Инвесторларды қорғау туралы заң

Инвесторларды қорғау туралы заң қандай?

Инвесторларды қорғау туралы заң – бұл Додд-Фрэнк Уолл-Стритті реформалау және тұтынушылар құқығын қорғау туралы 2009 жылғы Заңның құрамдас бөлігі, ол Бағалы қағаздар мен биржалар жөніндегі комиссияның (ӘКК) өкілеттіктерін кеңейтуге арналған. Аталған құжат қаржылық алаяқтық туралы хабарлағаны үшін сыбайластыққа сыйақы тағайындады, көмек көрсеткені үшін жауапкершілікті арттырып, бес жыл ішінде ӘКК-ге қаржыландыруды екі есеге арттырды.

Сондай-ақ 2009 жылғы «Инвесторларды қорғау туралы заң» деп те аталады, бұл реттеушілер қаржылық дағдарыстың болашақта қайталануына әкеліп соқтыратын кейбір мәселелердің алдын алу әрекеті ретінде енгізілді.

Инвесторларды қорғау туралы заңды түсіну

Инвесторларды қорғау туралы заңда ӘКК-мен кеңесу үшін инвесторлардың консультативтік комитеті құрылды. Комитет жыл сайын белгілі бір уақыт аралығында жиналады және реттеуші басымдықтар мен жаңа қаржылық өнімдерді, төлем құрылымдары мен сауда стратегияларын қоршап тұрған мәселелер сияқты мәселелер бойынша кеңес береді. Сондай-ақ, бұл инвестициялық өнімдерге байланысты мүдделер қақтығысы мен тәуекелдерді ашуды талап ету арқылы инвесторлардың мүдделерін қорғау және нарықтың тұтастығына сенімділікті арттыру бастамалары бойынша кеңес береді.

Сондай-ақ, заң бұзушылықты анықтағаннан кейін 90-нан 180 күнге дейін жұмыс берушілерге талап қоя алатын сыбайлас жемқорлыққа қатысты кепілдіктер мен құқықтар күшейтілді. Бұған ӘКК-ге сыбайлас жемқорлыққа жол бергендерге 1 миллион доллардан асатын санкциялардың 30% -на дейін ақшалай сыйақы беруді ұсынуға өкілеттік беру кірді. Сонымен қатар, заң ӘКК Инвесторларды қорғау қорын құрды, ол ақпараттарды таратушыларға төлемдер тағайындайды және инвесторларды оқыту бастамаларын қолдайды.

Әрекет арқылы ұсынылған сыбайлас жемқорлыққа қатысты қосымша қорғау шаралары жұмыс берушілерге ӘКК-ге ақпарат беретін немесе тергеуге көмектесетін қызметкерлерді немесе агенттерді төмендетуге, тоқтата тұруға, жұмыстан шығаруға, қорқытуға немесе басқаша кемсітуге тыйым салады. Егер мұндай мәселелер орын алса, сыбайланы заңдастырушы әрекетке құқылы.

Актінің тағы бір негізгі элементі несиелік рейтинг агенттіктерін олардың нарықтағы шешуші рөліне байланысты реттеуге қатысты. Осы агенттіктердің ипотекалық дағдарыс кезінде туындаған мүдделер қақтығысы мен басқа да проблемалардың өсуі көптеген банктерді инвесторларға қауіп төндіріп, тәуекелдерді басқаруды аяқтауға мәжбүр етті. Нормативтік-құқықтық актілер енді несиелік рейтингтік агенттіктерден өз тәжірибелері туралы есеп беруді және ашық болуды талап етеді.

Ерекше мәселелер

2009 жылғы Додд-Фрэнк Уолл-Стритті реформалау және тұтынушылардың құқықтарын қорғау туралы заңды Обама әкімшілігі қаржы жүйесіндегі есеп беру мен ашықтықты жақсарту үшін жасады. Бұл қадам ипотекалық несиенің ерітуіне жауап болды.

Додд-Франк жыртқыш несиелеудің алдын алу және тұтынушыларға олардың қарыздарының жағдайларын түсіну үшін құрылған. Бұл актіге ипотека, автонесие және несие карталарын реттейтін тұтынушыларды қаржылық қорғау агенттігі кірді. ӘКК-ге қосымша өкілеттіктер берілді, оларға ақпарат жинауға, инвесторлармен және халықпен байланыс орнатуға, инвесторларды қорғау бағдарламаларын іске асыруға рұқсат берілді.

Сонымен қатар, алдыңғы заңнамаға, соның ішінде 1970 жылғы бағалы қағаздарға инвесторларды қорғау туралы заңға (SIPA) және 2002 жылғы Сарбэнс-Оксли туралы заңға түзетулер енгізілді. SIPA-ға енгізілген өзгертулерге Бағалы қағаздардың инвесторларын қорғау корпорациясы (SIPC) мүшелері төлейтін минималды бағалауды жылына 150 доллардан бастап мүшенің бағалы қағаздар бизнесі бойынша кірісінің 0,02% -на дейін ұлғайту кіреді. АҚШ-тың қазынашылық қарыздары бойынша қарыздар лимиті де 1 миллиард доллардан 2,5 миллиард долларға дейін ұлғайтылды. Сарбэнс-Оксли Заңына енгізілген түзетулер брокерлер мен дилерлерді Қоғамдық компанияның Бухгалтерлік бақылау кеңесінің бақылау саласына қосты.