Forex сауда-саттығы: бастаушыға арналған нұсқаулық

Форекс – бұл шетел валютасы мен айырбастау портманы.Шетел валютасы – бұл әр түрлі себептермен, әдетте, сауда, сауда немесе туризм үшін бір валютаны екінші валютаға ауыстыру процесі.Халықаралық есеп айырысу банкінің (ұлттық орталық банктер үшін жаһандық банк) 2019 жылғы үш жылдық есебіне сәйкес, күн сайынғы форекс сауда-саттық көлемі орташа алғанда 5,1 триллион доллардан асады.

Негізгі өнімдер

  • Шетелдік валюта (валюта немесе валюта деп те аталады) нарығы – ұлттық валюталарды бір-біріне айырбастауға арналған әлемдік нарық.
  • Сауда, коммерция және қаржы бүкіл әлемге қол жетімді болғандықтан, форекс нарықтары әлемдегі ең ірі және өтімді актив нарықтары болып табылады.
  • Валюталар бір-бірімен айырбас бағамының жұбы ретінде сауда жасайды. Мысалы, EUR / USD.
  • Форекс нарықтары споттық (қолма-қол) нарықтар, сондай-ақ форвардтар, фьючерстер, опциондар және валюталық своптар ұсынатын туынды нарықтар ретінде бар.
  • Нарыққа қатысушылар валютаны халықаралық валюта мен пайыздық тәуекелден қорғану, геосаяси оқиғалар туралы алып-сатарлық жасау және портфельдерді әртараптандыру үшін пайдаланады.




Forex нарығы дегеніміз не?

Валюта нарығы – бұл валюталармен сауда жасалады. Валюталар әлемнің көп бөлігі үшін, олар білсе де, білмесе де маңызды, өйткені валюталарды сыртқы сауда мен бизнес жүргізу үшін айырбастау керек. Егер сіз АҚШ-та тұрсаңыз және Франциядан ірімшік сатып алғыңыз келсе, сіз немесе сіз ірімшік сатып алатын компания француздарға ірімшік үшін еуро (EUR) төлеуі керек. Бұл АҚШ-тың импортері АҚШ долларының (АҚШ доллары) баламалы құнын еуроға айырбастауы керек дегенді білдіреді. Саяхатқа да қатысты. Египеттегі француз туристі пирамидаларды көру үшін еуромен төлей алмайды, өйткені бұл жергілікті валюта емес. Осылайша, турист еуроны жергілікті валютаға, мысалы, Египет фунтына, қазіргі бағам бойынша айырбастауы керек.


Осы халықаралық нарықтың бір ерекше аспектісі – шетел валютасының орталық нарығы жоқ. Керісінше, валюта саудасы биржадан тыс (OTC) электрондық түрде жүзеге асырылады, яғни барлық транзакциялар бір орталықтандырылған биржада емес, бүкіл әлемдегі трейдерлер арасында компьютерлік желілер арқылы жүзеге асырылады. Нарық тәулігіне 24 сағат, аптасына бес жарым күн ашық, ал бүкіл әлем бойынша валюталар Лондон, Нью-Йорк, Токио, Цюрих, Франкфурт, Гонконг, Сингапур, Париж және Сидней сияқты ірі қаржы орталықтарында сатылады. әр уақыт белдеуі. Бұл дегеніміз, АҚШ-тағы сауда күні аяқталғаннан кейін форекс нарығы Токио мен Гонконгта жаңадан басталады. Осылайша, форекс нарығы тәуліктің кез келген уақытында өте белсенді бола алады, баға бағалары үнемі өзгеріп отырады.

