Фьючерстер мен опциондарға салық қалай салынады?

Фьючерстер мен опциондар саудасы әлемі айтарлықтай пайда табудың қызықты мүмкіндіктерін ұсынғанымен, болашақ фьючерстер немесе опциондар трейдерлері осы туынды құралдардың айналасындағы салық ережелері туралы ең болмағанда негізгі біліммен танысуы керек. Бұл мақала опциондардың салық ережелерінің күрделі әлеміне және фьючерстерге қатысты күрделі емес нұсқауларға қысқаша кіріспе болады. Алайда, құралдардың осы екі түріне де салық салу процедуралары өте күрделі және оқырманға сауда сапарына кіріспес бұрын салық саласының маманымен кеңесу ұсынылады. 

Фьючерстерге салық режимі

Фьючерстік трейдерлер бойынша үлестік трейдерлер қарағанда неғұрлым қолайлы салық режимін пайдасын бөлімде 1256 жылғы Салық кодексінің (IRC).1256 кез-келген фьючерстік келісім-шартқа АҚШ-тың биржасында, валюта келісімшартында, дилерлік акциялардың опционында, дилерлік бағалы қағаздармен фьючерстік келісімшартта немесе рискілік опциондар келісімшарты бойынша сатылатынкез-келген келісімшартқа капиталдың ұзақ мерзімді өсіміне 60 пайыз мөлшерлемесіне және қысқа мерзімді капитал өсіміне 40 пайыз мөлшерлемесіне салық салынады деп көрсетілген. — сауда қанша уақытқа ашылғанына қарамастан. Ұзақ мерзімді капитал өсімінің максималды коэффициенті 15 пайызды және қысқа мерзімді пайда алудың максималды коэффициенті 35 пайызды құрайтындықтан, салықтың жиынтық ставкасы 23 пайызды құрайды.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

1256-бөлімнің келісімдері әр жылдың соңында нарыққа белгіленеді;трейдерлер барлық іске асырылған және жүзеге асырылмаған кірістер мен шығындар туралы есеп бере алады және жуу-сату ережелерінен босатылады.

Мысалы, осы жылдың ақпан айында Боб 20 000 доллар тұратын келісімшарт сатып алды. Егер 31 желтоқсанда (салық жылының соңғы күні) осы келісімшарттың әділ нарықтық құны 26000 АҚШ долларын құраса, Боб 2019 жылғы салық декларациясында 6000 долларлық кірісті мойындайды. Бұл 6000 долларға 60/40 ставкасы бойынша салық салынады. 

Енді егер Боб 2020 жылы келісімшартты 24000 долларға сатса, 2016 жылғы декларациясында 2000 долларлық шығынды мойындайды, оған 60/40 негізінде салық салынады.

Егер фьючерстік трейдер 1256-бөлімге сәйкес кез-келген залалды өтегісі келсе, онда оны үш жылға дейін қайтаруға болатын залал сол жылғы таза кірістен аспауы керек және өсе алмайтын жағдайда рұқсат етіледі. Егербұл шығындарды алға қарай жіберуге болады.

Опциондарға салық режимі

Опциондарға салық режимі фьючерстерге қарағанда едәуір күрделі. жуу-сату ережелеріне бағынады.

Өз опциондарын пайда немесе залалмен сатып алатын және сататын опциондар саудагерлеріне сауда-саттық бір жылдан аз уақытқа созылған жағдайда қысқа мерзімді негізде немесе егер сауда бір жылдан ұзақ уақытқа созылған болса ұзақ мерзімді негізде салық салынуы мүмкін.Егер бұрын сатып алынған опционның қолданылу мерзімі аяқталса, опционды сатып алушы ұстаудың жалпы мерзіміне байланыстықысқа немесе ұзақ мерзімді күрделі шығынға ұшырайды.

Опцион жазушылары өздерінің позицияларын жабу жағдайларына байланысты қысқа немесе ұзақ мерзімді негізде табыстарды таниды. Егер олар жазған нұсқа орындалса, бірнеше жағдай орын алуы мүмкін:

• Егер жазбаша опцион жалаңаш қоңырау болса, акциялар  шақырылып алынады және алынған сыйлықақы акцияларды сату бағасына қойылады. Бұл жалаң нұсқа болғандықтан, мәмілеге қысқа мерзімге салық салынатын еді. 
• Егер жазбаша опцион жабық қоңырау болса және ереуілдер ақшадан тыс немесе ақшасыз болса, онда акциялардың сатылу бағасына қоңырау сыйлықақысы қосылып, операцияға қысқа немесе ұзақ мерзімді капитал ретінде салық салынатын болады жабылатын қоңыраудың жазушысы акцияларға опцион қолданылғанға дейін қанша уақыт иелік еткеніне байланысты.
• Егер қамтылған қоңырау ақшасыз ереуілге жазылған болса, онда қоңырау білікті немесе біліктілігі жоқ жабық қоңырау болған-болмауына байланысты, жазушы қысқа мерзімді немесе ұзақ мерзімді капиталды өсіруді талап етуі мүмкін.
• Егер жазбаша опция пут болып табылса және опцион іске асырылса, онда жазушы акцияларға салынған сыйлықақыны олардың орташа акциялар құнынан алып тастайды. Тағы да, сауда-саттық опционды өткізу / акциялар сатып алынғаннан бастап, жазушы акцияларды қайтадан сатқанға дейін қанша уақыт ашық өткізілетініне байланысты, сауда-саттыққа ұзақ немесе қысқа мерзімді негізде салық салынуы мүмкін. 

