Ұстау мерзімі

Ұстау мерзімі дегеніміз не?

Ұстау кезеңі – бұл инвестордың инвестицияны өткізген уақыты немесе бағалы қағазды сатып алу мен сату арасындағы кезең. Ұзын позицияда ұстау кезеңі активті сатып алу мен сату арасындағы уақытты білдіреді. Қысқа опциондық позицияда ұстау мерзімі дегеніміз – қысқа сатушының бағалы қағаздарды сатып алуы мен қысқа мерзімді жабу үшін несие берушіге кепілдік беру арасындағы уақыт.

Холдинг кезеңінің негіздері

Инвестицияны ұстау кезеңі капиталдың өсуіне  немесе залалына салық салуды анықтау үшін қолданылады . Ұзақ мерзімді ұстау мерзімі – бір жыл немесе одан да көп, мерзімі аяқталмайды. Холдингі бір жылдан аз кез келген инвестициялар қысқа мерзімді болады. Шотқа дивидендтер төлеу мерзімі де болады.


Кезең қайтару холдингі осылайша болып  жалпы қайтару  активті немесе ұстап алынған  портфельді әдетте пайызбен белгілі бір уақыт кезеңі ішінде активтер. Ұстау кезеңінің кірісі активтен немесе портфельден алынған жалпы кірістер негізінде есептеледі (кіріс пен құнның өзгеруі). Бұл әр түрлі уақыт аралығында өткізілген инвестициялар арасындағы кірісті салыстыру үшін өте пайдалы.

Негізгі өнімдер

  • Ұстау кезеңі – бұл инвестордың инвестицияны өткізген уақыты немесе бағалы қағазды сатып алу мен сату арасындағы кезең.
  • Ұстау мерзімі бағалы қағазды сатып алғаннан кейінгі күннен бастап есептеледі және оны сату немесе сату күніне дейін жалғасады, ұстау кезеңі салық салдарын анықтайды.
  • Холдинг кезеңінің кірісі – бұл белгілі бір уақыт кезеңінде активті немесе активтер портфелін ұстаудан алынған, әдетте пайызбен көрсетілген жалпы табыс.
  • Мерзімдегі айырмашылықтарды сақтау инвестицияларға салық салудың дифференциалды режиміне әкелуі мүмкін.




Ұстау мерзімін есептеу

Бағалы қағазды сатып алғаннан кейінгі күннен бастап және оны сату немесе сату күніне дейін жалғасу мерзімі салық салдарын анықтайды. Мысалы, Сара 2016 жылдың 2 қаңтарында 100 акцияны сатып алды. Ұстау мерзімін анықтаған кезде, ол 2016 жылдың 3 қаңтарында есептей бастайды. Әр айдың үшінші күні осы айдан кейін жаңа айдың басталуына байланысты болады айына қанша күн бар

Егер Сара 2016 жылдың 23 желтоқсанында өз акциясын сатса, ол қысқа мерзімді капитал өсімін немесе шығын шығынын сезінеді,  өйткені оны ұстау мерзімі бір жылдан аз. Егер ол 2017 жылдың 3 қаңтарында өз акциясын сатса, ол ұзақ мерзімді капитал өсімін немесе шығынын сезінеді, өйткені оны ұстау мерзімі бір жылдан асады.

Ұстау мерзімін қайтару келесі формула бойынша ұсынылуы мүмкін:

Холдинг мерзімдерін анықтайтын әр түрлі ережелер

Бағаланған акцияға сыйлық немесе басқа кепілдік алған кезде, алушының шығын негізін анықтау донорлық негізді қолдану арқылы жүзеге асырылады. Сондай-ақ, алушының ұстау кезеңі донордың ұстау кезеңінің ұзақтығын қамтиды. Холдингтің бұл жалғасы «tacking» деп аталады, өйткені алушының ұстау кезеңі донордың ұстау мерзіміне құндылық қосады. Алушының негізі құндылығы төмендеген акцияны сыйға тарту сияқты бағалы қағаздың әділ нарықтық құнымен анықталған жағдайларда, алушының ұстау мерзімі сыйлық алғаннан кейінгі күні басталады.

1 жыл

IRS инвестицияларды салық салу мақсатында ұзақ мерзімді пайда (немесе залал) деп санайтын кезең. Капиталдың ұзақ мерзімді өсіміне қысқа мерзімді пайдаға қарағанда тиімді ставка бойынша салық салынады.

Инвестор акция дивидендін алған кезде жаңа акциялардың немесе жаңа акциялардың бөліктерін ұстау мерзімі ескі акциялармен бірдей болады. Минималды ұстау мерзімін сақтау – бұл дивидендтердің білікті деп белгіленуіне қойылатын негізгі талап. Қарапайым акциялар үшін холдинг экс-дивиденд күніне 60 күн қалғанда басталатын 120 күндік кезең ішінде 60 күннен асуы керек. Артықшылықты акциялар акциялардың дивидендтер төленетін күнінен 90 күн бұрын басталатын 180 күндік кезең ішінде кемінде 90 күн болу керек.

Холдинг инвестор акция сатып алған бастапқы компаниядан бөлінген компанияға жаңа акциялар алған кезде де қолданылады. Мысалы, Павел 2015 жылдың сәуірінде 100 акцияны сатып алды. 2016 жылдың маусымында компания екіге бірге акциялар бөлінді деп жариялады. Содан кейін Полда 2015 жылдың сәуірінен бастап сатып алынған күнінен бастап осындай ұстау мерзімімен компанияның 200 акциясы болды.