Spot Market
Спот-нарық дегеніміз не?
Спот нарық дегеніміз – тауарлар, валюталар мен бағалы қағаздар сияқты қаржы құралдары жедел жеткізілім үшін сатылады. Жеткізу дегеніміз – қаржы құралына қолма-қол ақша айырбастау. А фьючерстік келісім-шарт, екінші жағынан, болашақ күнгі базистік активті жеткізу негізделген.
Алмасу және ұйымдастырылмаған (биржадан тыс) нарықтар спот-сауда және / немесе фьючерстік сауда беруі мүмкін.
Негізгі өнімдер
- Қаржы құралдары спот-нарықта жедел жеткізілім үшін сауда жасайды.
- Көптеген активтер «спот бағаны» және «фьючерсті немесе форвардты бағаны» ұсынады.
- Нарық операцияларының көпшілігінде T + 2 есеп айырысу күні болады.
- Спот-нарықтағы мәмілелер биржада немесе биржадан тыс (OTC) жүзеге асырылуы мүмкін.
- Спот-нарықтар форвардтық, фьючерстік немесе опциондық келісімшарттармен айналысатын туынды нарықтармен салыстырылуы мүмкін.
Spot Markets қалай жұмыс істейді
Сауда-саттық активке тез арада ауыстырылатындықтан, спот-нарықтар «физикалық нарықтар» немесе « қолма-қол нарықтар » деп те аталады. Сатып алушы мен сатушы арасындағы қаражатты ресми аудару, мысалы, қор нарығында және көптеген валюталық операцияларда T + 2 сияқты уақытты талап етуі мүмкін болса, екі тарап та «дәл қазір» сауда-саттыққа келіседі. Спотсыз немесе фьючерстік мәміле қазір бағамен келіседі, бірақ қаражат жеткізу және аудару кейінірек жүзеге асырылады.
Мерзімі бітуге жақын келісімшарттармен фьючерстік сауда-саттықты кейде спот-сауда деп те атайды, өйткені мерзімі өтіп бара жатқан келісімшарт сатып алушы мен сатушының базалық активке қолма-қол ақшаны бірден айырбастайтындығын білдіреді.
Спот бағасы
Қаржы құралының ағымдағы бағасы спот бағасы деп аталады. Бұл құралды сатуға немесе сатып алуға болатын баға. Сатып алушылар мен сатушылар сатып алу-сату тапсырыстарын орналастыру арқылы бағаны жасайды. Жылы сұйық нарықтарда, спот бағасы тапсырыстар алу сияқты, екінші өзгерте алады толтырылған және жаңа Marketplace енгізіңіз.
Маңызды
«Дақ» сөзі «орнында» деген тіркестен шыққан, бұл нарықта сіз активті сол жерде сатып ала аласыз.
Спот-нарық және биржалар
Биржалар тауарларды, бағалы қағаздарды, фьючерстерді, опциондарды және басқа қаржы құралдарын сатып алатын және сататын дилерлер мен трейдерлерді біріктіреді. Қатысушылар берген барлық тапсырыстар негізінде биржа биржаға қол жеткізе алатын трейдерлерге қол жетімді ағымдағы баға мен көлемді ұсынады.
- Нью-Йорк қор биржасы (NYSE) трейдерлер дереу жеткізу үшін акцияларды сатып алу және сату алмасу үлгісі болып табылады. Бұл спот-нарық.
- Чикаго тауар биржасында (CME) трейдерлер фьючерстік келісім-шарттар сатып алу және сату алмасу үлгісі болып табылады. Бұл фьючерстік нарық және спот-нарық емес.
Spot Market және рецептсіз
Сатып алушы мен сатушы арасындағы тікелей туындауы сауда-саттық деп аталады ұйымдастырылмаған (биржадан тыс). Орталықтандырылған биржа бұл сауданы жеңілдетпейді. Валюта нарығы (немесе Форекс нарықтық) $ 5 трлн орташа тәуліктік айналымы әлемдегі ең ірі биржадан тыс нарық болып табылады.
Биржадан тыс транзакция кезінде баға спотқа немесе болашақ бағаға / күнге негізделуі мүмкін. Биржадан тыс мәміледе шарттар міндетті түрде стандартталмаған, сондықтан сатып алушының және / немесе сатушының қалауы бойынша болуы мүмкін. Биржалар сияқты биржадан тыс биржалық мәмілелер спот-саудалар болып табылады, ал фьючерстер немесе форвардтық мәмілелер көбіне спот емес.
Spot Market мысалы
Германиядағы онлайн жиһаз дүкені тапсырыс бергеннен кейін бес жұмыс күні ішінде төлейтін барлық халықаралық клиенттерге 30% жеңілдік ұсынады деп есептейік.
