Пайыздық ставкалардың өсуіне қалай дайындалуға болады
Сыйақы мөлшерлемесі ұзақ уақыт бойы тарихи төмен деңгейге жақындаған кезде, төмендеген нәрсе қайта оралатынын ұмытып кету оңай болады. Экономика қайта өркендеген сайын тарифтер көтеріле бастайды. Мұндай жағдай болған кезде дайындықсыз ұсталған қысқа және ұзақ мерзімді тұрақты кірістегі инвесторлар айлық кірістерін көбейтудің оңай мүмкіндігін жіберіп алуы мүмкін. Осы себепті, қазір пайыздық ортадағы осы ауысымға дайындықты бастауға уақыт келді.
Негізгі өнімдер
- Қысқа және орта мерзімді облигациялар ұзақ мерзімді облигацияларға қарағанда ұзақ мерзімді облигацияларға қарағанда ставкалардың өсуіне аз сезімтал. Алайда, қысқа мерзімді облигациялар ұзақ мерзімді облигацияларға қарағанда аз табыс әкеледі.
- Инфляциядан қорғалатын инвестициялар пайыздық мөлшерлемелер өсе бастаған кезде нашар жұмыс істейді, өйткені өсу ставкалары инфляцияны тежейді
- Өзіңіздің тұрақты кірістер портфеліңізді өтімді етіп ұстағаныңыз жөн, ипотека несиесін өскенге дейін оларды қазіргі мөлшерлемемен жабуыңыз да ақылға қонымды.
Облигацияның мерзімі
Істер тізімін бастап, инвесторлар ұзақ мерзімді облигацияларға қарағанда ұзақ мерзімді облигацияларға қарағанда ставкалардың өсуіне аз сезімтал болатын қысқа және орта мерзімді облигациялардағы позицияларын күшейту кезінде ұзақ мерзімді облигациялардың тәуекелін азайтуы керек.. Қысқа мерзімді облигациялардың қысқа мерзімді моделіне ауысу өзара тиімділікке ие, өйткені қысқа мерзімді облигациялар ұзақ мерзімді облигацияларға қарағанда аз табыс әкеледі.
Осы тығырықтан шығудың бір жолы — қысқа мерзімді облигацияларды басқа құралдармен, соның ішінде банк несиелері сияқты өзгермелі мөлшерлемемен берешекпен және қазынашылық инфляциямен қорғалатын бағалы қағаздармен (TIPS) жұптастыру, олардың реттелетін пайыздық мөлшерлемесі басқаларға қарағанда пайыздық ставкалардың өсуіне аз сезімтал. белгіленген мөлшерлемелер.
«Тарихи инфляция тәуекелі бойынша сыйлықақылар көбінесе оңды болған емес», — дейді Гирт Бекаерт, Колумбия бизнес мектебінің бизнес профессоры. «Егер болашақтағы пайыздық мөлшерлемелер инфляцияның жоғарылауына байланысты көтерілсе (мысалы, тауар бағасының бумы) және инфляция қаупі кенеттен қайтадан бағаланса, номиналды қазынашылықтар өте нашар жұмыс істейді, бірақ TIPS инфляцияға қарсы индекстелгенде жақсы болады».
TIPSинфляцияның эталоныболып табылатын АҚШ тұтыну бағаларының индексіндегі (ТБИ) өзгерістерді көрсету үшін жылына екі рет түзетіледі.Егер баға деңгейі көтерілсе, TIPS бойынша купондық төлемдер де осылай әрекет етеді.Өзгермелі ставкаларға келетін болсақ, бұл құралдар купондары пайыздық ставкадан жоғары спрэдта өзгеретін тәуекелді банк несиелеріне инвестиция салады.Осылайша, олар ставкалардың өзгеруіне байланысты мерзімді аралықтарда реттеледі. Биржалық айналымға түсетін бірнеше кеңестерге (ETF) мыналар жатады:
- Schwab US TIPS ETF (SCHP)
- SPDR Barclays TIPS (IPE)
- iShares TIPS облигациясы ETF (TIP)
- PIMCO 1–5 жылдық АҚШ TIPS индексі ETF (STPZ)
Дәл сол сияқты, өзгермелі ставка бойынша қарыздың ETF мысалдары да бар, олар:
- iShares өзгермелі ставкалары туралы қор (FLOT )
- SPDR Barclays капитал салымының өзгермелі ставкасы ETF (FLRN)
- Нарықтық векторлар Инвестиция бағасының өзгермелі ставкасы ETF (FLTR)
Акцияларға қараңыз
Ставкалардың өсуінен пайда табатын барлық стратегиялар тұрақты кірістегі бағалы қағаздарға қатысты емес. Сыйақы өскен кезде қолма-қол ақша іздейтін инвесторлар негізгі шикізат тұтынушыларының қорларын сатып алу туралы ойлануы керек.
Шикізат бағасы көбінесе тұрақты болып қалады немесе ставкалар өскен кезде төмендейді. Осы материалдарды дайын өнімді өндіру үшін пайдаланатын компаниялар — немесе жай күнделікті қызметінде — шығындарының төмендеуіне байланысты пайда шектерінің тиісті өсуін көреді. Осы себепті, бұл компаниялар әдетте ретінде қарастырылады хеджирлеу қарсы инфляция.