Форекстің қысқаша тарихы

Өзінің тамырларын ғасырлар бойы жалғастыра алатын қор биржаларынан айырмашылығы, бүгінде біз түсінген форекс нарығы – бұл шынымен де жаңа нарық. Әрине, ең қарапайым мағынада – қаржылық артықшылық үшін бір валютаны екінші валютаға айырбастайтын адамдар – форекс халықтар валюта шығара бастағаннан бері қалыптасты. Бірақ қазіргі заманғы форекс нарықтары – бұл заманауи өнертабыс.  1971 жылы Бреттон-Вудс келісімінен кейін  көптеген негізгі валюталардың бір-біріне қарсы еркін жүзуіне жол берілді. Жеке валюталардың құндылықтары әртүрлі, бұл валюталық қызметтер мен сауда-саттыққа деген қажеттілікті тудырды.

Коммерциялық және  инвестициялық банктер  сауда-саттықтың басым бөлігін валюта нарығында өз клиенттерінің атынан өткізеді, бірақ сонымен бірге  кәсіби және жеке инвесторлар үшін бір валютаны екінші валютамен айырбастаудың алыпсатарлық мүмкіндіктері бар.

Спот-нарық және форвардтар мен фьючерстер нарықтары 

Мекемелердің, корпорациялардың және жеке тұлғалардың форекс сауда-саттығының үш әдісі бар: спот-нарық, форвардтар және фьючерстер нарығы. Спот-нарықтағы форекс сауда-саттығы әрқашан ең үлкен нарық болды, өйткені ол форвардтар мен фьючерстер нарығына негізделген «негізгі» нақты актив болып табылады. Бұрын фьючерстер нарығы трейдерлер үшін ең танымал орын болды, себебі ол жеке инвесторлар үшін ұзақ мерзімге қол жетімді болды. Алайда, электрондық сауда-саттық пен көптеген форекс брокерлерінің пайда болуымен  спот-нарық белсенділіктің үлкен серпінін байқады және қазіргі уақытта жеке инвесторлар мен алыпсатарлар үшін қолайлы сауда нарығы ретінде фьючерстер нарығын басып озды. Адамдар форекс нарығына сілтеме жасаған кезде, олар спот-нарықты білдіреді. Форвардтық және фьючерстік нарықтар өздерінің валюталық тәуекелдерін болашақта белгілі бір күнге дейін хеджирлеуді қажет ететін компаниялармен танымал болып келеді.

Нақтырақ айтсақ, спот-нарық – бұл валюталарды қазіргі бағаға сәйкес сатып алу және сату. Сұраныс пен ұсыныс арқылы анықталатын бұл баға көптеген факторлардың, соның ішінде ағымдағы пайыздық мөлшерлемелердің, экономикалық көрсеткіштердің, болып жатқан саяси жағдайларға (жергілікті және халықаралық деңгейде) көңіл-күйді, сондай-ақ бір валютаның келешекте бір валютаның екінші валютаға қатысты тиімділігін қабылдауды көрсетеді.. Мәміле аяқталған кезде, бұл «спот-мәміле» деп аталады. Бұл бір тарап келісілген валюта сомасын қарсы тарапқа жеткізетін және келісілген бағам бойынша басқа валютаның белгілі бір мөлшерін алатын екіжақты мәміле. Позиция жабылғаннан кейін есеп айырысу ақшамен жүзеге асырылады. Спот-нарық әдетте қазіргі уақытта (болашақта емес) операциялармен айналысатын нарық ретінде белгілі болғанымен, бұл саудалар есеп айырысуға екі күн кетеді.

Спот-нарықтан айырмашылығы, форвардтық және фьючерстік нарықтар нақты валюталармен сауда жасамайды. Оның орнына олар белгілі бір валюта түріне, бірліктің нақты бағасына және келешек есеп айырысу күніне деген талаптарды білдіретін келісімшарттармен айналысады.

Форвардтық нарықта келісімшарттар екі тарап арасында сатып алынады және сатылады, олар өзара келісім шарттарын анықтайды.