Жазушы-жазушылар үшін, егер опцион мерзімі аяқталса немесе оны жабу үшін сатып алса, бұл қысқа мерзімді капитал өсімі ретінде қарастырылады.

Керісінше, сатып алушы опцияны қолданған кезде процестер онша күрделі емес, бірақ олардың нюанстары бар. Қоңырау соғылған кезде, опцион үшін төленген сыйлықақы сатып алушы қазірдің өзінде акциялардың өзіндік құнына негізделеді. Сауда-саттыққа сатып алушының қанша уақыт ұстайтынына байланысты қысқа немесе ұзақ мерзімді негізде салық салынады. акцияларды кері сатудан бұрын.

Пут сатып алушысы, керісінше, қорғаныс путін сатып алмас бұрын, акцияларда кемінде бір жыл тұруын қамтамасыз етуі керек, әйтпесе олар қысқа мерзімді капитал өсіміне салық салынады. Басқаша айтқанда, егер Сэнди өзінің акцияларын он бір ай бойы ұстаған болса да, егер Сэнди пут опционын сатып алса, онда оның акцияларының бүкіл ұсталу кезеңі жоққа шығарылады және ол енді қысқа мерзімді капитал өсімін төлеуге мәжбүр.

Төменде IRS кестесі келтірілген, опциондарды сатып алушылар үшін де, сатушылар үшін де салық ережелері :

Жуу-сату ережелері

Фьючерстер саудагерлері жуу-сату ережелеріне алаңдамаса да, опцион саудагерлері бақытты бола бермейді.Жуу-сату ережеге сәйкес, «айтарлықтай » бірдей бағалы қағаздар 30-күндік уақыт аралығы ішінде алға асырылуы мүмкін емес бойынша залалдар. Майк кейбір акциялар бойынша шығын кетеді Басқаша айтқанда, егер, ол жағына осы жоғалуына тасымалдай алмайды опцион Дәл сол акциялардан кейін 30 күн ішінде, оның орнына Майктың ұстау мерзімі ол акцияларды сатқан күннен басталады, ал қоңырау ақысы, сондай-ақ бастапқы сатылымнан болған шығын шығындар құнына қосылады. call опционын пайдалану кезіндегі акциялар. 

Дәл сол сияқты, егер Майк опцион бойынша шығынды алып, сол базалық қордың басқа нұсқасын сатып алса, шығын жаңа опционның сыйлықақысына қосылады.

Тіркелу ережелері

Салық салу мақсатындағы серуендеу қарапайым ваниль опцияларынақарағанда кеңірек тұжырымдаманы қамтиды. IRS құралдары нарықтық қозғалыстар кері отыруы күтілуде ретінде жоғалу қаупін азайту үшін ұқсас құралдарға қарсы ұстанымын ретінде ауытқиды анықтайды.Шын мәнінде, егер салық салу мақсатында есік «негізгі» болып саналса, сауданың бір аяғына есептелген шығындар тек ағымдағы жылдағы салықтар туралы есепте, егер бұл шығындарқарама-қарсы позиция бойынша іске асырылмаған кірісті өтейтін болса. Басқаша айтқанда, егер Алиса 2020 жылы XYZ-тегі қиындықтарға тап болып, кейіннен акциялар құлдыраса және ол өзінің опционын сақтай отырып, өзінің опционын 8 доллар шығынға сатуды шешсе (қазір 5 доллардан асып түспеген), күзет ережелеріне сәйкес, ол тек 2020 жылғы салық декларациясынан $ 3 шығынды мойындай алады, бірақ қоңырау опционынан толығымен $ 8 емес.Егер Алиса осы қоршауды «анықтауға» шешім қабылдаған болса, қоңырау кезінде 9 доллар шығыны оның опционының құны негізінде шешіледі. IRS-де есікті анықтауға қатысты ережелер тізімі бар.

Ерекшелік ережесі туралы қосымша ақпаратты Straddle ережесі опциондар саудагерлері үшін салықтық мүмкіндіктерді қалай жасайтынынан білуге ​​болады.

Төменгі сызық

Фьючерстердің салық есептілігі процедурасы қарапайым болып көрінгенімен, опциондардың салық режиміне қатысты бұлай деп айтуға болмайды. Егер сіз осы туындылардың екеуіне де сауда жасауды немесе инвестиция салуды ойласаңыз, онда сізді күтіп тұрған әр түрлі салық ережелерімен таныс болуыңыз керек. Көптеген салық процедуралары, әсіресе опциондарға қатысты рәсімдер, осы мақаланың шеңберінен тыс болып табылады, және бұл оқу әрі қарай мұқият тексеру немесе салық маманымен кеңесу үшін тек бастапқы нүкте болуы керек.