Forex алгоритмдік сауда-саттығы: Негіздерін түсіну

Шамамен 30 жыл бұрын, сипатталады телефон арқылы жүргізілген сауда-саттық арқылы институционалдық инвесторлар, жабық бағасы ақпарат, interdealer сауда және дилерлік-тұтынушы сауда және төмен арасындағы айырмашылық айқын нарықтық концентрациясы.

Бүгінгі күні технологиялық жетістіктер форекс нарығын өзгертті. Сауда-саттықтар сіздің компьютеріңізден тез арада жасалуы мүмкін, бұл бөлшек саудагерлердің нарыққа шығуына мүмкіндік береді, ал нақты уақыттағы ағындық бағалар мөлдірлікке әкелді және дилерлер мен олардың ең күрделі клиенттері арасындағы айырмашылық барынша азайтылды.

Тағы бір маңызды өзгеріс – бұл алгоритмдік сауданы енгізу, бұл форекс сауда-саттығының жақсаруына әкелуі мүмкін, сонымен қатар тәуекелге әкеледі. Бұл мақалада біз форекс нарығының негіздеріне және алгоритмдік сауда-саттыққа қарап, сонымен қатар оның кейбір тәуекелдеріне назар аударамыз.

Forex нарығының негіздері

Форекс нарықтарында валюта жұбы ұсынылған бағаларға сәйкес әртүрлі көлемде сатылады. А базалық валютасы бар тұрғысынан баға берілген цитата валюта. Forex әлемдегі ең ірі  және өтімді қаржы нарығы болып саналады , аптасына бес күн, тәулігіне 24 сағат сауда жасайды.

Осы сауда-саттықтың негізгі бөлігі АҚШ доллары, еуро және жапон йенасы жүргізіледі және ойыншылардың ауқымын, көздейді 2019 жағдай бойынша валюта сауда-саттық күнделікті жаһандық орташа көлемі шамамен $ 6,6 трлн болды, соның ішінде жеке меншік банктердің, орталық банктердің, корпорациялар, қаржылық компаниялар, жеке бөлшек саудагерлер және зейнетақы қорлары сияқты ірі институционалды инвесторлар .

Форекс нарығының өмір сүруінің басты себебі – шетелдік тауарлар мен қызметтерді сатып алу үшін адамдар валюталармен сауда жасауы керек, дегенмен алыпсатарлық сауда белгілі бір инвесторлар үшін негізгі мотив болуы мүмкін. Форекс нарығындағы белсенділік нақты валюта бағамдарына әсер етеді, сондықтан кез-келген ұлттың өніміне, жұмыспен қамтылуына, инфляцияға және капитал ағынына терең әсер етуі мүмкін. Осы себепті саясаткерлер, қоғам және бұқаралық ақпарат құралдары форекс нарығына қызығушылық танытады.

Алгоритмдік сауда негіздері

Алгоритм дегеніміз мәні бойынша анықталған тапсырманы орындауға арналған арнайы ережелер жиынтығы. Қаржы нарығындағы сауда-саттықта компьютерлер сауда-саттықты анықтайтын уақыт, баға немесе сан сияқты ережелер жиынтығымен сипатталатын пайдаланушы анықтаған алгоритмдерді жүзеге асырады.

Қаржы нарықтарында алгоритмдік сауданың төрт негізгі түрі бар :

1. Статистикалық  дегеніміз – уақыттық қатарлар туралы деректердістатистикалық талдауға негізделген пайдалы сауда мүмкіндіктерін іздейтін алгоритмдік стратегия.
2. Авто-хеджирлеу  – бұл трейдердің тәуекелге ұшырауын азайту үшін ережелер шығаратын стратегия.
3. Алгоритмдік орындау стратегиялары нарықтың әсерін төмендету немесе сауданы тез жүргізу сияқты алдын-ала қойылған мақсатты орындауға бағытталған.
4. Нарыққа тікелей қол жетімділік  алгоритмдік трейдерлердің бірнеше сауда платформаларынақол жеткізе және қосыла алатын оңтайлы жылдамдықтар мен төмен шығындарды сипаттайды.

Алгоритмдік сауданың кіші санаттарының бірі – жоғары жиіліктегі сауда, бұл сауда-саттық тапсырыстарын орындау жылдамдығы мен жылдамдығымен сипатталады. Жоғары жиіліктегі сауда-саттық трейдерлерге айтарлықтай артықшылықтар бере алады, соның ішінде бағаның өсуінің миллисекундтар аралығында сауда-саттық жасау мүмкіндігі, сонымен қатар құбылмалы форекс нарығында сауда жасау кезінде белгілі бір тәуекелдер болуы мүмкін.

Форекс нарығындағы алгоритмдік сауда

Өткен жылдардағы форекс нарығындағы алгоритмдік сауданың өсуінің көп бөлігі белгілі бір процестерді автоматтандыру және процедураларын орындау сияқты осы процестерді жүзеге асыруда шығындардың төмендеуіне әкеледі. Сауда процесін алдын-ала белгіленген критерийлерге негізделген алгоритммен автоматтандыру, мысалы, тапсырыстарды белгілі бір уақыт аралығында немесе белгілі бір бағамен орындау, қолмен орындауға қарағанда едәуір тиімді.

Банктер электронды сауда алаңдарындағы валюта жұптарының бағаларын жаңартуға арналған алгоритмдердің артықшылықтарын да пайдаланды. Бұл алгоритмдер банктердің нарықтық бағаны белгілеу жылдамдығын арттырады, сонымен қатар бағаны белгілеу үшін қолмен жұмыс істейтін жұмыс уақытын азайтады.

