Жеке меншік сауда

Меншікті сауда дегеніміз не?

Меншікті сауда-саттық клиенттердің атынан сауда жасау арқылы комиссиялық доллар табудан гөрі тікелей нарықтық пайда табу үшін инвестиция салатын қаржы фирмасын немесе коммерциялық банкті білдіреді. Сауда-саттықтың бұл түрі «сауда-саттық» деп те аталады, қаржылық фирма клиенттің сауда-саттық қызметі нәтижесінде алынған жіңішке маржалық комиссиялардан гөрі нарықтық қызметтен пайда табуды таңдағанда пайда болады. Меншікті сауда-саттықта акциялар, облигациялар, тауарлар, валюталар немесе басқа құралдар саудасы болуы мүмкін.

Қаржы фирмалары немесе коммерциялық банктер меншікті сауда-саттықпен айналысады, олардың бәсекеге қабілетті артықшылығы бар деп санайды, бұл олардың жылдық кірістілігін индекстеу, облигациялардың кірістілігін жоғарылату немесе басқа инвестициялық стильдерден асып түсуге мүмкіндік береді.

Негізгі өнімдер

  • Меншікті трейдерлер индекстік арбитражды, статистикалық арбитражды, біріктіру арбитражын, іргелі талдауды, құбылмалылық арбитражын, техникалық талдауды және / немесе әлемдік макро сауда-саттықты қамтитын нарықтық стратегиялардың ассортиментін орындай алады.
  • Нарық талдаушылары түсінеді, бұл ірі қаржы институттары корпоративті жеке мүдделерге ықпал ететін қызметті жасыру үшін меншікті және патенттелмеген сауда операциялары туралы егжей-тегжейлі ақпарат береді.

Меншікті сауда қалай жұмыс істейді?

Меншікті сауда-саттық, ол «тірек саудасы» деп те аталады, қаржы институтындағы, брокерлік фирмадағы, инвестициялық банктегі, хедж-қордағы немесе басқа өтімділік көзіндегі сауда үстелі фирманың капиталы мен балансын өзін-өзі жарнамалайтын қаржы операцияларын жүргізу үшін пайдаланған кезде пайда болады. Бұл сауда-саттықтар әр түрлі туынды құралдар немесе басқа күрделі инвестициялық құралдар арқылы жүзеге асырылатын алыпсатарлық сипатта болады.

Меншікті сауданың артықшылықтары

Қаржы мекемесіне немесе коммерциялық банкке меншікті сауда-саттықтың көптеген артықшылықтары бар, атап айтқанда тоқсандық және жылдық кірістер жоғары. Брокерлік фирма немесе инвестициялық банк клиенттердің атынан сауда жасағанда, ол комиссиялар мен төлемдер түрінде кірістер алады. Бұл кіріс салынған қаражаттың жалпы сомасынан немесе алынған кірістен өте аз пайызды құрауы мүмкін, бірақ бұл процесс институтқа 100% инвестициядан алынған кірісті жүзеге асыруға мүмкіндік береді.

Екінші пайда – бұл мекеме құнды қағаздар қорын жинай алады. Бұл екі жолмен көмектеседі. Біріншіден, кез-келген алыпсатарлық тізімдеме мекемеге клиенттерге күтпеген артықшылық беруге мүмкіндік береді. Екіншіден, бұл бағалы қағаздарды ашық нарықта сатып алу немесе сату қиындаған кезде бұл институттарға төмен немесе өтімді емес нарықтарға дайындалуға көмектеседі.

Соңғы пайда екінші пайдаға байланысты. Жеке меншік сауда-саттық қаржы институтына белгілі бір бағалы қағазға немесе бағалы қағаздар тобына өтімділік беру арқылы ықпалды маркет-мейкер болуға мүмкіндік береді.

Меншікті сауда үстелінің мысалы

Меншікті сауданың тиімді болуы және сонымен қатар мекеменің клиенттерін есте ұстауы үшін, меншікті сауда үстелін басқа сауда үстелдерінен «жауып тастайды». Бұл жұмыс кестесі қаржы институты кірістерінің автономды әрекет ету кезінде клиенттің жұмысымен байланысты емес бөлігі үшін жауап береді.

Сонымен қатар, жеке меншік сауда үстелдері жоғарыда көрсетілгендей маркет-мейкер ретінде жұмыс істей алады. Мұндай жағдай клиент бірыңғай бағалы қағаздың көп мөлшерімен саудаласқысы келсе немесе өте өтімді емес бағалы қағаздармен айналысқысы келсе пайда болады. Сауда-саттықтың бұл түріне сатып алушылар мен сатушылар көп болмағандықтан, меншікті сауда столы клиенттік сауданың екінші жағын бастай отырып, сатып алушы немесе сатушы болады.