Фьючерстік нарықта фьючерстік келісімшарттар Чикаго тауар биржасы сияқты қоғамдық тауар нарықтарында стандартты өлшем мен есеп айырысу күніне байланысты сатып алынады және сатылады. АҚШ-та Ұлттық фьючерстер қауымдастығы фьючерстер нарығын реттейді. Фьючерстік келісімшарттар нақты бөлшектерден тұрады, соның ішінде саудаланатын бірліктердің саны, жеткізілім және есеп айырысу күндері, сондай-ақ теңшелмейтін бағалардың өсуі Биржа трейдермен клиринг пен есеп айырысуды қамтамасыз ететін аналог ретінде әрекет етеді.

Келісімшарттардың екі түрі де міндетті болып табылады және мерзімі өткеннен кейін қаралатын биржада қолма-қол ақшамен есеп айырысады, дегенмен келісімшарттар олардың мерзімі біткенге дейін сатылып-сатылуы мүмкін. Форвардтық және фьючерстік нарықтар валюталармен сауда жасау кезінде қауіптен қорғауды ұсына алады. Әдетте, ірі халықаралық корпорациялар болашақ нарық бағамының ауытқуынан қорғану үшін осы нарықтарды пайдаланады, бірақ бұл нарықтарға алыпсатарлар да қатысады.

Сіз валюта, валюта, валюта нарығы және валюта нарығы деген терминдерді жиі көретіндігіңізге назар аударыңыз. Бұл терминдер синоним болып табылады және барлығы форекс нарығына қатысты.

Хеджирлеуге арналған Forex

Шет елдерде бизнес жүргізетін компаниялар тауарлар мен қызметтерді ішкі нарықтан тыс сатып алу немесе сату кезінде валюта құндылықтарының ауытқуына байланысты тәуекелге ұшырайды. Бағамдық нарықтар  жолын қамтамасыз  хеджирлеу мәміле аяқталатын болады, онда ставка белгілеу арқылы валюта тәуекелін.

Ол үшін трейдер форвардтық  немесе своптық нарықтарда валюталарды алдын-ала сатып ала немесе сата алады, бұл айырбас бағамына құлыптайды. Мысалы, еуро мен доллар (EUR / USD) арасындағы айырбас бағамы паротит бойынша 1-ден 1 долларға дейін болған кезде компания АҚШ-та өндірілген араластырғыштарды Еуропада сатуды жоспарлайды деп елестетіп көріңіз.

Араластырғышты жасау 100 доллар тұрады, ал АҚШ фирмасы оны 150 евроға сатуды жоспарлап отыр, бұл Еуропада жасалған басқа араластырғыштармен бәсекеге қабілетті. Егер бұл жоспар сәтті болса, онда компания $ 50 пайда табады, өйткені EUR / USD бағамы біркелкі. Өкінішке орай, USD / EUR айырбас бағамы 0,80 болғанға дейін АҚШ доллары еуроға қарағанда қымбаттай бастайды, демек қазір 1,00 евроны сатып алу 0,80 доллар тұрады.

Компанияның алдында тұрған проблема – блендерді жасау үшін әлі 100 доллар қажет болғанымен, компания өнімді бәсекеге қабілетті 150 евро бағасымен сата алады, ал оны долларға ауыстырған кезде тек 120 доллар (150 евро X 0,80 = 120 доллар) құрайды. Күшті доллар күтілгеннен әлдеқайда аз пайда әкелді.

Блендер компаниясы бұл тәуекелді еуроны қысқарту және АҚШ долларына тең болған кезде сатып алу арқылы азайта алар еді. Осылайша, егер доллар қымбаттаса, саудадан түскен пайда блендерді сатудан түскен түсімнің орнын толтырады. Егер АҚШ доллары құлаған болса, неғұрлым қолайлы айырбас бағамы араластырғыштарды сатудан түскен пайданы көбейтеді, бұл саудадағы шығындарды өтейді.

Мұндай хеджирлеуді валюталық  фьючерстер нарығында жасауға болады. Трейдер үшін артықшылығы – фьючерстік келісімшарттар орталық органмен стандартталған және тазартылған. Алайда, валюталық фьючерстер орталықтандырылмаған және бүкіл әлем бойынша банкаралық жүйеде бар форвардтық нарықтарға қарағанда өтімділігі төмен болуы мүмкін.

