Додд-Фрэнк Уолл Стритті реформалау және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заң

Додд-Фрэнк Уолл-Стритті реформалау және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заң деген не?

Додд-Фрэнк Уолл-Стритті реформалау және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заң – 2010 жылы Обама әкімшілігі кезінде қабылданған қаржылық реформалар туралы заңдардың ауқымды бөлігі.Ол2008 жылғы қаржылық дағдарысқа жауап ретінде құрылды.Демеушілер сенатор Кристофер Дж. Доддтың (D-Конн.) Және өкілі Барни Франктің (D-Mass.) Атымен аталған акт бірнеше жыл ішінде жүзеге асырылуы тиіс шамамен 2300 парақтан тұратын көптеген ережелерді қамтиды.

Додд-Фрэнк Уолл-Стритті реформалау және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заң – әдетте тек Додд-Франк туралы заңға дейін қысқартылған – актінің әр түрлі компоненттерін және қаржы жүйесінің әртүрлі аспектілерін қадағалауға міндетті бірқатар жаңа мемлекеттік органдар құрылды.Дональд Трамп 2016 жылы президент болып сайланған кезде Додд-Франктың күшін жоюға уәде берді;2018 жылдың мамыр айында Трамп әкімшілігі оның маңызды бөліктерін жылжытатын жаңа заңға қол қойды.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Негізгі өнімдер

  • Додд-Фрэнк Уолл-Стритті реформалау және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заң 2008 жылғы қаржылық дағдарысты тудырды деп саналған қаржы жүйесінің секторларын, соның ішінде банктерді, ипотекалық несие берушілерді және несиелік рейтинг агенттіктерін қамтыды.
  • Заңды сыншылар оның жүктейтін нормативті жүктемелері АҚШ фирмаларын шетелдік әріптестеріне қарағанда бәсекеге қабілеттілігін төмендетуі мүмкін деп санайды.
  • 2018 жылы Конгресс Додд-Франктің кейбір шектеулерін жоққа шығаратын жаңа заң қабылдады.

Додд-Фрэнк Уолл-Стритті реформалау және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заң қалай жұмыс істейді

Додд-Фрэнк Уолл-Стритті реформалау және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заң көптеген компоненттерден тұрады. Бұл оның кейбір негізгі ережелері және олар қалай жұмыс істейді:

Қаржылық тұрақтылық

Додд-Франк заңына сәйкес, Қаржылық тұрақтылықты қадағалау кеңесі және тәртіпті тарату органы ірі қаржылық фирмалардың қаржылық тұрақтылығын қадағалайды, өйткені бұл компаниялардың сәтсіздігі АҚШ экономикасына елеулі кері әсерін тигізуі мүмкін (компаниялар «өте үлкен» деп санады ).

Заң сондай-ақ алиментацияға орналастырылған қаржы компанияларын бөлшектеуге көмектесу және осындай фирмаларды құру үшін салық долларының жұмсалуына жол бермеу үшін құрылған Тапсырысты тарату қоры арқылы тарату немесе қайта құрылымдауды қарастырады.

Кеңесте жүйелік тәуекел тудыратындай ірі банктерді тарату құқығы бар;сонымен қатар оларды резервтік талаптарын арттыруға мәжбүр етуі мүмкін.  Сол сияқты, жаңа Федералды сақтандыру бюросына «өте үлкен» деп танылған сақтандыру компанияларын анықтау және бақылау міндеті жүктелді.

Тұтынушылардың қаржылық қорғаныс бюросы

Тұтынушылардың Қаржы қорғау бюросы (CFPB) Dodd-Франк сәйкес құрылған, (бұл кең таралған көңіл көрсететін жыртқыш ипотекалық несиелендіру болдырмау жұмысқа берілді ипотекалық нарық 2008 апат базалық себебі болды) және ол оңай үшін тұтынушылар үшін жасауға олармен келіспес бұрын ипотека шарттарын түсіну.Бұл ипотекалық брокерлерді жоғары комиссиялық сыйақылармен және / немесе одан жоғары пайыздық мөлшерлемелермен несиелерді жабу үшін жоғары комиссия алудан сақтайды және ипотека бастаушыларынан несие үшін әлеуетті қарыз алушыларды жібермеуін талап етеді, бұл оригинатор үшін ең жоғары төлемге әкеледі.