мүлік секторы үшін тұтыну шығындары мен шығындардың төмендеуіне байланысты құс еті мен сиыр етін өндірушілер бағалардың өсуі кезінде сұраныстың артуын байқауы мүмкін.
Облигациялық баспалдақтарды қолданыңыз
Әрине, қаржылық жоспарлаушылар мен инвестициялық кеңесшілер клиенттерге ұсынатын ортақ стратегия — бұл облигациялар баспалдағы.
Облигациялық баспалдақ — бұл белгілі бір уақыт аралығында, мысалы әр үш, алты, тоғыз немесе 12 айда пісіп-жетілетін байланыстар тізбегі. Ставкалар өскен сайын, осы облигациялардың әрқайсысы жаңа, жоғары ставка бойынша қайта инвестицияланады. Дәл сол процесс CD баспалдақтарында жұмыс істейді. Келесі мысал осы процесті көрсетеді:
Ларридің ақша нарығында 1% -дан төмен пайыздық кірісі бар $ 300,000 бар. Оның брокері пайыздық мөлшерлемелер алдағы бірнеше айда өсе бастайды деп кеңес береді. Ол өзінің ақша нарығындағы қоржынының 250 000 долларын үш айдан бастап 90 күн сайын пісетін бес бөлек 50 000 долларлық компакт дисктерге ауыстыруға шешім қабылдады.
Әр 90 күн сайын, Ларри жетілдіріліп жатқан CD-ні жоғары ставка төлеп, басқа CD-ге қайта инвестициялайды. Ол әрбір компакт-дискіні сол мерзімдегі басқа мерзімге салуы мүмкін немесе өтеу мерзімін ақша ағынына немесе өтімділікке деген қажеттілігіне қарай өзгерте алады.
Инфляциядан сақтаныңыз
Материалдық активтер, мысалы, алтын және басқа да бағалы металдар, ставкалар төмен және инфляция жоғары болған кезде жақсы жұмыс істейді. Өкінішке орай, инфляциядан қорғалатын инвестициялар пайыздық өсім инфляцияны тежейтіндіктен, пайыздық мөлшерлемелер өсе бастаған кезде нашар жұмыс істейді.
акцияларының кем дегенде бір бөлігін осы құралдарға қайта бөлуді және оның орнына оларды тұтынатын компаниялардың акцияларына инвестициялауды қарастыруы керек.
АҚШ долларына ставка
Шетел валютасына ақша салатындар ескі Сэм ағайдың қорын көбейту туралы ойлауы мүмкін. Сыйақы мөлшерлемесі өсе бастаған кезде, әдетте, доллар басқа валюталарға қатысты қарқын алады, өйткені жоғары ставкалар шетел капиталын вексельдер, ноталар және облигациялар сияқты доллармен көрсетілген инвестициялық құралдарға тартады.
Тәуекелді азайтыңыз
Сыйақы мөлшерлемесінің өсуі консервативті құралдардың да жоғары ставкаларды төлей бастайтындығын білдіреді. Сонымен қатар, ставкалар жоғарылаған кезде жоғары кірістіліктің бағалары (мысалы, қажетсіз облигациялар ) мемлекеттік немесе муниципалдық шығарылымдарға қарағанда күрт төмендейді. Сондықтан тәуекелі жоғары құралдардың тәуекелі, тәуекел деңгейі төмен баламалармен салыстырғанда, жоғары кірістіліктен асып түсуі мүмкін.
Үйіңізді қайта қаржыландырыңыз
Өзіңіздің тұрақты кірістер портфеліңізді өтімді ұстағаныңыз орынды сияқты, ипотека несиеңізді өскенге дейін оларды қазіргі мөлшерлемемен жабу да ақылға қонымды. Егер сіз өзіңіздің үйіңізді қайта қаржыландыруға құқылы болсаңыз, онда мұны істеу керек уақыт.
Сондай-ақ, несиелік ұпайыңызды қалыпқа келтіріп, осы кішігірім қарыздарыңызды төлеп, банкіңізге немесе несиелік маманға барыңыз. 5% -бен ұзақ мерзімді қарыздар бойынша төмен ставкаларды бұғаттау да жақсы идея.
Төменгі сызық
Тарих бойынша пайыздық мөлшерлемелер мәңгілікке қалмайды, бірақ ставкалардың көтерілу жылдамдығы және олардың қаншалықты көтерілетіндігін болжау қиын. Пайыздық мөлшерлемелерге мән бермейтіндер өсіп отырған ставка жағдайында пайда табудың құнды мүмкіндіктерін жіберіп ала алады.
Шикізатты тұтынатын компаниялардың акцияларын сатып алу, CD немесе облигациялар портфелінің баспалдақтары, доллардағы позицияларын нығайту және үйлерін қайта қаржыландыру сияқты инвесторлардың өсіп келе жатқан ставкалардан ақша табудың бірнеше әдісі бар. Сыйақы мөлшерлемесінің жоғарылауынан қалай пайда табуға болатыны туралы қосымша ақпарат алу үшін қаржылық кеңесшіңізден кеңес алыңыз.