Forex үшін алыпсатарлық

Сыйақы ставкалары, сауда ағындары, туризм, экономикалық күш және  геосаяси тәуекел сияқты факторлар  валютаға деген сұраныс пен ұсынысқа әсер етеді, бұл форекс нарығында күнделікті тұрақсыздықты тудырады. Өзгерістерден пайда табу мүмкіндігі бір валютаның екінші валютамен салыстырғанда жоғарылауы немесе төмендеуі мүмкін. Бір валютаның әлсіреуі туралы болжам, негізінен, жұптағы басқа валютаның нығаюына алып келеді, өйткені валюталар жұп ретінде сатылады.

АҚШ-та Австралиямен салыстырғанда пайыздық мөлшерлемелер жоғарылайды деп күткен трейдерді елестетіп көріңіз, ал екі валюта арасындағы айырбас бағамы ( AUD / USD) 0,71-ге тең (AUD $ 1,00 сатып алу үшін $ 0,71 қажет). Трейдер АҚШ-тағы пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауы АҚШ долларына деген сұранысты арттырады деп санайды, сондықтан AUD / USD бағамы төмендейді, өйткені AUD сатып алу үшін аз және күшті АҚШ долларын қажет етеді.

Трейдер дұрыс деп есептейік және пайыздық мөлшерлемелер жоғарылайды, бұл AUD / USD бағамын 0,50-ге дейін төмендетеді. Бұл $ 1.00 AUD сатып алу үшін $ 0.50 USD қажет дегенді білдіреді. Егер инвестор AUD- ті қысқартып, АҚШ долларына ұзақ жүрсе, ол құнның өзгеруінен пайда табар еді.

Активтер класы ретіндегі валюта

Активтер класы ретінде валюталардың екі айрықша белгілері бар :

  • Сіз  екі валюта арасындағы пайыздық мөлшерлемені ала аласыз .
  • Сіз айырбас бағамының өзгеруінен пайда таба аласыз.

Ан британдық фунт стерлингті (GBP) сатып алу өте кең таралған еді, өйткені пайыздық мөлшерлеме өте үлкен болды. Бұл стратегияны кейде « тасымалдау саудасы » деп те атайды.

Неліктен біз валюталармен сауда жасай аламыз?

Интернеттен бұрын валюта саудасы жеке инвесторлар үшін өте қиын болды. Валюта трейдерлерінің көпшілігі ірі  трансұлттық корпорациялархедж-қорлар  немесе табысы жоғары адамдар болды, өйткені форекс сауда-саттығы көп капиталды қажет етеді. Интернеттің көмегімен жекелеген трейдерлерге бағытталған бөлшек сауда нарығы пайда болды, бұл валюта нарықтарына банктердің өздері немесе екінші нарықты жүзеге асыратын брокерлер арқылы жеңіл қол жетімділікті қамтамасыз етеді. Интернеттегі брокерлердің немесе дилерлердің көпшілігі шағын сауда-саттық қалдықтарымен үлкен сауданы басқара алатын жеке трейдерлерге өте жоғары левередж ұсынады.

1:52

Forex сауда тәуекелдері

Сауда-саттық валюталары қауіпті және күрделі болуы мүмкін. Банкаралық нарық әр түрлі реттеу деңгейіне ие және форекс құралдары стандартталмаған. Әлемнің кейбір бөліктерінде форекс сауда-саттығы толығымен реттелмейді.

Банкаралық нарық бүкіл әлем бойынша бір-бірімен сауда жасайтын банктерден тұрады. Тәуелсіз тәуекел  мен  несиелік тәуекелді банктер өздері анықтауы және қабылдауы керек , және олар өздерін мүмкіндігінше қауіпсіз ұстау үшін ішкі процестерді құрды. Осындай ережелер әр қатысушы банкті қорғау үшін салалық түрде енгізілген.