Маңызды

Додд-Фрэнк Уолл-Стритті реформалау және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заң 2008 жылғы сияқты тағы бір қаржылық дағдарыстың алдын алуға бағытталған.

CFPB сонымен қатар тұтынушылық несиелеудің басқа түрлерін, соның ішінде несиелік және дебеттік карталарды басқарады және тұтынушылардың шағымдарын қарастырады. Автокөлікке несие берушілерді қоспағанда, несие берушілерден ақпаратты тұтынушыларға оқуға және түсінуге оңай болатындай етіп жариялау қажет; мысалы, несиелік картаға қосымшалардағы жеңілдетілген шарттар.

Волькер ережесі

Додд-Франктің тағы бір негізгі құрамдас бөлігі – Волькер ережесі банктердің инвестициялау тәсілдерін шектейді, алыпсатарлық сауданы шектейді және меншікті сауданы жояды.Банктерді хедж-қорлармен немесе тым тәуекелді деп саналатын жеке меншікті капиталдармен айналысуға жол берілмейді.Ықтимал мүдделер қақтығысын азайту мақсатында қаржылық фирмаларға жеткілікті «ойын терісі» болмаса, меншікті сауда жасауға тыйым салынады.  Волькер ережесі – бұл1933 жылғы « Glass-Steagall Заңы» бағыты бойынша алға жылжу.

Акт сонымен қатар туынды құралдарды реттеу туралы ережені қамтиды, мысалы, 2008 жылғы қаржылық дағдарысқа ықпал етті деп айыпталған несиелік дефолт своптары.Додд-Франк контрагенттің дефолт ықтималдығын азайту үшін своп-сауда үшін орталықтандырылған биржалар құрды, сонымен қатар сол нарықтардағы ашықтықты арттыру үшін своптар туралы ақпараттың көбірек ашылуын талап етті.  Волькер ережесі сонымен қатар қаржылық фирмалардың туындайтын құралдарды пайдалануын, «өте үлкен» сәтсіздікке ұшырауы мүмкін институттардың кең экономикаға үлкен зиян келтіруі мүмкін үлкен тәуекелдерді болдырмауға тырысады.

Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) несиелік рейтингтер бөлімі

Себебі несие рейтингі агенттіктері өткіңіз қолайлы инвестициялық рейтингін беру арқылы қаржы дағдарысының ықпал ететін айып тағылды, Dodd-Фрэнк құрылған ӘКК кредиттік рейтингі Office.Агенттікке агенттіктердің бизнестің, муниципалитеттердің және олар бағалайтын басқа субъектілердің несиелік рейтингтерінің мағыналы және сенімді болуын қамтамасыз ету жүктелген.

Сыбырлаушы бағдарлама

Додд-Франк сонымен қатар Сарбэнс-Оксли туралы заңмен (SOX) жарияланған қолданыстағы сыбайластық бағдарламаны күшейтті және кеңейтті.Атап айтқанда, ол, осведомителей сот талқылауында кентінің түскен 30% 10% -дан алуға болады, ол бойынша міндетті Bounty бағдарламасын құрылған Компанияның еншілес ұйымдарының қызметкерлері және қосу арқылы жабық қызметкердің дүниетанымымды филиалдары мен кеңейтілген шектеулер жарғысын астында оны бұзушылар анықтағаннан кейін 90-нан 180 күнге дейін жұмыс берушіге талап қоя алады.

