Білікті ипотека

Білікті ипотека дегеніміз не?

Білікті ипотека – бұл 2010 жылы қабылданған қаржылық реформа туралы заңнаманың маңызды бөлігі болып табылатын Додд-Фрэнк Уолл-Стритті реформалау және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заңға сәйкес несие берушілерді қорғау және екінші нарықтағы сауда-саттық бойынша белгілі бір талаптарға жауап беретін ипотека.

Додд-Фрэнк Уолл-Стритті реформалау және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заңның ережелері қарыз алушыларды да, қаржы жүйесін де 2007 жылғы субпредиттік дағдарысқа ықпал еткен қауіпті несиелендіру тәжірибесінен қорғауға арналған. Екеуіде де жоғары сапалы ипотекалық несиелер ұсынуға үлкен ынталандыру құру арқылы бастапқы және қайталама нарықтар, Заңның мақсаты ипотеканың үлкен қаржы жүйесінде туындайтын жалпы тәуекелді төмендету болды.

Білікті несиелер қалай жұмыс істейді

Білікті ипотека алу үшін несие алушылардың белгілі бір талаптары орындалуы керек. Бұл талаптар қарыз алушының ипотеканы өтеу қабілетін талдауға негізделген (кірісіне, активтеріне және қарыздарына сәйкес). Бұл параметрлер қарыз алушының салық төлеуге дейінгі табыстың 43% -дан асатын ай сайынғы төлемдерді қабылдамауын талап етеді; несие беруші ұпайлар мен шығу төлемдері үшін 3% -дан артық төлемегені; және несие қауіпті немесе тым қымбат несие ретінде берілмеген, мысалы, теріс амортизация, әуе шарының төлемі немесе тек пайыздар бойынша ипотека.

Заңда белгіленген белгілі бір ережелерді ұстанатын несие берушілер үшін білікті ипотека несие жүйесі оларды белгілі бір қосымша құқықтық қорғауды қамтамасыз етуі мүмкін. Білікті ипотека ережелеріне сәйкес, « қауіпсіз айлақ » ережелері несие берушілерді қиын жағдайға тап болған қарыз алушылардың талаптары бойынша қорғайды, олар несие берушінің оларды қайтара аламын деп сенуіне ешқандай негіз болған жоқ.

Сондай-ақ олар несиелерін екінші нарықта сатқысы келетін несие берушілерді ынталандырады (өйткені білікті ипотекалық несиелер андеррайтерлерге құрылымдық өніммен мәмілелер жасау кезінде көбірек тартады). Білікті ипотека беретін несие берушілер оларды екінші нарықта Фанни Мэй және Фредди Мак сияқты ұйымдарға оңай сата алады. Үкімет қаржыландырған бұл екі кәсіпорын ипотеканың көп бөлігін сатып алады, бұл банктерге қосымша несие беру үшін капиталды босатады.

Бастапқы нарықта берілетін несиелер сапасын жақсартуға көмектесетін ипотекалық несиенің білікті ережелері әзірленді (және бұл, сайып келгенде, екінші нарықта сауда жасау үшін қол жетімді болуы мүмкін). Жаңа пайда болған ипотеканың көп бөлігін несие берушілер екінші деңгейдегі ипотека нарығына сатады. Ипотеканың қайталама нарығында жаңадан пайда болған ипотека ипотекамен қамтамасыз етілген құнды қағаздарға оралып, зейнетақы қорлары, сақтандыру компаниялары және хедж-қорлар сияқты инвесторларға сатылады. Екінші нарықта тек белгілі бір білікті ипотекалық несиелер сатыла алады.

Ерекше мәселелер

Білікті ипотека ережелерінен бірнеше ерекшеліктер бар. Ерекшеліктердің бірі – 100000 доллардан төмен несие үшін ұпайлар мен бастапқы төлемдер 3% -дан асуы мүмкін (әйтпесе, несие берушілерге мұндай қарыздарды беру үшін жеткілікті өтемақы төленбеуі мүмкін, және бұл кішігірім ипотека қол жетімсіз болып қалуы мүмкін).

Сонымен қатар, білікті ипотекалық ережелер болып табылады ипотекалық шығаруға кредиторлар рұқсат жоқ білікті. Алайда, осы несиелерді екінші деңгейдегі ипотекалық нарыққа сатуды шектейтін және несие берушілер үшін аз құқықтық қорғауды қамтамасыз ететін ережелер бар.