Нарықты қатысушы банктердің әрқайсысы  белгілі бір валютаға ұсыныстар мен ұсыныстарды ұсынатындықтан , нарықтық баға белгілеу механизмі сұраныс пен ұсынысқа негізделген. Жүйе ішінде осындай үлкен сауда ағындары болғандықтан, жалған саудагерлерге валютаның бағасына әсер ету қиын. Бұл жүйе банк аралық мәмілеге қол жеткізе алатын инвесторлар үшін нарықта ашықтықты қалыптастыруға көмектеседі.

Шағын бөлшек саудагерлердің көпшілігі салыстырмалы түрде шағын және жартылай реттелмеген форекс брокерлерімен / дилерімен сауда жасайды, олар бағаны қайта белгілей алады (және кейде жасай алады), тіпті өз клиенттеріне қарсы сауда жасайды. Дилердің орналасқан жеріне байланысты кейбір мемлекеттік және салалық реттеу болуы мүмкін, бірақ бұл кепілдіктер бүкіл әлемде сәйкес келмейді. 

Бөлшек инвесторлардың көпшілігі  форекс дилерін тергеу кезінде АҚШ-та немесе Ұлыбританияда (АҚШ пен Ұлыбританиядағы дилерлерде көбірек қадағаланатын) немесе ережелері мен қадағалауы әлсіз елде реттелетінін білу үшін уақыт бөлуі керек. Сондай-ақ, нарықтық дағдарыс жағдайында немесе дилер төлем қабілетсіздігі жағдайында есептік жазбаны қорғаудың қандай түрлерін қолдануға болатындығын білген жөн.

Форекс саудасының артықшылықтары мен қиындықтары

Pro : форекс нарықтары – әлемдегі күнделікті сауда көлемі бойынша ең үлкен, сондықтан ең өтімділікті ұсынады.  Бұл  нарықтың көптеген жағдайларында шағын спрэд үшін секундтың бір бөлігі ішінде кез-келген негізгі валютаға позицияны енгізуді және шығуды жеңілдетеді .

Қиындық : Форекс нарықтарындағы банктер, брокерлер және дилерлер левередждің жоғары мөлшеріне мүмкіндік береді,  яғни трейдерлер өздерінің позицияларын салыстырмалы түрде аз ақшаға алып, үлкен позицияларды басқара алады. 100: 1 диапазонындағы левередж – бұл жоғары коэффициент, бірақ форекс үшін сирек емес. Трейдер левереджді пайдалануды және левередж шотқа енгізетін тәуекелдерді түсінуі керек. Левередждің шамадан тыс мөлшері көптеген дилерлердің күтпеген жерден төлем қабілетсіздігіне әкелді.

Pro : форекс нарығы тәулігіне 24 сағат, аптасына бес күн, Австралияда басталып, Нью-Йоркте сатылады. Ірі орталықтары: Сидней, Гонконг, Сингапур, Токио, Франкфурт, Париж, Лондон және Нью-Йорк.

Қиындық : Сауда-саттықтағы валюталар экономикалық негіздер мен көрсеткіштерді түсінуді талап етеді. Валюта трейдері әр түрлі елдердің экономикасы туралы және олардың өзара байланысы туралы валюта құндылықтарын жетелейтін негіздерді түсіну үшін үлкен түсінікке ие болуы керек.

Төменгі сызық

күндік сауда немесе аз мөлшерде сатылатын сауда оңай. Ұзақ мерзімді көкжиектері және үлкен қаражаты бар адамдар үшін ұзақ мерзімді негізге негізделген сауда немесе тасымалдау саудасы тиімді болуы мүмкін. Валюта құндылықтарын қозғаушы макроэкономикалық негіздерді түсінуге және техникалық талдау тәжірибесі жаңа форекс трейдерлеріне табысты болуға көмектесе алады.