Додд-Фрэнк Уолл-стрит реформасы және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заңның сыны

Додд-Франктің жақтастары бұл Заң экономиканың 2008 жылдағыдай дағдарысты бастан өткізуіне жол бермейді және тұтынушыларды дағдарысқа ықпал еткен көптеген заң бұзушылықтардан қорғайды деп сенді. Алайда, айыптаушылар бұл әрекет АҚШ фирмаларының шетелдік әріптестеріне қатысты бәсекеге қабілеттілігіне зиян тигізуі мүмкін деп сендірді. Атап айтқанда, олар қаржылық дағдарыстың туындауында ешқандай рөл ойнағанына қарамастан, оның нормативті талаптарына сәйкес қауымдастық банктері мен кішігірім қаржы институттарына ауыртпалық түсіреді деп сендіреді.

Қаржы министрлігінің бұрынғы хатшысы Ларри Саммерс, Blackstone Group LP ( облигациялар нарығында ерекше әсер етуі мүмкін, мұнда барлық бағалы қағаздар нарыққа белгі болып табылмайды және көптеген облигациялар сатып алушылар мен сатушылардың тұрақты ұсынысымен қамтамасыз етілмейді.

Додд-Франк бойынша резервтік талаптардың жоғарылауы дегеніміз банктер өздерінің активтерінің жоғары пайызын қолма-қол ұстауы керек, бұл олардың нарықтағы бағалы қағаздарда ұстау қабілеті төмендейді. Бұл іс жүзінде банктердің дәстүрлі түрде қабылдаған облигациялар нарығын құру рөлін шектейді. Банктер маркет-мейкер рөлін атқара алмайтындықтан, болашақ сатып алушыларға қарсы сатушыларды табу қиынға соғады. Ең бастысы, болашақ сатушыларға қарама-қарсы сатып алушыларды табу қиынға соғуы мүмкін.

Додд-Фрэнк Уолл-Стрит реформасы және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заңның тарихы

Сыншылардың жағына шығып, АҚШ Конгресі 2018 жылы Додд-Франк заңының маңызды бөліктерін қайтарып беретін «Экономикалық өсу, реттеуші жеңілдіктер және тұтынушылар құқығын қорғау туралы» заң жобасын қабылдады.Оған президент Трамп 2018 жылы 24 мамырда қол қойды.  Жаңа заңның кейбір ережелері және кейбір стандарттар босатылған салалар:

Шағын және аймақтық банктер

Жаңа заң шағын және аймақтық банктерге арналған Додд-Франк ережелерін пруденциалдық нормативтерді, стресс-тест талаптарын және міндетті тәуекел комитеттерін қолдану активтерінің шегін арттыру арқылы жеңілдетеді.

Ірі кастодиандық банктер

Бар мекемелер үшін қорғаншылық клиенттердің активтерін бірақ кредиторлар немесе дәстүрлі банкирлер ретінде жұмыс істемейді, жаңа заң төменгі көздейді капиталға қойылатын талаптарды және левередж коэффициенттері.

Ипотекалық несие

Жаңа заң депозиттік мекеме немесе несиелік серіктестік белгілі бір жағдайларда ипотекалық тұрғын үй заемдары бойынша кепілдеме талаптарын босатады. Ол сондай-ақ Федералдық тұрғын үй қаржыландыру агенттігін Фредди Мак пен Фанни Мэйге  несиелік скорингтің баламалы әдістерін қарастыру стандарттарын құруға бағыттайды.

Шағын несие берушілер

Заң активтері 10 миллиард доллардан аз несие берушілерді Волкер ережесінің талаптарынан босатады және шағын несие берушілерге қатаң есептілік пен капитал нормаларын жүктейді.

Несиелік бюролар

Заң үш ірі несиелік есептілік агенттігі тұтынушыларға алаяқтықты болдырмау тәсілі ретінде несиелік файлдарды «қатыруға» мүмкіндік беруін талап етеді.