Spot Rate

Spot Rate дегеніміз не?

Спот мөлшерлемесі – бұл пайыздық мөлшерлемеге, тауарға, бағалы қағазға немесе валютаға жедел есеп айырысу үшін алынған баға. Сондай-ақ, деп аталатын спот мөлшерлемесі, « спот бағасы, » болып табылады қазіргі нарықтық құны мен болашақтағы күтілетін нарықтық құнын қосатын факторларға байланысты болады.

Спот бағалары уақыт пен орынға тән болса да, әлемдік экономикада көптеген бағалы қағаздардың немесе тауарлардың спот бағасы дүниежүзілік валюта бағамын есепке алғанда біркелкі болады. Спот бағасынан айырмашылығы,  фьючерстер  немесе форвардтық баға – бұл  активті болашақта жеткізу үшін келісілген баға . 

Спот ставкаларын түсіну

Валюталық операцияларда спот-курсқа шетел валютасымен операция жасағысы келетін жеке тұлғалар мен кәсіпкерлердің сұраныстары, сондай-ақ форекс трейдерлері әсер етеді. Шетелдік валюта тұрғысынан алынған спот бағамды «эталондық бағам», «тікелей бағам» немесе «тікелей курс» деп те атайды.

Спот ставкалары бар активтерге валюталардан басқа тауарлар ( шикі мұнай, кәдімгі бензин, пропан, мақта, алтын, мыс, кофе, бидай, ағаш) және облигациялар жатады. Тауар спот ставкалары осы баптарға сұраныс пен ұсынысқа, ал облигациялардың спот ставкалары нөлдік купондық мөлшерлемеге негізделген. Bloomberg, Morningstar және ThomsonReuters сияқты бірқатар ақпарат көздері трейдерлерге жылдамдық туралы ақпарат береді. Дәл осы спот-ставкалар, атап айтқанда валюта жұбы мен тауар бағалары жаңалықтарда кеңінен жарияланады.

Spot Rate және Forward Rate

Спот бойынша есеп айырысу (яғни, спот-келісімшарт операциясын аяқтайтын қаражатты аудару), әдетте, сауда күнінен бастап бір немесе екі жұмыс күні болады, оны көкжиек деп те атайды. Нақты күн – бұл есеп айырысу орын алатын күн. Нарықтарда транзакция басталған күн мен оның шешілетін күні арасындағы жағдайға қарамастан, мәміле келісілген спот-ставка бойынша аяқталады.

Спот мөлшерлемесі форвардтық ставканы – болашақ қаржы операциясының бағасын анықтау кезінде қолданылады, өйткені тауар, бағалы қағаз немесе валютаның болашақтағы күтілетін құны ішінара оның ағымдағы құнына, ал ішінара тәуекелсіз мөлшерлеме мен уақытқа негізделген келісім-шарт аяқталғанға дейін. Трейдерлер фьючерстер бағасын, тәуекелсіз мөлшерлемені және өтеуге дейінгі уақытты білсе, белгісіз спот-ставканы экстраполяциялай алады.

Спот бағалары мен фьючерстер бағалары арасындағы байланыс

Спот бағалары мен фьючерстік келісімшарт бағалары арасындағы айырмашылық айтарлықтай болуы мүмкін. Фьючерстердің бағасы контангода немесе кері бағытта болуы мүмкін.  Контанго  – бұл фьючерстердің бағасы споттың төменгі бағасын қанағаттандыру үшін төмендейді. Кері  кету – бұл фьючерстердің бағасы споттың жоғары бағасына сәйкес өсуі. Шегініс ұзақ мерзімді  позицияларға бейім,  өйткені фьючерстік бағалар спот бағасына сәйкес келеді, өйткені келісім-шарт мерзімі аяқталады. Контанго қысқа  позицияларды қолдайды, өйткені келісімшарт мерзімі бітуге жақындаған  сайын фьючерстер құнын жоғалтады және спот бағасының төмендеуіне жақындайды.

Фьючерстік нарықтар контангодан артта қалуға ауысуы мүмкін немесе керісінше болуы мүмкін және қысқа мерзімде немесе ұзақ уақыт аралығында болуы мүмкін. Споттық бағаларға да, фьючерстерге де қарау фьючерстерге тиімді.

Spot Rate жұмысының мысалы

Спот-келісімшарттардың қалай жұмыс істейтініне мысал ретінде айтайық, тамыз айы және көтерме сатушы банандарды жеткізуі керек, ол сатушыға спот бағасын төлейді және банандарды 2 күн ішінде жеткізеді. Алайда, егер көтерме сатушы бананның дүкендерінде желтоқсан айының соңында болуы керек болса, бірақ сұраныстың жоғарылауына және жалпы ұсыныстың төмендеуіне байланысты тауар осы қысқы кезеңде қымбат болады деп санаса, ол осы тауарды бірден сатып ала алмайды. бұзылу қаупі жоғары. Желтоқсанға дейін тауар қажет болмайтындықтан, форвардтық келісімшарт бананға салынған инвестицияға жақсы сәйкес келеді.

Жоғарыдағы мысалда жеткізу үшін нақты физикалық тауар алынады. Мәміленің бұл түрі көбінесе фьючерстер мен қол қою кезіндегі спот мөлшерлемесіне сілтеме жасайтын дәстүрлі келісімшарттар арқылы жүзеге асырылады. Екінші жағынан, трейдерлер нақты жеткізілімді алғысы келмейді, сондықтан олар белгілі бір тауар немесе валюта жұбы үшін спот-бағам бойынша позициялар алу үшін опциондар мен басқа құралдарды пайдаланады.