АҚШ-та онлайн-жиһаз бизнесімен айналысатын Даниэль бұл ұсынысты көріп, интернет-дүкеннен 10000 доллар тұратын үстелдер сатып алуды шешеді. Ол (дерлік) жеткізу үшін еуроны сатып алу керек болғандықтан және EUR / USD бағамының қазіргі 1.1233 бағасына риза болғандықтан, Даниэль валюта операциясын нақты бағамен жүзеге асырады, ол еуроға баламалы 10 000 долларды сатып алады, бұл сәйкесінше 8 902,34 еуро ($ 10,000 / 1,1233). Спот-мәміле бойынша есеп айырысу күні Т + 2 болады, сондықтан Даниэль екі күнде еуроны алады және 30% жеңілдік алу үшін есепшотына есеп айырысады.
Спот-нарықтардың артықшылықтары мен кемшіліктері
Спот бағасы дегеніміз – белгілі бір тауарды жедел сатып алуға, төлеуге және жеткізуге арналған ағымдағы баға ұсынысы. Бұл дегеніміз, бұл өте маңызды, өйткені фьючерстер мен опциондар сияқты туынды нарықтардағы бағалар міндетті түрде осы мәндерге негізделген болады. Спот-нарықтар да осы себепті керемет өтімді және белсенді болып келеді. Тауар өндірушілер мен тұтынушылар спот-нарықпен айналысады, содан кейін туынды нарықта хеджирлейді.
Спот-нарықтың жетіспеушілігі – бұл физикалық тауарды жеткізу. Егер сіз шошқа шошқаларының қарындарын сатып алсаңыз, енді сізде тірі шошқа бар. Ет комбинаты мұны қалауы мүмкін, алайда алыпсатар мұны қаламайтын шығар. Тағы бір минус – спот-нарықтарды болашақта тауарларды өндіруден немесе тұтынудан қорғану үшін тиімді пайдалану мүмкін емес, бұл жерде туынды нарықтарға қолайлы.
Артықшылықтары
-
Нақты нарықтық бағалардың нақты уақыттағы бағалары
-
Белсенді және өтімді нарықтар
-
Қажет болса, дереу жеткізуді қабылдай алады
Минус
-
Көптеген жағдайларда физикалық жеткізілімді қабылдауы керек
-
Хеджирлеу үшін жарамсыз
Spot Market туралы жиі қойылатын сұрақтар
Spot Market дегеніміз не?
Спот-нарықтар тауарларды немесе басқа активтерді жедел (немесе өте жақын) жеткізілім үшін сатады. «Дақ» сөзі «сол жерде» жасалған игіліктің саудасы мен алуын білдіреді.
Spot Markets мысалдары қандай?
Көптеген тауарлар белсенді спот нарықтарға ие, мұнда нақты спот тауарлары нақты уақыт режимінде қолма-қол сатып алынады және сатылады. Шетел валютасында спот-валюта нарықтары бар, оларда негізгі валюталар есеп айырысу күнінен кейін физикалық түрде айырбасталады. Жеткізу әдетте орындалғаннан кейін 2 күн ішінде жүреді, өйткені банктік шоттар арасында ақша аудару үшін 2 күн кетеді. Сондай-ақ, қор нарықтарын спот-нарық деп қарастыруға болады, компаниялардың акциялары нақты уақыт режимінде қолдарын ауыстырады.
Таза және алға бағытталған нарық дегеніміз не?
Спот нарық – бұл спот тауарлары немесе валюта сияқты басқа активтер қолма-қол ақшаға жедел жеткізілім үшін саудаланады. Форвардтық нарық орнына фьючерстік келісімшарттармен айналысу қажет (бұл туралы келесі сұрақты оқыңыз).
Спот-нарық пен фьючерстік нарық арасындағы айырмашылық неде?
Форвардтар мен фьючерстер – бұл спот-нарықты базалық актив ретінде пайдаланатын туынды шарттар. Бұл болашақта белгілі бір уақытта меншік иесіне астыртын бақылау жасау мүмкіндігін беретін келісімшарттар, бүгін келісілген баға бойынша. Келісім-шарттар тауар немесе өзге де активті сатып алуға орында физикалық жеткізу еді бітеді, және жиі трейдерлер болады кезде ғана аунау немесе жақын олардың келісім-дайындау немесе мүлдем жеткізуді ескере отырып болдырмау үшін. Форвардтар мен фьючерстер жалпы бірдей, тек форвардтар теңшелетін және биржадан тыс сауда-саттықтан басқа, фьючерстер стандартталған және биржаларда саудаланады.