2021 жылғы 2-тоқсанға арналған ең жақсы кеңестерді ұсыну
АҚШ-тың қазынашылық инфляциямен қорғалған бағалы қағаздарына ( TIPS )инвестициялайтын биржалық сауда-саттық қорлары ( ETF )инвесторлар үшін үкімет кепілдендірілген тұрақты кірісті құралдардың әсер ету тәсілін ұсынады.КЕҢЕС – бұл инфляцияға индекстелген қазынашылық бағалы қағаздар, яғни инфляция өскен кезде, сонымен қатар негізгі бағалы қағаздар мен оған байланысты пайыздық төлемдер өседі. TIPS спрэді – TIPS және өтеу мерзімі бірдей АҚШ қазынашылық бағалы қағаздары арасындағы кірістіліктің айырмашылығын көрсететін маңызды тиісті көрсеткіш.Бұл адамдардың инфляцияны қорғау үшін қанша төлеуге дайын екендіктерін көрсетеді, сонымен қатар инвесторлардың инфляцияны қанша күтетіндігін көрсетеді.10-жылдық кеңестер 2021 жылдың 26 ақпанындағы жағдай бойынша 2,15% құрайды.Бұл дегеніміз, 10 жылдық TIPS кірістілігі 10 жылдық қазынашылыққа қарағанда 2,15% -ға төмен, сондықтан екеуінің бірдей табысы болуы үшін инфляция жылына орта есеппен 2,15% құрауы керек. КЕҢЕС ЕТФ-і инвесторларға инфляциядан туындаған сатып алу қабілеттілігінің эрозиясын азайту арқылы портфельдерінің құнын қорғауға мүмкіндік береді.
Негізгі өнімдер
- TIPS өткен жылы акциялар нарығының ауқымын нашар көрсетті.
- Жалпы табысы 1 жылдық үздік ETF – бұл IVOL, TDTF және SCHP.
- Осы ETF-дің әрқайсысы тікелей немесе басқа ETF-лер арқылы әртүрлі өтеу мерзімі бар TIPS-ке ие.
АҚШ-та сауда-саттықпен айналысатын 14 айырықша кеңестер бар, олар кері және левериалды ETF-терді, сондай-ақ басқарудағы активтері 50 миллион доллардан аз қаражатты қоспағанда (AUM). Bloomberg Barclays АҚШ-тың қазынашылық инфляциямен байланыстырылған облигациялар индексімен (серия-L) өлшенген TIPS соңғы 12 айда S&P 500 жалпы кірісі 24,5% -бен салыстырғанда жалпы кірісі 6,5% -ды құрайтын кең нарықта төмен нәтиже көрсетті. 26 ақпан, 2021 жылдың2- өткен жылдың ішінде орындау негізінде үздік КЕҢЕСТЕР ETF, Quadratic Пайыздық ставка құбылмалылығы және инфляция хедж ИТФ (болып табыладыIVOL ).Төменде біз ең жақсы 3 кеңестерді қарастырамыз.Бұл қорлардың әрқайсысы тікелей немесе басқа инвестициялар арқылы әр түрлі өтеу мерзімі бар TIPS-ке ие.Төмендегі нөмірлердің барлығы 2021 жылдың 1 наурызындағы жағдай.
Квадраттық сыйақы ставкасының құбылмалылығы және инфляцияны хеджирлеу ETF (IVOL)
- 1 жыл ішіндегі жұмыс: 16,2%
- Шығыстар коэффициенті: 0,99%
- Дивидендтің жылдық кірісі: 3.50%
- Күнделікті орташа 3 айлық көлем: 1 237 100
- Басқарудағы активтер: 2,0 млрд
- Түсу мерзімі: 2019 жылғы 13 мамыр
- Эмитент: Квадраттық капитал
IVOL салыстырмалы пайыздық қозғалыстарды хеджирлеуге арналған, олар қысқа мерзімді ставкаларға немесе ұзақ мерзімді ставкаларға тәуелді.Ол сондай-ақ, тіркелген табыс ұлғаюына пайда ұмтылады құбылмалылығы және қысқарту кірістілік қисығы. Бұл ETF TIPS-тің негізгі әсерін келесі ETF-ке инвестициялау арқылы алады, бұл Schwab US TIPS ETF ( опциялар деп атайды.
FlexShares iBoxx мақсатты 5 жылдық мақсаты TIPS индексі қоры (TDTF)
- 1 жылдық жұмыс: 6,8%
- Шығыстар коэффициенті: 0,18%
- Дивидендтердің жылдық кірісі: 1,14%
- 3 айлық орташа күндік көлем: 67,562
- Басқарудағы активтер: 579,8 млн
- Қабылдау күні: 2011 жылғы 19 қыркүйек
- Эмитент: FlexShares
TDTF iBoxx 5 жылдық мақсатты уақыт индексін бақылайды, орташа ұзақтығы шамамен 5 жыл болатын TIPS индексі. Қор инфляцияның күрт көтерілуін күтіп, сатып алуды ұстау стратегиясында немесе бөлуді тәуекелі төмен активтерге ауыстыру үшін тактикалық ойын ретінде қолданыла алады.Инвесторлар TDTF облигациялар нарығының тар бөлігі үшін қолданылатын мақсатты құрал екенін білуі керек.
Schwab US TIPS ETF (SCHP)
- 1 жылдық жұмыс: 6,3%
- Шығыстар коэффициенті: 0,05%
- Дивидендтердің жылдық кірісі: 1,14%
- 3 айлық орташа күндік көлем: 1 485 321
- Басқарудағы активтер: $ 15,4 млрд
- Түсу мерзімі: 2010 жылғы 5 тамыз
- Эмитент: Чарльз Шваб
SCHP Bloomberg Barclays АҚШ-тың қазынашылық инфляциямен байланысты облигациялар индексін (Series-L) қадағалауды мақсат етеді, бұл TIPS нарығының көп бөлігін қамтитын кең индекс. Осы санаттағы басқа қорлар сияқты, әдетте, егер инвесторлар инфляциялық қысымға алаңдаса, SCHP портфолионың салмағын жоғарылатады. SCHP басқа жалпы TIPS қорларынан шығындар коэффициентінің төмендігімен ерекшеленеді.
Мұнда айтылған пікірлер, пікірлер мен талдаулар тек ақпараттық мақсаттарға арналған және кез-келген қауіпсіздікке инвестиция салу немесе қандай да бір инвестициялық стратегияны қабылдау туралы жеке инвестициялық кеңестер немесе ұсыныстар ретінде қарастырылмауы керек. Мұнда берілген ақпарат сенімді деп санай отырып, біз оның дәлдігі мен толықтығына кепілдік бермейміз. Біздің мазмұнымызда сипатталған көзқарастар мен стратегиялар барлық инвесторларға сәйкес келмеуі мүмкін. Нарықтық және экономикалық жағдайлар тез өзгеріске ұшырайтындықтан, біздің мазмұнымыздағы барлық түсініктемелер, пікірлер мен талдаулар хабарлама жарияланған күнге дейін жасалады және ескертусіз өзгеруі мүмкін. Материал кез-келген елге, аймаққа, нарыққа, өнеркәсіпке, инвестицияға немесе стратегияға қатысты барлық маңызды фактілерді толық талдауға арналмаған.