Инвестициялық банктер қалай реттеледі
Құрама Штаттардағы инвестициялық банктердіБағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия немесе ӘККүнемі тексеріп отырады және реттейді.Оларды кейде Конгресс реттейді және зерттейді.Инвестициялық банктер техникалық тұрғыдан өмір сүреді, өйткені олар коммерциялық банктерден Конгресстің алдыңғы актілері арқылы заңды түрде ерекшеленді.
Инвестициялық банктер және Glass-Steagall
Инвестициялық банктер 1933 жылғы банктік заңнан кейін ресми заңды белгіге айналды, оны әдетте Glass-Steagall деп атайды.Банк қызметі туралы заң Конгресстің Ұлы депрессияның қаржылық апатына жауабы болды, мұнда 10 000-нан астам банк есігін жауып немесе жұмысын тоқтатты.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Glass-Steagall жақтаушылары банктер мен клиенттер арасындағы мүдделер қақтығысын азайту арқылы қаржы секторы онша қауіпті болмайтынын алға тартты.«Pecora-Glass» кіші комитеті салымшылардың қауіпсіздік филиалдары бар банктерден заңсыз тәуекелдерге тап болған-келмегендігін анықтау мақсатында тыңдаулар өткізді.Ешқашан маңызды дәлелдер келтірілмеген және банктік қызмет бір-бірінен алшақтау керек, бірақ депозиттерге кепілдік берудің федералды корпорациясы немесе FDICқорғалуы керек екендігі анықталды.
Бұл тек инвестицияларға арналған банктердің пайда болуына әкелді. Конгресс оларды андеррайтеринг және бағалы қағаздармен жұмыс жасау саласындағы банктер деп анықтады. Керісінше, коммерциялық банктер депозит алып, несие беретін деп анықталды.
Коммерциялық және инвестициялық банктің арасындағы кедергілер 1999 жылы қаржылық қызметтерді модернизациялау туралы заңмен немесе Gramm-Leach-Blileyарқылы жойылды.Бұл заңнамада ақша делдалдарының барлық түрлері – қаржы институттары үшін кеңірек термин қабылданды.
Инвестициялық банктерге әсер ететін негізгі конгресс ережелері
Банк заңынан кейін Конгресстің басқа да ықпалды актілері болды. 1934 Бағалы қағаздар Exchange актісі бағалы қағаздар биржалары мен брокер-дилер жаңа ережелерді қамтамасыз.Бұл акт ӘКК құрды.1940 жылы« Инвестициялық компания туралы» және « Инвестициялық кеңес берушілер туралы» заң қабылданды, ол кеңесшілерге, ақша менеджерлеріне және басқаларға арналған ережелер жасады.
1969 жылы акциялар нарығының құлдырауынан кейін сауда-саттық көлемі инвестициялық банктер басқара алмайтындай етіп өсіп жатыр деген алаңдаушылық туды.Конгресс реакцияға бағалы қағаздарға арналған инвесторларды қорғау корпорациясын немесе SIPC құрды.Инвестициялық банк капиталына деген қажеттілік 1975 жылы бірыңғай таза капитал ережесімен немесе UNCR-мен жаңартылды. UNCR инвестициялық банктерді өтімді активтердің белгілі бір деңгейін ұстап тұруға мәжбүр етті және тоқсан сайынғы қаржылық және операциялық аралас бірыңғай бірыңғай немесе FOCUS есептерінде толық мәлімет ұсынуға мәжбүр етті.
Капиталдың әртүрлі халықаралық стандарттарындағы мәселелер 1988 жылғы Базель келісіміне әкелді.Бұл бірінші кезекте коммерциялық банктерге арналған болса да, бұлқаржы институттары үшін ұлттықтан тыс ережелердіқұрудың маңызды сәті болды.АҚШ Конгресі 1991 және 1995 жылдары инвестициялық және коммерциялық банктер арасындағы айырмашылықты жоюға тырысып, ақыры Gramm-Leach-Bliley-ге қол жеткізді.Бұл акт коммерциялық банктерге де, еншілес ұйымдар ретінде сақтандыру компанияларымен инвестициялық банктерге де иелік ете алатын қаржылық холдингтер құруға мүмкіндік берді.
Сарбейнс-Оксли (SOX) басшылары мен Уәкілдік аудиторларды реттеуге бағытталған болатын, 2002 жылы қабылданды.2008 жылғы қаржылық дағдарыстан кейін Конгресс Додд-Фрэнк Уолл-Стритті реформалау және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заң қабылдады.Додд-Франк барлық қаржылық институттар үшін өте үлкен мөлшерде жаңа ережелер әкелді.
Инвестициялық банктерге әсер ететін ӘКК-нің реттеуші күштері
ӘКК-нің өкілеттіктері Конгресс заңнамасында көрсетілген өкілеттіктердің кеңеюі болып табылады. Инвестициялық банкингтің барлық салаларын ӘКК реттейді. Бұған лицензиялау, өтемақы төлеу, есеп беру, өтініш беру, бухгалтерлік есеп, жарнама, өнімді ұсыну және сенімгерлік жауапкершілік кіреді.
ӘКК бағалы қағаздар әлемін және оның қатысушыларын, соның ішінде бағалы қағаздар биржаларын, бағалы қағаздар брокерлері мен дилерлерін, инвестициялық кеңес берушілерді және пай қорларын бақылайды. Нарыққа қатысты маңызды ақпараттардың ашылуына ықпал ету, әділ қарым-қатынасты сақтау және алаяқтықтан қорғау ӘКК миссиясының өзегі болып табылады.