Кейбір банктер тәуекелділікті азайту үшін алгоритмдерді бағдарламалайды. Алгоритмдер белгілі бір валютаны тұрақты түрде ұстап тұру үшін олардың банкі сатып алған клиенттің сауда-саттығына сәйкес келетін белгілі бір валютаны сату үшін пайдаланылуы мүмкін. Бұл банкке осы валютаны ұстау үшін тәуекелдің алдын-ала белгіленген деңгейін сақтауға мүмкіндік береді.

Бұл процестер алгоритмдердің көмегімен тиімдірек болды, нәтижесінде транзакциялық шығындар азаяды. Дегенмен, бұл Forex алгоритмдік сауда-саттығының өсуіне ықпал еткен жалғыз фактор емес. Алгоритмдер алыпсатарлық сауда-саттық үшін көбірек қолданыла бастады, өйткені жоғары жиілік пен деректерді тез түсіндіру және тапсырыстарды орындау қабілеттілігінің тіркесімі трейдерлерге валюта жұптары арасындағы бағаның аздап ауытқуынан туындайтын арбитраждық мүмкіндіктерді пайдалануға мүмкіндік берді.

Форекс нарығында сауда-саттықты хеджирлеудің негізгі әдістері спот-келісімшарттар және валюталық опциондар болып табылады. Спот-келісімшарттар – бұл жедел жеткізіліммен шетел валютасын сатып алу немесе сату. Форекс спот-нарығы 2000 жылдардың басынан бастап алгоритмдік платформалардың келуіне байланысты айтарлықтай өсті. Атап айтқанда, ақпараттардың тез таралуы, нарықтық бағаларда көрсетілгендей, арбитраж мүмкіндіктерінің пайда болуына мүмкіндік береді. Үшбұрышты арбитраж, бұл форекс нарығында белгілі болғандай, бірнеше түрлі валюталар арқылы бір валютаны өзіне айналдыру процесі. Алгоритмдік және жоғары жиілікті трейдерлер бұл мүмкіндіктерді тек автоматтандырылған бағдарламалар арқылы анықтай алады.

Ретінде туынды, Forex параметрлері ретінде ұқсас жұмыс опционның бағалы қағаздардың басқа түрлері бойынша. Шетел валютасындағы опциондар сатып алушыға болашақта белгілі бір валюта бағамы бойынша валюта жұбын сатып алу немесе сату құқығын береді. Компьютерлік бағдарламаларда шетел валютасындағы сауданы хеджирлеудің балама тәсілі ретінде автоматтандырылған екілік опциялар бар.  Екілік опциондар екі нәтиженің біреуіне әкеледі: сауда нөлге тең немесе алдын-ала белгіленген ереуіл бағасымен шешіледі.

Алгоритмдік Forex сауда-саттығына қатысатын тәуекелдер

Форекс нарығының тұрақтылығы мен өтімділігіне қауіп төндіретін алгоритмдік сауданың кейбір минустары бар. Осындай жағымсыз жағдайлардың бірі нарық қатысушыларының сауда қуатындағы теңгерімсіздіктерге қатысты. Кейбір қатысушылар ақпарат алуға және тапсырыстарды басқаларға қарағанда тезірек орындауға мүмкіндік беретін күрделі технологияларды игеруге мүмкіндік алады. Алгоритмдік технологиядағы бұл теңгерімсіздік нарықтағы бөлшектенуге және уақыт бойынша өтімділіктің жетіспеушілігіне әкелуі мүмкін.

Сонымен қатар, қор нарықтары мен форекс нарығы арасында түбегейлі айырмашылықтар болғанымен, 2010 жылдың 6 мамырында флэш апатын күшейткен дәл осындай жоғары жиілікті сауда-саттық форекс нарығына әсер етуі мүмкін деген сенім бар. Егер нарық күрт өзгеретін болса, алгоритмдер жеткілікті тез жауап бермеуі мүмкін, өйткені олар нақты нарық сценарийлері үшін бағдарламаланған.

Бұл сценарийді болдырмау үшін нарықты бақылау және турбуленттілік кезінде алгоритмдік сауданы тоқтату қажет болуы мүмкін. Алайда, осындай төтенше жағдайларда нарықтың көптеген қатысушыларының бір уақытта алгоритмдік сауданы тоқтата тұруы жоғары құбылмалылық пен нарық өтімділігінің күрт төмендеуіне әкелуі мүмкін.

Төменгі сызық

Алгоритмдік сауда тиімділікті жоғарылатып, сауда-саттық валюталарының шығындарын төмендетуге мүмкіндік берді, бірақ сонымен бірге қосымша тәуекелмен келді. Валюталардың дұрыс жұмыс істеуі үшін олар біршама тұрақты құндылықтар дүкені болуы керек және өтімділігі жоғары болуы керек. Осылайша, форекс нарығының төмен құбылмалылық жағдайында өтімді болып қалуы маңызды.

Көптеген инвесторлар соңғы жылдары туындаған сауда-саттыққа қатысты алгоритмдік мәселелерге байланысты форекс нарығында үлкен реттеу мен ашықтықты талап етеді. Нәтижесінде форекс алгоритмдік сауда жүйелерінің кеңеюі форекс нарығындағы ашықтықты тиімді түрде арттыра алады. Сауда-саттықтың алгоритмдік стратегиялары – мысалы, автоматты хеджирлеу, статистикалық талдау, алгоритмдік орындау, нарыққа тікелей қол жеткізу және жоғары жиіліктегі сауда-саттық – трейдерлер үшін тиімді мүмкіндіктер туғызатын бағаның сәйкессіздігін анықтай алады.

Алайда, болашақта форекс валютасының алгоритмдік сауда-саттығында жаһандық нарық қатысушыларының алдында тұрған қиындық – тәуекелді азайту кезінде пайданы барынша көбейтетін өзгерістерді енгізу.