативті болып табылады, өйткені мұнда тауарлы-материалдық құндылықтар сияқты айналым активтері есепке алынбайды, оларды тез пайдалануға болатын ақшаға айналдыру қиын.