Қорғалатын қор
Қорғалатын қор дегеніміз не?
Қорғалатын қор – бұл бастапқы салымдардың ең болмағанда бір бөлігін инвесторға қайтаруға уәде беретін өзара қордың түрі. Қорғалған бастапқы инвестиция, сонымен қатар белгілі бір капитал өсімі, инвестор келісімшарт мерзімі аяқталғанға дейін бастапқы инвестицияға ие болған жағдайда қайтарылады.
Қордың осы түрінің идеясы сіз нарықтық кірістерге тап боласыз, өйткені қор қор нарығына инвестициялай алады, бірақ кепілдендірілген негізгі қарыздың қауіпсіздігіне ие боласыз.
Негізгі өнімдер
- Қорғалатын қор дегеніміз – белгілі бір уақыт кезеңінен кейін инвесторға белгілі бір мөлшерде пайда әкелумен бірге «қорғалған» деп аталатын бастапқы инвестицияларды қайтаруға кепілдік беретін өзара қор.
- Инвестор бастапқыда салған қаражатының ішінара қайтарымын алу үшін, инвестор қорды келісілген мерзім аяқталғанға дейін ұстауы керек.
- Қор әдетте аралас салым болып табылады, онда тұрақты кірістер инвестициялары бастапқы инвестицияға ішінара кепілдік беру үшін, ал меншікті капитал кірісті арттыру үшін қолданылады.
- Егер инвестор қаражатты кепілдік мерзімі аяқталғанға дейін сатса, онда олар орналастырылған залалды өтеуі керек және қор үшін төленген кез-келген төлемді төлеуі керек.
Қорғалатын қор қалай жұмыс істейді
Қорғалатын қор тұрақты кірістер мен үлестік инвестициялардың жиынтығын жиі ұстайды. Портфельдің тұрақты кірісі негізгі инвестицияға ішінара кепілдік береді, ал меншікті капитал бөлігі қосымша пайда табуды көздейді. Портфолио менеджері көбінесе негізгі қаражатты қорғау үшін қосымша сақтандыру полисін сатып алады, оның құны инвесторға өтеді.
Бастапқы инвестицияларды кепілдік мерзімі аяқталғаннан кейін ғана қайтаруға болады; егер инвестор осы мерзімге дейін сатса, олар кез келген шығындарға, сондай-ақ мерзімінен бұрын өтеу үшін мүмкін төлемдерге ұшырайды. Қордың бұл түрі басқа инвестициялық қор түрлеріне қарағанда шығындар коэффициентіне ие болады.
Қорғалатын қор құрылысының мысалдары
Цюрих Лайф осы қорлардың қалай жұмыс істейтініне мысал бола алатын қорғалатын үш қордың тізбегін ұсынады:
- Қорғалатын 70 қор өз активтерінің 90% -на дейін акцияларға салады. Қорғалатын баға инвестициялық кезеңдегі ең жоғары баға бағасының 70% -на тең.
- «Қорғалатын 80» қоры өз активтерінің 70% -на дейін акцияларға салады.Қорғалатын баға инвестициялық кезеңдегі ең жоғарғы баға бағасының 80% -на тең.
Қорғалатын қорға ақша салмай тұрып, келесілерді ескеру қажет:
- Алдағы бес-10 жылда ақшаңыз қажет пе? Егер сіз мерзімінен бұрын таратылған болсаңыз, онда сіз негізгі кепілдемеңізден айрылып, мерзімінен бұрын алу үшін айыппұл төлеуге мәжбүр бола аласыз және егер акциялардың құны сіздің алғашқы салымыңыздан кейін түсіп кетсе, ақшаңызды жоғалтуыңыз мүмкін.
- Сізге инвестициядан қандай-да бір кіріс қажет пе? Кепілдеме кепілдік мерзімі ішінде өтеуді алуға және барлық дивидендтер мен бөлулерді қайта инвестициялауға негізделген.
- Салық бойынша кейінге қалдырылған зейнетақы шотында болмаса, сіз АҚШ табыс салығын төлеуіңіз керек.
- Сіз өзіңіздің алғашқы инвестицияларыңыздан ешқандай жетістікке жете алмайсыз. Бұл жағдайда сіздің өнімділігіңіз жыл сайынғы төлемсіз сатып алынған қазынашылық міндеттемелердің өсуіне әкеледі.
- Сіз кепілдік төлемін тек төлем мерзімі келгенде аласыз.
- Кепілдік қаншалықты жақсы? Қор беретін кепілдік оны беретін компаниямен бірдей жақсы. Әдетте бұл кепілдіктерді қолдайтын банктер мен сақтандыру компаниялары өз міндеттемелерін орындай алмайтын жағдай сирек кездеседі.